主题博弈 精彩纷呈

4月18日    周
宏观：美国十年期国债回落至1.6以下，本周美联储官员言论偏鸽派，紧缩预期有所缓和推迟到明年。国内央行和国办都在传递强调“不急转弯”和“保持货币政策连续性”，但是面临地方债和缴税款，未来一俩月流动性预期紧平衡。GDP同比后期下坡，环比无增量，β收益依然是看不到，α收益主要在主题投资，今年的收益标签是微观博弈。
行业：母婴行业央行撰文生育放开，人口数量及平均年龄是社会、经济、创新、竞争的根本，是底层  是社会之母，不然所有的制度、货币、财政在使用时的产出效率都会急剧衰减至零，但是这个问题很多人都说放开的增量也有限。生孩子不是意愿问题，是社会问题，归根后又不是社会问题，是自然法则，服从于进化和竞争。鞍钢并购本钢集团，钢铁行业已进入竞争格局的一个极端，对上游议价能力的提高，毕竟我们是全球钢铁产量位居全球第一，2019年为9.96亿吨，占全球钢铁产量的53%，铁矿石主要三家淡水河谷   必拓  力拓 ，下游更是分散，竞争格局导致的对下游的议价能力也到了一个极致。新产能限制，故钢铁行业整体价值护城河深，适合价投  4短中兼顾。3
市场：母婴板块涨势较好，一季报概念热景热到炸，次新退潮  钢铁休整  氢走完  医美夕阳黄花   酒店旅游还在加强
散户趋同：
热钱热身：建党100  自动驾驶
热钱聚集：母婴  一季报预增
热钱退潮：次新  氢  医美
机会：建党100周年，啥事逢百都是大事，大庆：传统媒体的电视台报社  出版社  到智慧党建的VR  展馆建设  纪念品   文化纸  军工   ，中国出版   中视传媒   新华  人民  中广  文投  华媒  榕基  飞利  金一。月初说的今年的国内游超预期依然有效，源于两个逻辑一是疫情客观控制后百姓感性的安全感提升，敢于出去  社交等，去年依然对疫情这个新生事物的恐惧感较强；二是国际受限后境外游回流，旅游单价和数量都将超预期  华天  桂林新华联   。  做技术不再专注技术转做供应链整合，自动驾驶在华为的洪荒碾压下，激光雷达  毫米波雷达  智能座舱  热管理等汽车电子迎来炒作窗口，但要回避热炒过的整车  亚太股份 中海达 。中美签订气候联合声明，碳中和将回光返照。
投机量化指标：：事件逻辑驱动；一季度业绩；概念新  第一次；  小于60亿；亏损或PE大于200  ;相对低位高低比10：1最好；有涨停且能量为被释放；放量  量价时空比50%以上  最好一倍以上；
 
投资量化指标：
 
风险：外围紧缩突发事件，技术性惯性下挫
哲思：任何社会事件分析都是多层渐深逻辑，从表象逻辑到本质逻辑，都是从人伦道德讲到人性最后到动物本性的进化生存