个股杂记3

交易守则
1.规避左侧风险：坚守右侧交易。
2.规避追高风险：坚守低吸买入。
3.规避盘中风险：坚守首尾交易。
4.规避独股风险：坚守多股分仓。
5.规避满仓风险：坚守不超半仓。
6.规避选股风险：坚守股质可靠。
7.规避板块风险：坚守跟随热点。
8.规避规则风险：坚守知行合一。

电池级碳酸锂均价再度上调
达到8.75万元/吨的年内新高，较上月上涨12%。目前，澳洲锂矿供应紧张问题仍未缓解，成本端支撑显著。国信证券 认为，本轮碳酸锂行情主要由需求主导驱动，之后有望叠加澳洲锂辉石矿山产能出清，原料锂辉石价格启动推动碳酸锂和氢氧化锂价格共振，行业景气度有望持续提升。
雅化集团（ 002497 ）子公司雅安锂业年产2万吨电池级碳酸锂（氢氧化锂）生产线已全面投产；
永兴材料（ 002756 ）将有年产1万吨电池级碳酸锂项目和120万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目投产。

5G消息工作组筹备会召开 智能终端主入口
5G消息（RCS）工作组筹备会在京成功召开。基础运营商、终端厂商、垂直行业、互联网行业、系统开发商、CSP等5G消息产业链相关代表企业共20多位负责人共商5G消息产业推进计划，商议5G消息工作组筹备工作及成立大会准备相关情况。业内认为，RCS将成为未来智能终端场景服务主入口，可以替代现在手机安装一堆臃肿的APP。据权威数据，目前行业短信全球市场总额为620亿美元，预计到2021年可达到740亿美元。
A股相关概念股主要有神州泰岳（ 300002 ）、梦网科技（ 002123 ）等。

碳捕获技术迎风口
碳捕集利用与封存（CCUS）技术，被认为是最具潜力的前沿减排技术之一。联合国政府间气候变化专门委员会（ IPCC ）第五次评估报告指出：如果没有CCUS，绝大多数气候模式都不能实现减排目标。更为关键的是，没有CCUS技术，减排成本将会成倍增加，估计增幅平均高达138%。
点评：科技部组织编写的《中国碳捕集利用与封存技术发展路线图（2019版）》提出，2050年前，CCUS技术实现广泛部署，多个CCUS产业集群建成，实现二氧化碳利用封存量超过9.7亿吨/年，产值超过5700亿元/年。CCUS蕴含巨大潜力和机会，相关公司有望受益。
远达环保（ 600292 ）CCUS技术和装置业内领先，可以将CO2从排放源中分离后直接加以利用或进行封存。
冰轮环境（ 000811 ）拥有通过碳捕捉，将工业和有关能源产业所产生的二氧化碳分离出来净化再利用的相关技术。

京东方正实质性洽谈入股彩虹股份
陕西咸阳当地权威人士透露，京东方已实质性商谈入股彩虹股份事宜，“目前正在谈，已谈到具体合作路径、股权比例等，但最终能否谈成现在不能确定”。此前有消息称，京东方与TCL科技都有意收购中国电子咸阳8.6代液晶面板产线。彩虹股份截至目前股权结构显示，咸阳金控集团、咸阳中电彩虹集团、咸阳城建投资集团、合肥芯屏产业投资基金(有限合伙)、陕西如意广电科技等位居前五大股东。

新型终端能源氢能是解决能源发展存在问题的重要对策
当前能源发展存在化石能源占比过高、石油天然气进口依存度过高、风光间歇性能源消纳困难“三大问题”，氢能作为新型终端能源，将与化石能源清洁利用、一次能源高效利用、储能技术研发与应用，并列成为解决对策。

碳中和背景下工业气体市场价格迎来快速上涨
截至上周末，液氧市场价格快速上行，整体需求好转，价格涨势较大，全国液氧均价在591元/吨，环比上涨81元/吨，周涨幅高达16%；
液氮市场整体推涨，液氮全国均价在508元/吨，周上涨25元/吨，环比上涨5.2%；液氩价格稳中上行，液氩均价在1360元/吨，环比上涨4.8%。
目前，下游钢铁冶金、化工炼化、金属加工等制造业景气度高企，工业气体供需关系延续了年初至今偏紧的状态，采购需求及成交氛围均向好。
机构认为，“碳中和”政策背景下钢铁、冶金、化工等流程工业碳排放将受到重点监管，可能带来两方面影响：1）由于流程工业是国内工业气体供应的主要产能来源，限产对于零售气供给将产生一定影响，零售工业用气供需有望全年保持偏紧的状态，气价存在继续上涨的弹性；2）碳排放的趋严有望刺激老旧产能的置换，终端客户改换或者投建产能更大、单位能耗更低的新工艺设备，同时利好余热锅炉、TRT回收装置、小型汽轮机等工业余热回收利用设备。
深冷股份（ 300540 ）公司不断拓展以深冷技术为核心，以环保、节能和能源领域需求为新的增长点的新业务，包括分布式能源、余热回收发电、冷能回收利用等。此外，公司拥有工业气体投资及运营、氦气投资及运营等相关业务。
杭氧股份（ 002430 ）公司是国内工业气体领先的运营商及国内领先的大型空分设备提供商。

BIPV应用迎风口
第四届中国BIPV产业领跑创新论坛暨招商大会3月22-24日举办，得益于国家大力倡导节能环保、绿色发展的政策驱动，近年来，光伏建筑一体化（BIPV）新技术与新产品层出不穷，已发展成为技术创新最快、市场发展最火热的风口之一。据券商测算，在政策端强制要求新建房屋配建BIPV情景假设下，BIPV制造和安装市场空间有望突破1000亿元/年。在碳中和背景下，各级政府有望出台相关政策支持以建筑光伏系统为代表的可再生能建筑集成应用，BIPV将迎来发展新机遇。
拓日新能（ 002218 ）BIPV光伏建筑一体化项目多次入选住建部示范项目。
清源股份（ 603628 ）今年第一季度研发出民用BIPV屋顶产品，预计于2021年第三季度实现民用BIPV产品的销售。

顶点软件：顶点排放权交易系统全面支持碳排放权等相关业务
恒华科技：发布地市级“碳中和”监测指挥平台
奥马电器：获TCL家电集团增持
京东方A：拟扩产液晶显示器件生产线
上峰水泥：（ 000672 ）以子公司宁波上融为主体出资2亿元，参与投资成立私募投资基金合肥璞然，基金规模为5.2亿元，投资范围专项限于单一目标广州粤芯半导体公司，后者是国内第一座以定制化代工为营运策略的12英寸芯片制造公司。

集邦咨询发布3月下旬面板价格快报，电视、桌上显示器、笔记本面板价格均延续上涨行情。
其中，32寸电视面板和笔记本14寸面板涨幅最大，分别上涨5美元和2.4美元，涨幅为7.1%、7%。集邦咨询提供的资料显示，去年6月以来，面板价格一路上扬，2020年面板价格涨幅高达50%～70％。2021年面板价格连续3个月上涨，且单月涨幅有所攀升。（财联社记者 刘春燕）

彩虹股份将在2021年大放精彩，当前估值严重低估
来自财富金钥匙的专栏
行业基本面：
1.行业基本面大反转。LCD面板供需关系从2020年5月探底后，开始涨价周期，这周期已超之前的上涨周期，因为这次周期原因和过去有大不相同，这次涨价不仅需求端增长，并且行业集中度会越来越高，日韩企业退出，成本竟争优势已倾向中国龙头企业，周期性将的弱化，市场和行业友好性改进。
2.LCD面板行业是重资金，高技术的行业，建设周期长达2-3年，未来两三年新增产能少，一旦需求放量，行业扩产难度大，而这在线娱乐，在线学，在线工作的发展需求大，同时2021，2022是奥运年，换大屏电视会更多群，这2，3年将是行业最好收益黄金期。
3.核心部件缺货，加大面板紧缺的时间周期，价格上涨力度更长更大。核心部件液晶面板玻璃已紧缺，产业集中度高，扩产难度大，而最近龙头企业接连二三发生事故，停产维修，加大面板缺口。
4.行业重点企业：京东方，TCL，彩虹股份，从流动性，估值和涨价利润弹性分析，当前最好标的是：彩红股份 ，其次是TCL，最后是京东方，而长期成长性最好是TCL
当前最看好彩红股份核心要素：
1.2020年底的公司净资产规模为198亿元，2021年底可能达240亿，彩虹股份的PB估值最低，当前市值才251亿，PB不到1.3。 彩虹股份之前历史估值水平曾长期低于1是因为公司处于重大转型期和投入期，当前公司的主要产线均已达产并逐步爬坡，客户布局也均已见效，进入了收获期。按过来行业合理均值PB:2-3.5之间波动，按2021年净资产和成长期来估算，2021年合理市值在480亿到840亿之间。
2.从2020年业绩预告，每季业绩数据分析，以及过去和当前面板价格数据分析：2020年四季50’的均价格165$,当前二月价已184$，而四季面板利润达9到11亿,预测2021年1，2，3，4季的价格约为：184$，190$，184$，180$，则每季业绩约15亿，17亿，15.5亿，14.5亿，全年最高可达60亿，那么用四季业绩做为保证计算，每季10亿利润，则全年可40亿。2021年利润应40亿到60亿。TCL长期PE估值是20PE,我们用15PE来计算，那彩红股份2021年的合理估值600亿到900亿。
3.现金流将增加，因为业绩大增，加上生产线折旧，公司这几年成为现金奶牛，为企业良性发展和推展提供很好保障。

彩虹股份( 600707 )发布公告，本公司于2021年3月22日收到陕西如意广电科技有限公司(简称“如意广电”)发来的《关于股份减持计划实施结果告知函》，在减持期间内，如意广电通过集中竞价方式减持其所持有的公司股份2723.48万股，占公司总股本0.76%。如意广电本次减持计划已实施完毕。
----------------------------------------------------------
仔细查阅了公告：这个减持3月4日即完成；但当时没有确认是否继续减持（预告时要减持3500万股）。今天是确认不减持尚未减持的股票了。
公司及股东也不说清楚，害得我去查阅以前的公告。

钢厂调涨出厂价格
周末期间唐山钢坯大涨130元/吨、创下13年来纪录高位。
今日多家钢厂调涨出厂价格，宁钢热卷上调300元，山钢集团钢带上调200元！方大特钢建筑材上调110元，山东莱钢永峰/石横特钢连涨100元，呈钢/水钢贵阳上调50-60元，首钢长治、韶钢上调50元，山西美锦、黎城太行、长治兴宝、南钢、马钢、长江钢铁等上调20-30元。

彩虹股份（ 600707 ）03月22日涨停收盘，股价上涨10.04%，收盘价为12.16元。
该股于上午 9:47:36涨停。截止15:00:31打开涨停6次，封住涨停时长3小时29分9秒。其涨停封板结构弱，最高封单量：1345.73万，目前封板数量：443.44万，占实际流通盘0.42%，占当日成交量：3.98%。
原因分析
彩虹股份涨停原因类别为LCD+四季度业绩增长。
1、液晶玻璃基板产业是液晶面板的核心部件和重要基础，生产制造的工艺复杂，目前全球仅有5家公司拥有玻璃基板生产技术。 陕西彩虹电子玻璃是目前国内唯一一家拥有玻璃基板核心生产技术的企业，公司投资兴建的年产52万片第五代玻璃基板一期项目是我国第一条玻璃基板生产线，并已成功生产出第一块玻璃基板；
2、公司前三季度亏损16.7亿，预计年报亏损7.2亿元-8.8亿元，公司面板收入大幅度增加，但对存在减值迹象的基板玻璃相关资产组计提了资产减值准备。
投顾分析
该股今日缩量涨停，表明参与者做多倾向较为一致，抛压较少。从该股近几日的量价表现来看，目前股价正处于拉升途中，短期续涨概率较大。投顾建议：投资者对该股短期走势可持乐观态度。
历史回测
近2年，两市共出现过3473次缩量涨停，当出现这个信号时，次日上涨概率为71.93%，平均收益率为3.09%。持有1天的上涨概率最高，达到了71.93%，持有10天的平均收益率最高，达到了4.48%。

碳中和：“3060”碳目标彰显我国碳中和雄心，钢铁有色有望迎来供给端重塑机遇
中国作为碳排放量大国，2019年碳排放量达到98.26亿吨，占全球比重29%，我国减排形势仍然严峻。为了实现碳中和目标，中国提出“30·60”碳目标规划，即力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和目标的中国能源革命，彰显我国碳中和雄心。而钢铁、有色行业作为当前碳排放的主要领域，未来或将成为政策管控的集中方向，“碳中和”对其总量供给、能源结构等方面产生深远影响，钢铁有色行业有望迎来重大投资机会。
电解铝面临总量控制与结构优化的双重压力
内蒙古近期频出能耗双控政策措施加剧了电解铝供给端扰动，虽然短期影响有限，但示范效应较强，对其他主产地潜在辐射效应不可忽视。鉴于电解铝行业碳排放量在社会总量的5%，在“碳中和”大背景下有望迎来供给端变革的重大机会，其总量和结构上的影响皆不容忽视。在总量上，我国电解铝长期对火电铝依赖过高，国内火电铝占比88%，远高于全球64%的平均水平，而火电消耗吨铝碳排放量为11.2吨，水电的几乎为零，因此治理火电铝是重点。基于此前的产能红线前提下，“碳中和”有望强化供给不断收紧预期。能源结构上，水电铝的绿色环保特点，政策及产能上虽或向水电倾斜，但受限于其建设周期、资源禀赋、环境保护等多种问题，短期内难以兑现，因此原本具有水电资源铝厂的电力成本优势有望逐渐凸显。此外，因再生铝比原铝生产更加绿色环保，有望在“碳中和”加持下充分受益，2019年我国再生铝产量仅占国内铝总产量的19%，增长空间可期。受益标的：云铝股份、焦作万方、顺博合金、怡球资源等。
硅铁有望减产，价格弹性可观
硅铁作为高耗能行业之一同样是“碳减法”的重要领域，内蒙古是全国硅铁主要产地，全国占比37%。在内蒙古2019年度考核指标未达成而近期双控政策频出的背景下，区内硅铁小厂有望加速出清，对供需格局形成较强支撑，加强硅铁涨价预期。而由于硅铁在炼钢成本中仅占0.7%，价格敏感性较低，因此未来其价格拉升受阻较小，价格弹性可观。受益标的：鄂尔多斯等。
2021年“粗钢产量同比下降”，钢铁供给侧改革“新政”呼之欲出
钢铁作为制造业碳排放大户，高炉-转炉炼钢的碳排放量明显高于电炉，因此“碳中和”可从降低高炉转炉炼钢碳排放量和鼓励炼钢电炉化两个维度综合考虑。在“碳中和”背景下，从2020年12月以来工信部在多场合多次发声要求2021年钢铁产量同比下降，这是行业供给收缩的重大信号。考虑到近期唐山地区环保限产明显趋严，在前三月粗钢产量明显高增下，未来普钢供给端压制力度或明显加大，因环保设备齐全而限产压力较小的龙头企业有望充分受益，受益标的：宝钢股份、华菱钢铁、南钢股份、新钢股份、方大特钢等。此外，还需重点关注电炉大发展带来的原料供应企业投资机会，受益标的：方大炭素、华宏科技等。

苯胺价格上涨
03月18日最新价格14333.33元/吨，最近5天上涨15.90%，10天上涨26.47%，20天上涨33.13%，30天上涨74.09%，60天上涨81.43%。
相关生产商有：山东海化（ 000822 ）双良节能（ 600481 ）等。

科士达：近两年重点布局储能业务。投资设立的储能合资公司预计年中开始正式运营。
亚威股份：2021年一季度数控折弯机订单呈现爆发性增长态势
公司近年来数控折弯机年产销超2000台套，遥遥领先国内行业竞争对手，2021年一季度数控折弯机订单呈现爆发性增长态势，市场占有率进一步提高。

海亮股份：公司现阶段在手订单饱满 排产及产能利用情况较去年同期水平实现大幅提升

彩虹股份：股东如意广电在减持期间（自2020年12月25日至2021年3月22日）共减持公司0.76%股份，减持价格区间8.3-9.09元/股，减持计划实施完毕。

航锦科技：环氧丙烷等产品价格大幅上涨
在碳中和方面，公司从两个方向去考虑。一、电厂改造。公司立足于内部节能减排，计划把现有的燃煤发电机组替换成燃气（氢气、天然气）发电机组。公司将根据项目的发展，适时推动该事项。二、氢气利用。公司在生产烧碱的过程中产生副产品氢气，目前公司氢气产量为1.2亿标立，其中0.45亿标立自用、销售，剩余0.75亿标立氢气排空。公司新建氢气充装站0.1亿标立预计下半年可投产销售。随着氢能源汽车的发展及碳炉改氢炉的推动，长期看氢气的价格会上涨，氢气利用率会进一步提升，为公司带来经济效益。
化工板块方面，公司第一主要产品为烧碱，年产能在43万吨，目前烧碱价格处于行业底部；第二主要产品为环氧丙烷，年产能在12万吨，目前价格为2万左右；第三产品为聚醚，年产能在17万吨，目前价格为2万左右。公司环氧丙烷，一半直接用于销售，一半用于生产产品聚醚。由于国外受疫情影响，环氧丙烷与聚醚价格大幅上涨，推动公司盈利能力增强。

钢企利润有望修复
唐山要求7家钢铁企业3月20日至6月30日执行限产50%的减排措施，7月1日至年末限产30%，另外16家钢企至年末限产30%。
3月20日、21日两天，唐山钢坯价格累计上涨130元/吨，达到4620元/吨的近13年新高。
近期公开的《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》初稿提出，2025年前，钢铁行业实现碳排放达峰。减产有利于钢材价格上行，相对压制铁矿石、焦炭等原材料价格，钢企利润有望得到修复。
环保趋严将促使钢铁产量向环境容量较大的南方转移，南钢股份（ 600282 ）、华菱钢铁（ 000932 ）的吨钢碳排放低于行业均值。

千亿元投资抽蓄
3月19日，国家电网有限公司发布服务碳达峰碳中和构建新型电力系统加快抽水蓄能开发建设重要举措。为落实国家可再生能源发展规划，充分满足新能源发展需要和区域、省级电网调峰需求，积极推动抽水蓄能电站科学布局、多开多投，国网力争“十四五”期间在新能源集中开发地区和负荷中心新增开工2000万千瓦以上装机、1000亿元以上投资规模的抽水蓄能电站。发挥电网统一调度优势，推进“新能源+抽水蓄能”联合调度，最大限度提高抽水蓄能和新能源的协同效益。
国家“十四五”规划和2035年远景目标纲要指出，要构建现代能源体系，加快抽水蓄能电站建设和新型储能技术规模化应用。中央财经委员会第九次会议强调，“十四五”是碳达峰的关键期、窗口期，要构建清洁低碳安全高效的能源体系，控制化石能源总量，着力提高利用效能，实施可再生能源替代行动，深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统。
浙富控股（ 002266 ）主营产品包括抽水蓄能发电机组以及电站机电设备工程总承包项目。
九洲集团（ 300040 ）2020年与国家电网签订了蒲石河、张河湾、河北丰宁、重庆蟠龙等抽水蓄能电站项目。

A股历史上第四次小盘价值风格占优
从A股的历史长河来看，小盘价值相对占优出现过四次，分别是2006年1月至2017年5月，2009年8月至2011年4月，2013年5月至2014年10月，2016年2月至2017年4月。而对比这四段小盘价值占优的，出现的环境都非常接近：全球经济（包括中国）进入上行周期，企业盈利加速改善； 中国信用周期进入下行周期，体现中国货币政策逆周期调节的特征；由于信用环境紧缩而经济改善，十年期国债利率加速上行。这种环境我们称之为“复苏式紧缩”。

机构调研聚焦“碳中和”
近日，中国提出2030年碳达峰和2060年碳中和目标。
被调研企业集中在电子、化工、机械设备等行业。个股方面，中科创达上周累计接待机构达309家，位居首位；一心堂接待301家调研机构，排名第二，兆易创新接待261家机构，排名第三位。

碳中和：蕴含数百万亿级投资机会
中国实现碳中和可能需要数百万亿级的投资和持续数十年的努力。在电力、交通、工业、新材料、建筑、农业、负碳排放以及信息通信与数字化等领域孕育着重要投资机遇。在新能源 技术、材料、工艺等“绿色新基建”领域，按照“碳中和”技术路线图，布局光伏、新能源汽车和芯片等产业链上下游。

国家发展改革委召开钢铁、有色、建材行业碳达峰研讨会
3月19日，国家发展改革委产业司主持召开钢铁、有色金属、建材行业碳达峰工作研讨会。会议围绕科学制定重点行业碳达峰方案、推进产业低碳转型、提升能源利用效率等方面进行交流。国家发展改革委将坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，抓紧研究出台相关政策措施，组织相关部门积极编制碳达峰方案，积极推动相关行业绿色低碳转型和可持续发展。一是研究制定钢铁、有色金属、建材等行业碳达峰方案，助力实现国家碳达峰碳中和目标；二是结合传统高耗能行业实际，抓紧抓实行业自身潜力，推动产业转型升级、结构优化；三是提升能源利用效率，推动能源资源高效配置、高效利用。

电炉炼钢抢占“碳中和”先机
《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》提出了推动绿色布局、节能及提升能效等实现“碳达峰”的五大路径，从源头减少碳排放成为关键。不仅要严控新增产能并淘汰落后产能，更要调整钢铁工业流程结构，提高电炉短流程工艺占比，因为电炉吨钢碳排放只有高炉的1/4。随着电炉炼钢的快速发展，耐火材料将迎来量价齐升的发展格局。

彩电厂商酝酿涨价
创维电子、TCL实业两大彩电厂们均有计划提高彩电产品零售价格。
推动彩电厂商再次涨价的原因主要有液晶面板价格持续走高、其他核心原材料短缺、海外彩电需求旺盛等。作为彩电最核心元器件，液晶面板的成本决定了彩电价格的走势。行业机构和专家纷纷预计，连续8个月上涨的液晶面板价格，仍将延续到今年上半年，且全年价格将保持高位。

全球食品价格在2020年总体上涨了20%
进入今年后，多数主要农产品价格总体上仍处于上升态势。联合国粮农组织汇编的食品价格指数已经连续九个月上扬，在2月份达到116点，这是2014年7月份以来的最高水平。2月份糖和植物油的涨势尤为强劲，主要谷物价格与去年同期相比，涨幅显著：国际高粱价格同比上涨82.1％，国际玉米价格同比上涨45.5%，小麦价格同比上涨19.8%。肉类价格方面， 2月份国际牛羊肉报价走高，猪肉报价则呈现跌势，乳制品价格指数连续九个月上升，已经接近40个月的高点。