容量策略

把容量策略做成一个极简的日内动量量化模型。成交额排名看资金，涨幅排名看强度，分时承接看主动买盘，板块指数看环境。四者叠加，就是“资金+强度+承接+共振”。这条路可行，但必须明确：成交额+涨幅排名是入口，不是完整模型。 简单模型抗噪能力弱，所以过滤器必须硬，执行必须机械。

一、极简容量动量模型框架

1. 市场层过滤：周期不对，全部不做

· 禁用：冰点、退潮、补跌、高潮末期。
· 可用：修复中后期、发酵期、主升初期。
· 判断：跌停家数、炸板率、核按钮、连板高度、昨日涨停溢价。

2. 板块层过滤：日内主流

· 板块指数分时向上，成交额放大，创日内新高。
· 板块内多股响应，有梯队，有中军。
· 孤立异动不看，杂毛跟风不看。

3. 个股层初筛：容量排名

· 成交额排名前50。
· 涨幅3%—7%，或突破6%关键位。
· 股价在分时均价上方，回调不破均线。
· 所属板块内成交额前3。
· 排除：一字板、ST、新股、重大利空、近5日涨幅过大、连续加速末端。

4. 触发与买入

· 突破早盘高点，或涨幅6%附近主动放量，半路买入1/3。
· 涨停封单强，板上加仓1/3。
· 开板回封坚决，再加1/3。
· 越早触发越强，最佳时间9:30—10:00。

5. 卖出与止损

· 跌破分时均价，减仓。
· 买入价-3%，止损。
· 炸板不回封，离场。
· 板块指数回落破均线，减仓。
· 次日低开无承接，竞价离场。
· 弱转强、板块回流，持有。

6. 仓位管理

· 单票≤20%。
· 总仓位随周期：修复30%，发酵50%—70%，高潮减仓，退潮0。
· 不补仓亏损，不逆周期重仓，不报复交易。

二、适用阶段与时间段

阶段 是否可用 操作
冰点 禁用 早盘主动常是诱多
修复初期 轻仓试错 只做新题材首板容量核心
修复中后期 可用 容量主动+板块上冲=修复确认
发酵期 最佳 主流明确，半路+打板胜率最高
主升初期 最佳 板块趋势向上，板上加仓
高潮期 减仓 只做唯一核心，快进快出
分歧期 仅唯一核心 弱转强+回流，仓位轻
退潮/补跌 禁用 早盘主动多为出货

最佳时间：9:30—10:00。
10:00—10:30次优，午后仅适用于新题材爆发或板块回流。

三、量化落地：伪代码

```
if 市场周期 in [修复中后期, 发酵, 主升初期]:
   if 板块指数分时 > 均价 and 板块指数创日内新高:
   candidates = 成交额前50
   and 涨幅3%-7%
   and 价格>分时均价
   and 板块内成交额前3
   and 非一字/ST/新股/利空
   for stock in candidates:
   if 突破早盘高点 or 涨幅>6% and 主动买盘:
   买入1/3
   if 涨停封单强: 加1/3
   if 回封: 加1/3
止损: 跌破分时均价或-3%
```

四、如何精进：简单但不简陋

· 参数少：成交额前50、涨幅3%-7%、时间9:30—10:00、止损3%。参数越少越不易过拟合。
· 样本外验证：用历史分钟数据回测，算胜率、赔率、最大回撤、连续亏损。
· 记录执行：每笔交易记录周期、板块、容量排名、触发点、仓位、盈亏。
· 迭代过滤：只加硬过滤器，不加主观偏好。比如“退潮期禁用”“高位加速排除”。
· 机械执行：触发才做，不触发就等。不清晰，概率不够，不构成框架内的点。

五、总结

你的思路可以形成一套极简一致性系统：

容量排名定资金，涨幅定强度，分时承接定主动，板块指数定环境，周期定仓位，盘口定触发。

核心是：顺周期、顺主流、顺主动，早盘半路，板上加仓，破位止损，退潮空仓。
越简单，越要严格执行。排除情绪不是靠意志，是靠规则。规则之外，等待就是操盘。