11月30日复盘，展望12月行情

观点：反弹继续，指数有机会突破前期高点，今天公布了10月份的工业增加值，PMI数据，有点超预期，顺周期逻辑加强了，逻辑没有发生变化，将会成为继续推升指数上涨的动力。

市场冲高回落的原因：1，短期情绪亢奋，金融 拉升有点多的时候，创业板跌的多，所以卖成长，买蓝筹。2，反弹受外围市场的扰动，受到了美股期货的扰动。流动性边际收紧的情况下，对创业板，成长股，不是很有利，所以成长股一直面临杀估值的情况。

上周到今天银行为什么这么强，原因是：3季度央行的货币报告，我们看到3季度企业贷款利率往上走了，侧面上印证了流动性的边际收紧，所以从逻辑上说，不利于创业板和成长股的行情。早上大家一致的卖成长，买蓝筹，导致了成长这边的恐慌盘，有反弹的需求，但是高度不会很高，弱势震荡。市场的主线还是在主板，顺周期这边。

看好稀土：
稀土价格上涨，氧化锆20多万涨到40多万，这次稀土上涨的驱动不一样了，之前的驱动是政策驱动或者外围事件的因素，这次稀土是受到了需求端的刺激。稀土下游对应永磁，永磁下游对应新能车 ，包括风电，消费电子，这些需求端的驱动。受到需求端的拉动开始涨价，相对于钴锂，优势在供给端，钴锂现在很强，但是之前因为产能过剩的问题，跌的很多，但是稀土不会这样，因为稀土作为战略资源，受到严格管控，每年的供给增速非常小，12月份会有一个出口关注法案发布，稀土会纳入其中，所以稀土供给会进一步收缩，但是需求在不断扩张的同时，价格会出现持续上涨。