淘股吧： sw17444 转帖于 2021-04-09 18:39 只看该作者(-1) 赞(1)举报许多“赌徒”压根儿不懂基本的概率常识。
[淘股吧]人生有很多时刻，需要在未来充满不确定性的情况下做出选择。
这也似乎有点儿像“赌”。
所以，普通人学一点儿原本发源自赌博的概率常识，也很必要。
“赌”的三个关键知识点：
1、胜率；2、赔率；3、下注。
没有任何方法，可以帮助赌徒战胜现代赌场。
数学化的说法就是：再厉害的公式，也无法挽救期望值为负的赌博
游戏。
在股票市场上战胜指数，也是极其艰难的事情。
普通人更别去玩儿期货等连对手都不知道是谁的赌局。
即使是顶级聪明人，也别抢“运气”的功劳，否则会被“运气”报复。
1、胜率
胜率=成功的概率=成功的总次数/（成功的总次数+失败的总次数）
2、赔率
赔率=获胜时的盈利/失败时的亏损
3、下注
下注是指根据过往信息和当前局面，对未来做出一个预测，并且据此投资总资金的比例。
所以，下注的单位应该是百分比，而不是金钱数量。
给出一个直观的、量化的、整体的"胜率、赔率、下注"理解框架。
这个整体框架包括四个维度，和一个原点：
一维是胜率；
二维是期望值；
三维是根据胜率和赔率所决定的下注比例；
四维是根据过往的下注结果和更新后的信息，重新调整"胜率、赔率和下注"。
原点是人性。
霍华德·马斯克对此总结道：
要在这场对赌游戏中赢多、输少，你就必须在知识上有优势，你要比对手知道得更多。这正是卓越投资人的优势所在：卓越投资人对未来的趋势比一般投资人知道得更多。
你即使知道概率，也无法"确定"知道未来具体会发生什么。你还是有30%的概率会输，并且不知道具体哪一次输，哪一次赢。
对于投资这类"赌局"，理论上你只要有50.1%的优势，并且形成下注的连续性，就有机会实现接近于百分之百的收益。
这里的关键是：
对未来趋势，你知道得比别人更多，即占有知识优势，就足以让你取得长期投资成功。这就是所谓的洞见。
胜率，是用概率来做决策依据，也就是某种量化思维的大局观。
二维不是赔率，而是期望值。
三维：下注
如前所述，即使你有90%的获胜概率，而且赔率也极高，算下来期望值也非常有吸引力，但是在随机性的作用下，你也可能落入那10%的失败区间里。
俗称：“煮熟的鸭子飞了”。
现实中杀死一个人的钱包的，不是生猛的野鸭子，更多的是“煮熟的鸭子”。
所以，聪明的玩家会在机会出现之时，通过计算，押上他们最佳的赌注。
一个人的成就大多取决于做决策，做选择，也就是分配资源。
下注，就是分配资源。
找到好的下注方法，是为了满足如下两个目标：
1、永不爆仓；
2、长期收益最大。
凯利公式由此而来。
凯利公式，向来充满了各种争议。它或者被高估，或者被误解。
我们最后赚到的钱，是许多次下注累加在一起的统计学结果。
当已知胜率和赔率时，每次下注的比例，将一个个二维世界串在一起，变成了一个三维世界。
凯利公式的目标是最大化资产的增长率，也即最大化对数资产的期望值。
凯利公式，将“胜率、赔率、下注比例”整合在一起。
凯利公式并没有更重视“胜率”或者“赔率”。
该公式的目的，是确保下注者不爆仓的前提下，实现“拥有正期望值之重复行为”长期增长率最大化。
其中的关键点是：
拥有正期望值之重复行为。
几乎所有的赌博，期望值都是负数，即使熟练运用凯利公式也无济于事。
人们批评凯利公式的主要原因，是其适用于所有已知概率或者概率可以被估计的赌博或投资中。
凡人探路者
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