未名医药：被市场严重忽视的真正新冠疫苗股

未名医药

未名医药到底有没有新冠疫苗争论不休。
首先理一下，新冠疫苗是科兴中维所有，这个公司和未名没有任何关系，是科兴控股的控股子公司。未名医药的公告说的也确实没错。
但是，科兴中维原来是脱胎于北京科兴生物 制品的研究部门，虽然独立成公司，但疫情初期人员仅仅十几人，相关的图片网上早就有了。一开始疫苗研发其实用的是北京科兴生物制品有限公司的人员、实验室、生产线，双方是有合作关系的。包括临床试验都是科兴生物制品在主导。
现在疫苗供不应求，虽然科兴中维自己也建设了生产线，但是远远满足不了需求，北京科兴生物制品的老生产线早就开足马力，同时，根据北京住建委的施工许可信息，北京科兴生物制品也在建设“北京科兴昌平成品生产车间（新冠委托生产）建设项目”。看清楚了，“新冠委托生产”。从北京科兴生物制品一季报的利润也可以看出，未名分了5千多万，对应北京科兴生物制品2亿出头的利润，去年全年4亿利润，一季度没赚钱，突然增加的2亿利润无疑主要来自于新冠疫苗。科兴新的生产车间也在建设，意味着未来利润会加快。
从科兴自己的报道看，新冠疫苗是科兴中维无疑，但是生产除了科兴中维，还有北京科兴生物制品以及大连科兴。
目前科兴控股持有科兴中维59.24%股权，持有大连科兴68%股权，持有北京科兴生物制品73.09%股权，从股权比例来说，北京科兴生物制品是最高的。从商业逻辑来说，肯定是尽量给自己持股比例更高的公司生产，获益才最大嘛。谁愿意和钱过不去？
尹总不想让潘既得利又得名，疫苗大事情，潘插手不了，干脆装傻躺赚了。北京科兴生物制品一季度业绩暴增已经佐证了。
科兴的疫苗是归属科兴中维没错，未名医药和科兴中维没有股权关系也没错。但是科兴中维委托疫苗生产给未名医药的参股子公司科兴生物制品，未名逻辑非常正了。
1月21日新京报报道，“记者从大兴区获悉，大兴区加大防疫物资供应。现在，科兴中维一期每天1300余人昼夜加强疫苗生产，在二期、三期生产车间工地，每天1100余名施工工人奋战，二期预计今年2月投入规模化生产。目前，科兴新冠疫苗日产量达40余万剂。”
4月21日的媒体报道，“尹卫东表示，科兴现在每天产量在600万支剂以上，今年有能力生产20亿剂。郑忠伟介绍，国药日产量现在和科兴差不多；且随着中国疫苗产能释放，今年我国新冠疫苗产量预计超过30亿剂，甚至接近全年50亿剂产能。”
虽然不知道今年20亿剂里面，多少是委托给北京科兴生物制品生产，但是按一剂20元的利润，整个科兴也有400亿利润，即便一剂仅10元利润，整个科兴也有200亿利润。加入一剂利润是50，则对应千亿利润。北京科兴生物制品分一大杯羹没问题吧？
不光光是新冠疫苗，北京科兴生物制品本身就是国内疫苗行业的龙头，未来私有化回A，市值肯定不比康熙诺少吧？未名医药是被市场严重忽视的真正新冠疫苗股，实捶之后，股价应该到多少？超过去年的高点不太过分吧？