当A股规律与美股规律叠加时，小心翻船！

老大，亿帆医药是不是要启动了，能布局吗

都是A股核心公司

今天尾盘拥抱两个高大上：药明康德和迈瑞医疗 ，一个CRO龙头一个医疗器械龙头，留着过节了，节后验证有没有惊喜。
（暂时封贴两周）

这些大盘龙头企业我称之为：高大上。股价高，盘子大，不停的上涨。市场的龙头企业市值平均市值只会越来越大这是趋势，任何国家皆然何况是有14亿人口正在崛起的国家。

2020年A股两个重要事件，注册制和机构资金占市场资金52%首次超过散户资金，于是出现了机构资金对散户的挤出效应，今年基金发行异常火爆，明星基金掌管的资金也越来越多，单个基金规模也越来越大，没有百亿以上都不敢称是大基金。那些规模在百亿 2百亿 甚至3百亿的资金只能买大盘龙头企业，投资业绩好的基金10大重仓股所占资金比例大都在70—80%，也就是说一个百亿基金，前十股每只股要买7-8亿，能享受这个待遇的股必须是千亿以上市值的企业。在我看来A股市场上值得长期投资的大盘龙头股也就40只左右，差不多占市场的百分之一。而且这40只大盘龙头股也不会同涨同跌。大基金发行的越多越发现好资源稀缺，也就是核心资产荒。


各行业龙头一览，按市值排序（共33家）
白酒：贵州茅台 2900亿
五粮液 1200亿
商业银行：招商银行 11000亿
动力电池：宁德时代
保险：中国平安
家电：美的集团 格力电器 7000亿（美的）
免税店：中国中免
调味：海天味业
食用油：金龙鱼
医疗：迈瑞医疗
安防：海康威视 5500亿
快递：顺丰控股
电动汽车：比亚迪
光伏：隆基股份 通威股份 4000亿（隆基）
养猪：牧原股份
化学：万华化学
CRO：药明康德
机械：三一重工
眼科：爱尔眼科
生物：智飞生物
电子金融：东方财富 3000亿
石化：恒力石化 荣盛石化
牛奶：伊利股份
图像传感：韦尔股份
中药：片仔癀
面板：京东方Ａ 2000亿
疫苗：长春高新
软件：金山办公
开关插座：公牛集团
防水：东方雨虹 1200亿

这里不到33家企业，最低1200亿，真正有影响力的是3000亿以上市值的公司（23家），当大基金越来越多时，3000亿以上市值的公司就成了稀缺资源受到热捧不奇怪。在美国众多基金中能跑赢指数的只有不到20%，中国基金也来越多排挤完散户后就是互相排挤了，一个基金如果他的组合里没有几个上述龙头企业就很难跑赢大部分基金，将来还跑不赢指数，比如买新能源 你没有宁德和隆基，买消费你没有茅台 五粮液 美的 海天，买科技你没有韦尔，买医药你没有恒瑞 迈瑞 药明 爱尔 智飞 长春 片仔癀，你还炒个蛋的股基民们赎的你破产，你也就被别的基金排挤掉了，从这个角度讲基金经理们也不敢不配置龙头企业。

大盘警报还未解除，尾盘冒死进入药明康德和迈瑞医疗，现在没有三千亿市值都不好意思叫龙头，除了大盘龙头谁都不敢买了。抱着过节的盐津铺子早上还涨6点几下午就给活生生给按下来了，只有喝酒吃药的大盘龙头在继续表演，银行股动一下其它小市值股立马跌的个狗吃屎。未来抱团只会更紧，而数量只会越来越少，市值越来越大，要适应新形势了。

现在机构是照死里做喝酒吃药，我依然看好药股，今天又有一些医药股创新高去了：迈瑞医疗 通策医疗 欧普康视 健帆生物（涨20%向上突破） 药石科技 智飞生物，尤其智飞生物也是个标志性医药股。

生物科技虽然也是科技，但是生物科技不需要在别人基础上追赶别人，半导体则是在别人基础上追赶别人这个难度就很大，所以我说在生物科技领域以中国的规模将来更容易出世界级的顶级公司。

A股科技股缺少一个世界级的高成长龙头企业，国产替代这个号召力已经明显下降了，台湾股市这一年多来能走这么牛气主要是因为有一个台积电，所以台湾半导体股去年下半年以来走的比较牛。 美国费城半导体指数去年下半年涨幅50%，韩国去年11月以来指数牛气冲天靠的也是科技股。A股科技股蹦跶了一下就阳痿了，关键还在于缺少具有号召力的世界级龙头企业，这种企业必须是美国拿不住你的。

科技股是否像CRO那样来一波异彩？半导体股一月份表现不一，经过这波调整队形比较一致了，如果科技股这会站出来相信会激发不少人气，兄谈谈看法。