坚定碳中和主线不动摇，等待十倍股！

生态环境部：将采取更加有力的政策和措施制定并实施碳排放达峰行动方案，控制甲烷排放  

由中国发起成立的全球能源互联网发展合作组织在京举办中国碳达峰碳中和成果发布暨研讨会。会议发布了中国2030年前碳达峰、2060年前碳中和、2030年能源电力发展规划及2060年展望等研究成果，并在国内首次提出通过建设中国能源互联网实现碳减排目标的系统方案。

　　2020年9月，中国在第七十五届联合国大会提出2030年前碳达峰、2060年前碳中和目标。全球能源互联网发展合作组织基于在清洁发展、电网互联、气候环境等领域的长期积累，对我国碳减排路径与能源电力转型方案开展了深入研究，于2020年12月编写完成《中国2030年前碳达峰研究报告》《中国2060年前碳中和研究报告》《中国2030年能源电力发展规划研究及2060年展望》三项研究成果，提出以特高压电网引领中国能源互联网建设，加快推进能源开发清洁替代和能源消费电能替代（“两个替代”），实现能源生产清洁主导、能源使用电能主导（“双主导”），能源电力发展与碳脱钩、经济社会发展与碳排放脱钩（“双脱钩”）的系统减排路径与方案。

　　特高压电网是构建中国能源互联网的关键

　　全球能源互联网发展合作组织主席、中国电力企业联合会理事长刘振亚指出，面对碳排放总量大、高碳发展惯性强的严峻形势，中国要用不到10年时间实现碳达峰，再用30年左右时间实现碳中和，任务非常艰巨。碳排放问题的根源是化石能源大量开发和使用，治本之策是转变能源发展方式，加快推进清洁替代和电能替代，彻底摆脱化石能源依赖。“建设中国能源互联网，加快推进‘两个替代’是实现我国碳达峰、碳中和的根本途径。”

　　刘振亚认为，中国能源互联网实质是“智能电网+特高压电网+清洁能源”，是清洁能源在全国范围大规模开发、输送和使用的基础平台，是清洁主导、电为中心、互联互通的现代能源体系。建设中国能源互联网将统筹发展与减排，加快清洁能源大规模开发消纳和电能广泛使用，在能源生产消费各环节、碳排放各领域对煤、油、气等化石能源进行全方位深度替代，以能源体系零碳革命加快全社会碳减排，实现我国碳达峰、碳中和目标。

　　刘振亚表示，特高压电网和高铁都是我国基础产业重大技术创新的典范，在本世纪初几乎同时起步建设。虽然我国已在特高压技术、装备、标准、工程等方面实现全面引领，建设投运了30个特高压工程，但相比高铁发展明显滞后，功能和作用远未发挥。

　　“加快发展特高压电网是构建中国能源互联网的关键，对于实现碳达峰、碳中和目标至关重要。”刘振亚强调，无论是去年我国湖南、浙江等地的“拉闸限电”，还是今年美国得州的大面积停电，都凸显了大电网互联对保障能源供给与安全的极端重要性。如果没有特高压电网，我国清洁能源无法大规模开发利用，雾霾、酸雨等环境问题不能根本解决，碳达峰、碳中和目标将难以实现。立足当前、着眼长远，亟需加快特高压电网建设，尽早形成覆盖全国、广泛互联、坚强可靠的“电力高速网络”，在推动我国能源绿色低碳转型，实现碳达峰、碳中和目标中发挥关键作用。

　　实现能源电力体系低碳转型是重中之重

　　中国气候变化事务特使解振华指出，实现碳达峰碳中和目标，目前最重要的任务是实现能源体系的低碳转型，将碳达峰和碳中和目标与经济社会发展、生态环境保护和能源革命目标结合起来，实现绿色、低碳、循环的高质量协同发展。建设能源互联网是加速推进能源系统深度脱碳化进程的重要措施，全球能源互联网发展合作组织的研究成果将对我国和全球能源低碳转型和碳中和发挥重要作用。

　　“大力压减碳排放是能源行业的责任，推动能源清洁低碳转型、促进能源经济社会可持续发展是能源行业的使命所在，对电网系统而言推动实现双碳目标既是机遇也是挑战。”国家电网有限公司副总经理张智刚表示，国家电网有限公司努力争当能源清洁低碳转型的先行者，发布“碳达峰、碳中和”行动方案，提出推动电网向能源互联网升级，着力打造清洁能源优化配置平台，到2025年初步建成国际领先的能源互联网。

　　促进全社会碳排放净零的系统方案

　　由全球能源互联网发展合作组织发布的研究报告提出，以特高压引领中国能源互联网建设，推动我国碳减排总体分三个阶段：

　　第一阶段是2030年前尽早达峰，2025年电力率先实现碳达峰，峰值45亿吨，2028年能源和全社会实现碳达峰，峰值分别为102亿、109亿吨；

　　第二阶段是2030-2050年加速脱碳，2050年电力实现近零排放，能源和全社会碳排放分别降至18亿、14亿吨，相比峰值下降80%、90%；

　　第三阶段是2050-2060年全面中和，力争2055年左右全社会碳排放净零，实现2060年前碳中和目标。报告同时提出，构建中国能源互联网，全社会碳减排边际成本约260元/吨，远低于700元/吨左右的全球其他减排方案。

　　“这是技术上可行、治理上占主动、经济上可承受的方案。”合作组织经济技术研究院院长周原冰表示，在气候变化和碳减排领域，我们研究提出为全球落实《巴黎协定》2度和1.5度温控目标的“中国方案”，建立了主要国家的全球能源经济环境综合评估模型及数据库；在能源转型和电力规划领域，我们已发布全球及各大洲电力规划展望报告和全球清洁能源资源开发与投资报告，对全球及中国能源电力系统转型的目标、路径、技术、工程、政策开展系统分析。这都为我们能在较短时间内，顺利完成系统性、专业性研究成果，做了充分准备。

碳中和技术路线即将制定、碳捕获技术迎风口：
据报道，全国两会后，国家发展改革委等相关部门密集召开座谈会，加快碳达峰、碳中和顶层设计。
据悉，部分行业编制的碳达峰、碳中和技术路线图已经上报国家发展改革委，最快有可能上半年就浮出水面，其中碳捕集利用与封存（CCUS）技术，被认为是最具潜力的前沿减排技术之一。
科技部组织编写的《中国碳捕集利用与封存技术发展路线图（2019版）》提出，2050年前，CCUS技术实现广泛部署，多个CCUS产业集群建成，实现二氧化碳利用封存量超过9.7亿吨/年，产值超过5700亿元/年。
CCUS蕴含巨大潜力和机会，相关公司有望受益。关注远达环保、冰轮环境等。

上半年可能是逐级下台阶、做平台的方式去消化估值，
每次快速杀跌之后都会震荡一段比较长的时间，
今年上半年大概率会出现两个30分钟线段级别的中枢或者是日线笔级别的中枢，
目前指数正在构建第一个下跌中枢的过程中。

第一季度还没结束，2021年首只十倍股便早早诞生。

南网能源 今年1月19日首发上市，公司股价近期收获“8天6板”，最新价报14.42元/股，较发行价1.40元/股成功翻了10倍。若以2月5日的开板价6.70元/股计算，公司开板以来涨幅仍高达115%。

随着股价持续飙升，南网能源的日内成交规模大幅提升。截至今日收盘，南网能源全天成交额高达52.08亿元，居两市第六位，与贵州茅台、东方财富等蓝筹白马成交额基本持平；日内换手率达48.62%，显示资金博弈十分激烈。

碳中和概念催生短线牛股

南网能源股价暴涨与当下最火热的碳中和概念相关。

公开资料显示，南网能源主营业务为节能服务，主要为客户能源使用提供诊断、设计、改造、综合能源项目投资及运营维护等一站式综合节能服务。自公司上市以来，多家券商发布的报告都将公司与碳中和概念挂钩。

安信证券报告认为，在碳中和目标明确的背景下，综合能源服务行业有望在“十四五”期间进入快速成长期。南网能源背靠南方电网，行业地位和竞争优势领先，市场空间有望在未来充分打开。

申万宏源证券也表示，在碳中和背景下，光伏行业“长坡厚雪”属性显著，运营赛道有望孕育龙头公司。南网能源是南网旗下的综合能源平台，公司已建立市场化的运营管理机制，整体经营管理效率较高，可有效将资源优势转换为业绩回报。

除了南网能源之外，今年以来涨幅排名靠前的公司几乎全部沾边碳中和概念。

剔除年内上市的次新股与ST股，华银电力以137%的年内涨幅高居首位。公司不久前公告称：“公司于2012年以增资扩股方式参股深圳排放权交易所有限公司，投资金额2250万元，持股比例为7.5%。上述参股投资对公司日常经营及业绩影响极小。”

中材节能以111%的年内涨幅位居次席。公司日前公告称，有媒体报道公司股票涉及“碳中和”概念，可能系公司主要从事工业余热发电业务。公司工业余热发电业务以水泥领域为主，近年发展空间收窄，工业余热发电业务合同订单同比有所下降，收入占总收入比重约为30%；同时，受疫情影响，公司海外项目执行进度趋缓。

33家营业部席位击鼓传花

由于短期涨幅较大，南网能源上市以来已多次被交易所公布龙虎榜，榜单上游资击鼓传花的态势十分明显。

统计显示，仅3月以来，已有多达33家不同的营业部席位登上南网能源龙虎榜，其中不乏国泰君安上海江苏路营业部、招商证券上海牡丹江路营业部、中国银河证券北京中关村大街营业部等老牌游资聚集地。

招商证券上海牡丹江路营业部出现在南网能源3月1日至18日的龙虎榜中，显示该席位背后资金对该股关注较早。具体来看，该席位在南网能源榜单中常常买卖两侧同时现身。如3月18日龙虎榜中，该席位买入南网能源2628万元的同时卖出2845万元。

国泰君安上海江苏路营业部3月19日斥重金登上南网能源龙虎榜，当天买入金额高达5200万元。但仅一天过后便反手大额卖出，3月22日卖出金额4894万，凸显背后资金快进快出行为。

而在国泰君安上海江苏路营业部3月22日大额卖出后，海通证券蚌埠中荣街营业部、华泰证券成都蜀金路营业部等游资席位接棒进场，单日买入额均超3000万元。随着今日南网能源股价再度触板，这部分昨日进场的资金或许又能够顺利了结。

交易风险不容忽视

随着短期股价快速拉高，南网能源后续的估值回归风险值得警惕。

根据Wind划分，南网能源被归入“公共事业-新能源发电业者”行业，该行业目前有24只标的股，华能水电、中国核电等龙头公司位列其中。

截至今日收盘，“公共事业-新能源发电业者”行业市盈率PE(TTM)中值为21.87倍，市净率PB(MRQ)中值为2.40倍。相比之下，南网能源最新PE(TTM)达138.80倍，PB(MRQ)达12.62倍。显然，南网能源市盈率与市净率均已大幅高于行业平均水平，后续存在估值回归的可能。

此外，A股历史上类似的政策性题材多数在无差别暴涨后出现激烈分化，部分无基本面支撑的股票后续往往遭遇大幅回撤。

如2017年雄安概念领涨龙头冀东装备，股价曾在一个月内暴涨约200%。但时至今日，冀东装备股价早已吞没当时的全部涨幅，最新价较2017年高点回撤超过80%。同样因雄安概念获游资炒作的廊坊发展，现在已经  “戴帽”，证券简称变为ST坊展，股价较当初高点回撤近90%。

另外需要关注的是，随着游资对碳中和概念的无差别炒作，部分券商已经开始密集提升相关个股的交易风险。如华泰证券在交易软件显眼位置滚动字幕，提示“投资者关注华银电力交易风险、理性投资、审慎交易”。

另外需要关注的是，随着游资对碳中和概念的无差别炒作，部分券商已经开始密集提升相关个股的交易风险。如华泰证券在交易软件显眼位置滚动字幕，提示“投资者关注华银电力交易风险、理性投资、审慎交易”。

碳中和＋次新的南网能源
发行价1．4元
今天最高14．42元
实现十倍股
因是
暂且算是
碳中和
第一个十倍妖股吧

但标题所说的
肯定不是新股次新股
而是
其他
碳中和十倍股
拭目以待呗

中材节能的筹码结构和逻辑比华银电力强太多了，这次二波启动继续7连板。明天上车没问题。

当前的市场格局，必须要明白
碳中和还是主线！！！
次新股还算不上主线，
次新股只是叠加碳中和属性才起来
进而带动一批邻近的次新股。
所以，主次逻辑必须要区分清楚，
不至于在明后天分歧的时候搞混了
届时混乱到手忙脚乱
乱了节奏就会吃面。

今天这样一致加速高潮
明后天基本就是分化行情了。
后排的票特别是中位股
当心被分化掉的风险。
核心人气股可以多格局一下，
看看哪个能走出来。

牛年的第一妖股还没有出现，
高度都在一倍左右时就被监管了。
目前真正能突破一倍高度的票寥寥无几。

中材节能和华银电力等高度板
还是要高看一眼吧
毕竟肩负着打开市场高度的重任，
一旦哪支票打开了市场高度，
那就很可能成为牛年第一妖股了。
妖股三五倍涨幅必须有啊！
五倍以后再发力十倍
那是很快的！！！

今日题材梳理

支撑指数的赚钱板块

1）碳中和

高标：顺博合金，顺控发展
三板：长源电力，南网能源 ，华通热力，西昌电力
二板：新天绿能，金山股份，节能风电，大唐发电，华银电力，盛德鑫泰
首板：中材节能，杭锅股份，首钢股份，协鑫能科，吉电股份

2）次新

一梯队：顺博合金，顺控发展
二梯队：南网能源，合兴股份，盛德鑫泰
三梯队：蓝天燃气，华骐环保，德固特