情绪资金流周期规律之12月吹水贴

老师 长线来看 隆基和阳光谁的发展空间大

价投必备，感谢分享！

是

关于光伏市场

1、市值大的强者做上下游垂直整合一体化。通过规模优势，提高产业链成本竞争力。谁上下游一体化能够成功，谁就能占据核心位置，强者恒强，隆基和通威。类似新能源的比亚迪（最近也在干这个事情，垂直整合）。但这个的问题是会把你的上中游供应商和客户都变成你的竞争对手。除非你一体化销售。但是效率不会太高。这种就是稳定向前，直到行业天花板。
2、市值小的走行业搅局。上机数控从设备商转型硅片制造商，通过长合同锁定上下游，并没有与上下游形成竞争关系，反而成为与垂直一体化的大屁股形成市场互补。这类企业的弹性是最大的。
3、单一细分走全球。类似阳光电源，逆变器光伏风电等都需要，海内外都需要，稳定向前，也是最可能诞生下一个英科医疗的地方。这个也是强者恒强。
4、这类就是炒作概念，什么都没有的，但有一些概念包装，这种一般是情绪股操作的来源，市场情绪也需要。仅此而已，过后一地鸡毛。

但总的来说，光伏，风电市场总的想象空间，技术壁垒与新能源车不可同日而语。参与机会点：
1、强者恒强的回调承接后，配合指数的再次上攻。
2、有想象空间的炒作或补涨机会。
3、远离不上不下的中位股。上面被强者打压，下面被后来者抢份额。这个与做情绪股一样的道理。

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资本的加持下，光伏企业迈开了激进扩产的步伐，新一轮的“厮杀”风险或不断逼近。
2021年光伏企业百亿扩产计划的第一枪，由龙头企业晶澳科技打响。
1月25日，该公司宣布拟在扬州经济开发区投建电池和组件项目，分两期建设，总投资金额达100亿元，并于今年起开始实施。一年前，国内另一家光伏龙头企业通威股份同样抛出了百亿扩产计划，拟建设年产30GW高效光伏电池及配套项目，投资总额高达200亿元。
然而，时隔一年资本市场对两家公司的百亿扩产计划给出了不同的“态度”：公布扩产消息后的次日，通威股份股价涨停，打开了迈向千亿市值的大门；晶澳科技股价则震荡回调，最新股价已经击穿60日均线。

上机盘子小得稀有 看到卖光伏专用设备很容易能联想到半导体的北方华创

比如如果前面一段时间是大票的轮回，那么不管是锂电，军工，中字头，都会有资金去开发。现在是超跌次新，那么不管这个超跌次新是纸业，注册还是其他，资金也会去开发。但如果超跌的题材里面是比如锂电，电力这些，那估计就悬了，没法共振。吕师，重新看你的轮回，这句话我有疑惑麻烦解答下。超跌轮回里的锂电电力为什么不能去做，不能看做是补涨吗

独特的生存空间

目前，隆基和中环垄断单晶硅70%以上的份额，形成双寡头竞争格局，2014年以后，隆基介入光伏组件业务，近几年隆基光伏组件和电池片业务扩张非常激进，市场份额快速提升，和下游的组件大型厂商(晶科、晶澳、天合、阿特斯等)形成直接竞争态势，而中环股份是国企，实力较弱(此处省略100字)，组件厂商为了自身的利益，有较大的培育第三方独立单晶硅供应商的诉求，而上机数控仅仅介入单晶硅业务，和下游组件厂商没有竞争关系，和下游组件厂商更容易建立亲密的合作关系。11.13日

场外的形势与场内的走势切合，选方向才会更靠谱。上机数控不愧是硅片进攻型的搅局者

一个小康，就发布了一个新能源车 的概念，就可以有如此涨幅，这就是资金对传统整车转型的情绪和资金诉求，没有的，一路向南！

这些东西，越琢磨越有意思。

比亚迪是国内龙头

整车的逻辑不如上游锂矿资源，特斯拉一降价，我预估除了小鹏蔚来长城，其他车企未来基本没希望。1月9日。

---------------------一句概括完所有整车的硬核逻辑。

所以流动性溢价，板块溢价，个股硬核溢价，这个共振级别才高！

吕兄字字珠玑