精彩跟帖

氧化钇，下一个六氟化钨！海内外价差85倍，爱迪特锁价锁量坐收全球替代红利


🔥事件：六氟化钨之后，氧化钇最大的预期差！#氧化钇对日出口暴跌90%。国内7万/吨 vs 海外850美金/公斤（#85倍价差），日企东曹成本崩盘已宣布氧化锆粉体涨价30%，而爱迪特已与供应商锁价锁量到年底——成本一毛不涨，对手全线溃退。

#爱迪特（301580）：全球烤瓷牙份额5%，海外营收占比65%+

✅三重逻辑：

① 出口BUG级红利：氧化钇作为重稀土不能直接出口，但陶瓷牙中氧化钇无法重新提取钇——绕开管制合法出口。全球缺氧化钇，陶瓷牙是刚需（类口罩），国内企业享受"原料白菜价+成品全球卖"的双重溢价。

② 成本碾压海外对手：日本东曹氧化钇断供+氧化锆粉体涨价30%，爱迪特锁价锁量成本不变，全球份额加速从5%向上吞噬。Q1毛利率55.97%同比+5pct，海外收入6.86亿+24.9%。

③ MLCC第二曲线：投资万微新材料布局纳米陶瓷粉体（氧化锆/氧化铝），氧化钇同样是MLCC上游核心添加剂，价差85倍背景下粉体成本优势同步放大。