胡思乱想

胡思乱想

首先，有个狂妄的想法：我认为混沌是世界的常态，是人的常态，也是股票市场的常态。今天，我的胡思乱想不够资格去讨论世界，甚至认知水平也没有达到讨论人的阶段。姑且把自己作为股票市场的参与者，对股票市场的胡思乱想写下来，并在后期价值投机阶段逐步修正认识，提高认知能力。
简单来看股票市场的参与者：有制定政策的政府、有上市的企业，有从事投资行为的机构、个人。
股票市场的存在，对于政府而言，股市更多的作用应该是体现在服务国家方面，方式是政府通过政策的引导，使股票市场承担货币蓄水池的功能，政府引导市场支持的自己认为该支持的行业及企业，使上市公司获得资金的优先支持。同时股票市场加速资金和资产的交换，随着股票市场市值的扩容，相应增加了国家的总资产，而且一定程度上可以使政策有试错场所。我认为，股票市场是处于高维度，是可以纵览全局的，甚至可以引导未来发展方向，同时可以俯视其他市场参与者。
机构是市场的被动参与者，是政府意志的另一种体现方式，政府在高维度里引导市场的发展方向，在低维度里直接下场交易，参与市场进行博弈行为。我认为机构是承担政府与市场链接的纽带，机构有信息的先知优势，有资金的充足优势，这个市场里谁钱多谁说话。还记得这次结构性牛市的起点吗？银保监会新闻发言人讲话后第二天股市开始启动。芯片 板块的起飞，起源也是国产替代，但是注重研究市场和行业的先行者，早早就跟随国家芯片基金 布了局、做了套，剩下的只要相信相信的力量即可。还有新能源 板块，各种政策叠加只是引爆了起涨点，政府从补贴该行业开始就一直在铺垫，各种让利行为引导了产业资本进入，但是回头看看有多少产业资本是民营机构主导？在中国的市场，一切要听党的话，党不认可的行业不认可的企业走不远，政治经济学理论首先讲的也是政治。每次牛市熊市其实都有迹可循，背后总有一个看不到的大手在引导市场走向。我们的认知还停留在价格围绕价值上下波动，价格逐步趋近价值，这个论断在一定时间、一定思考维度里并没有错，但是这个理论不适合投资股市，尤其在你的资金层面、信息先知层面、政策理解层面都没有到一定高度时候，股市永远是击败你的地方。
股市里，最大的不确定因素是人，散户是一个很有意思的群体，特点就是散户的交易无法分类，行为无法统一，思想千奇百怪。从维度来讲，如果政府是高维度，机构算三维，那散户最多也就是二维世界。想象下，你看到蚂蚁的感觉。但凡参与交易的是人，那交易行为就是感性的，人的性格又决定了交易思维。散户体现在市场里的买卖行为，更多的买卖当时的情绪才是构成了K线图，K线图只是交易情绪的体现，的那么市场流行的各种分析方法貌似有章法，其实并无法真正量化情绪，量化感性，也构建不成战无不胜的交易模式，从概率统计学观察情绪交易的行为，胜负应该是各自一半。散户基于情绪的交易行为容易被自身所处环境左右。市场里最大的资金方是散户，那其实最大的庄家也是散户，能够引导散户情绪的人就是市场的王，以快胜慢即可。
我理解的价值投资。首先，要明白自己在市场里买的是企业的股权，还是企业在股市里的价格。表象都是看股价，但是考虑方法大相径庭。正常的思维模式：投资首先需要判断买入的价格和价值是否相称，最好是买的便宜，那按照经济学理论，价格总要回归价值，股价自然就会涨，涨了就有盈利。随着时间拉长，我们的投资可以伴随企业，享受企业价值增长带来的红利。这种价值投资理论的践行者，有不少成功者，例如比较流行的巴菲特、张磊。
我理解的价值投资并不是单纯的财务指标或者行业分析，也不是以股价贵贱论价值。企业是一个有机整体，需要当作一个人来看，那首先要研究它的属性，尤其是文化属性、精神高度。能够走更远更久更稳的好的企业，内在的精气神远远比其他外在表象更重要，文化属性貌似虚无缥缈，但这个应该真实存在。回看中国历史就会发现，我们中华民族的文化属性在一定程度上是高过外国很多民族的，所以中国无论经历什么磨难，只要文化有传承，这个民族总会崛起。
祖宗的阴阳八卦图应该就是混沌和混沌有规律运行的最直观的表达。那人为主导的股票市场，也是一样情形。总结一下，文化属性的高低和操作者的性格优势决定了市场投资的成功概率，如果这可以称为道的话，还需要通过术来检验。最后总结下，可能这些胡思乱想就是狗屁。