结论就是，美股已经修复昨天的跌幅，所以明天看个人预期吧。如果今天拿了先手，明天比较从容一些；没有拿先手的，那就看看相关的 ETF，像是通信 ETF 515050或者
半导体 ETF（588170），明天我开仓可能还是在创业板
期货的多单明天冲得太高就止盈了
个人思考，内容以及观点仅供参考，消息有时效性，不构成投资建议，盈亏自负！
野村OCS/CPO专家通话：
1、
OCS需求正进入一个增长速度陡增的阶段。
谷歌需求预计将从2025年的12–15千个单位增长到2027年的35–40千个单位。包括其他CSP，总计2027年需求可能达到40–50千个单位。
对于大型AI集群，其吸引力在于更低的TCO、延迟和故障率。
2、
MEMS 仍是领先的OCS架构，预计2026年市场份额为80–85%，2027年为60–70%。
但市场正在多元化：液晶提供更低电压和更长寿命，压电正进入验证阶段，而硅光子仍是一个更长期的选择。
3、
北美2026年可能出货45–50百万个800G模块。
1.6T需求可能超过30百万个单位，但材料短缺可能将实际出货量限制在仅10–15百万个。制约因素似乎是供应而非终端需求——在3nm DSP供应有限的情况下，DR正在获得更多份额。
4、
2027年收发器定价仍保持坚挺：800G约为300–400美元，1.6T为800–1000美元以上，预计年度降幅将保持在10%以下。
CPO可能在2027年达到80–100千个单位，而NPO可能从2027年的小批量出货转向2028年的量产。
【
国泰海通通信】
长盈通签订1.47亿元保偏光纤订单长盈通公告收到某客户关于保偏光纤产品的采购订单，总金额暂定为人民币1.47亿元（含税）公告尚未披露客户，据我们推测为进入康宁，且是今年下的订单目前保偏每公里售价20-30元/米，换算成单模光纤公里级别单位为2-3万/公里，净利率可以来到60-80%此次预计保偏订单公里数为5000-10000公里证明CPO/NPO实质性进展国内保偏光纤订单公告的首例保偏光纤随着CPO/NPO交换机起量，作为必需品供需紧张，同时对良率、产品验证要求极高保守预计明年全行业保偏光纤总需求为10w公里左右，北美进NV认证的康宁藤仓有效产能只有1w+公里，器件级保偏有效产能稀缺，北美厂扩产难度较大，寻求代工急切我们认为后续
中国光纤厂商进入北美代工或者直接切进NV、谷歌等供应链的趋势明确，并且格局很好，议价权强欢迎随时交流~余伟民/王彦龙/董伟康
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冰川688
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