造纸行业接下来两三年很可能会迎来一轮超级纸周期,主要有三点原因:
1.禁废令:2021年1月1日将可能全面禁止进口废纸废塑料,这将会使得纸浆和废纸涨价,进一步带动国内纸价上涨;
2.禁塑令:全国各地都在发布禁塑令,
海南将实行全岛禁塑,以纸代塑将成为趋势,这将使得国内纸的需求量提升;
3.纸周期迎来复苏:2017年造纸周期进入下行通道已有三年,现在已经开始进入复苏期。
疫情使得造纸周期提前复苏,本身整个纸周期就将会迎来大的复苏行情,这一次双禁将进一步推动整个造纸行业走出一轮超级纸周期。
其中最为受益的就应该是纸浆生产企业(晨鸣纸业 、太阳纸业 、岳阳林纸 等),以及废纸收购较为成熟的
山鹰国际 ,像
中顺洁柔 只是生活用纸,不属于周期股,所以这轮超级纸周期表现可能会很一般。
注意:如果禁塑令和禁废令实施不及预期,那超级纸周期表现可能会很一般