2026年9月28日盘前晚十点汇总

一、今天国外市场热点

1 M国与YL地缘 博弈继续升级，YL宣布已为与M国战事重开做好准备，ST东西向输油管道恢复石油出口，但HE木兹海峡局势仍未明朗，TL普对后续谈判释放矛盾信号，一边拒绝YL方案，一边表示本周继续谈判，市场对M国与YL战争近期取得突破的希望明显减弱。

2 全球股市全面走低，M股三大股指期货盘前齐跌，道指期货跌0.5%，标普500 指数期货跌0.36%，纳指期货跌0.6%，欧洲股市成为相对亮点，DG DAX涨0.3%，YG富时100涨0.45%，FG CAC40涨0.6%，斯托克600涨0.4%，防御性制药和油气板块推动。

3 原油大幅上涨，布伦特原油逼近每桶108美元，本月累计涨幅接近20%，自2月底战争爆发以来累计涨近50%，原油上涨重新引发通胀担忧，M债全线走低，5年期M债收益率涨7个基点至5.06%，30年期涨至5.517%接近2004年以来最高，2年期9月累涨55个基点为2023年2月以来最大单月涨幅。

4 贵金属出现罕见跳水，现货黄金跌超3%至4156美元附近，盘中触及4140美元为8月5日以来最低，日内跌幅达130美元，现货白银跌超5%逼近60美元关口，M股芯片股盘前普跌，SK海力士、闪迪跌超3%，美光科技、西部数据跌超2%。

5 英伟达宣布将股票回购授权增加1500亿美元，并推出开放式AI代理安全平台，本周市场将迎来一系列重要宏观数据，美元有望录得自6月以来最佳月度表现。

二、国内市场的热点事件

1 研究宏观政策发力提效、促进有效投资有关工作，会议明确释放加大宏观政策逆周期调节力度的信号，要求存量政策进一步增强实施效能，同时推出一批务实管用的增量政策。

2 财政政策方面，要求加快各类债券发行使用进度，推动十五五规划和六张网实施方案等重大工程项目尽早开工，推进老旧水库老旧粮仓改造，加力实施扩投资促消费贴息政策，优化财政支出安排，用好地方政府债务结存限额。

3 货币政策方面，明确综合运用并适时调整货币政策工具，增加科技创新和技术改造、支农支小等再贷款额度，房地产方面，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施，会议召开当天，上海四部门联合发布商品住房预售管理新政，提高销售门槛并加强资金监管。

4 央行货币政策委员会2026年第三季度例会释放新信号，继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期调节力度，加强对六张网建设金融支持，G资委明确今年国资央企年度计划安排六张网相关投资约2万亿元。

5 七部门联合印发新型电池产业发展十五五规划，提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达15000次，聚焦全链条创新发展等五方面19项重点任务，明确构建以锂电池为主、钠电池液流电池协同发展的产品供给体系。

三、A股市场重要的公告

1 联创光电 因控股股东非经营性资金占用尚有16.92亿元未退回，9月29日停牌1日，9月30日起被实施其他风险警示，简称变更为ST联光。

2 蜂助手 签署两份算力服务协议，涉及金额合计超96亿元，园林股份 拟收购存储芯片公司华澜微93.5%股份，股票9月29日复牌，三峡新材 拟收购电池电解液公司珠海赛纬不低于53.14%股份，9月29日起停牌。

3 芯联集成 预计前三季度扭亏为盈，净利润6.81亿元，恩捷股份 控股子公司拟11.5亿元收购湖北恩捷45%股权，交易完成后实现全资控股，广汽集团 拟发行股份购买一汽丰田50%股权。

4 汇绿生态 拟3.09亿元投建光模块研发生产基地，新增年产200万支高速率光模块产线，集泰股份 公告液冷硅油上半年未实现销售，产品处于内部验证阶段，康强电子 公告原材料成本对营收影响较大，东方中科 公告矢量网络分析仪相关收入占比仅3%左右。

5 京蓝科技 拟以5000万元起拍价公开拍卖中科鼎实77.72%股权，预计产生5517万元处置损失，竞业达 实控人董事长钱瑞解除留置措施，*ST亿通 停牌一天，简称变更为亿通科技。

四、A股盘面情绪解读

1 指数全线重挫，沪指跌1.67%收报3823.62点，深成指跌3.44%收报12858.75点创年内新低，创业板指 跌4.53%收报3139.82点，年K线由涨转跌，全市场超4500只个股下跌，成交额17169亿元较上日放量475亿元，跌停数量高达50余家，远超涨停的33家，炸板11家封板率75%，连板晋级率降至23%。

2 领涨方向——汽车整车，江淮汽车 4天3板，全天成交额超43亿元，主力资金净流入10.86亿元，申万商用车二级行业以约3.34%涨幅居首，众泰汽车 涨停，东风股份 、北汽蓝谷 、安凯客车 跟涨，催化来自鸿蒙智行智界RX新品发布，搭载面向L3级智驾架构、4颗激光雷达与38颗传感器，市场传闻三方合作涉及玛莎拉蒂电动车型，汽车行业获主力资金净流入5.49亿元，为连续第11日净流入。

3 领涨方向——猪肉与网络安全，猪肉板块午后涨幅扩大，东瑞股份 涨停，天康生物 、神农集团 、牧原股份 涨幅居前，网络安全概念逆势活跃，永信至诚 录得20厘米涨停，中新赛克 实现反包板，启明信息 涨停，催化来自OpenAI叫停前沿模型开发，Meta旗下Muse被曝存在安全漏洞，可能影响用户数据和虚拟环境安全。

4 领跌方向——算力硬件与通信，通信行业以7.36%跌幅居申万一级行业首位，电子行业跌4.93%次之，易中天三巨头均大跌超8%，拖累CPO为首的算力硬件股加速探底，风华高科 、澳弘电子 、泰晶科技 等元件板块个股低迷，电子行业主力资金净流出294亿元居首，通信净流出156.75亿元次之。

5 情绪核心矛盾，此前4连板泰慕士 全天封死一字跌停，引发高位人气股集中补跌，内蒙新华 、哈药股份 、金健米业 等十余股跌停，科技权重大票集中破位下杀，长端M债收益率高企对科技成长方向风险偏好形成持续压制，当前硬科技主导的容量抱团方向尚未有效止跌企稳，市场整体谨慎心态难以逆转。

五、新消息面挖掘

1 新型电池产业规划——性质判定，七部门联合印发十五五规划属于政策面独立驱动型题材，政策文件本身具有顶层设计属性，按政策面相对独立、市场围绕政策反复炒作的规律，此类题材具备持续发酵的制度基础，从节奏看，9月28日午后集中发布，固态电解质方向欣旺达 收涨6.42%、海顺新材 收涨10.58%，属于消息当日即有资金响应的品种，次日存在延续惯性。

2 新型电池产业规划——筹码结构与市场预期，德福科技 、有研新材 、三祥新材 等固态电池概念股年内累计涨幅居前，部分标的筹码已有一定兑现压力，设备端海目星 主力资金净买入居前，材料端硫化物电解质和硅基负极为核心增量方向，机构研报密集覆盖，德邦证券建议优先布局确定性高的上游环节，光大证券 指出具备整线交付能力的设备企业将率先受益，东吴证券 测算全固态中试阶段单GWh设备价值量约5至6亿元，当前市场处于弱势格局，该题材具备政策面与资金面共振条件，但人气面尚未形成群体效应，短期偏向次主流性质，围绕龙头操作优于全面铺开。

3 AI安全漏洞潮——性质判定，Meta旗下Muse接连曝出零日漏洞和文件系统泄露隐患，OpenAI同步叫停前沿模型开发，此类事件属于非政策面的产业事件驱动，具有突发性和外部输入特征，从历史规律看，AI安全事件催化A股网安板块并非首次，今年7月已有先例，M国网安龙头派拓网络在事件曝光后股价翻倍，本次事件叠加节点特殊，正值市场对科技股风险偏好极度脆弱之际，网安板块与算力硬件形成跷跷板效应，资金从硬件端流出后寻找软件端避险方向。

4 AI安全漏洞潮——筹码结构与市场预期，中新赛克走出12天6板，永信至诚、启明信息涨停，麒麟信安 涨超11%，亚信安全 涨超6%，板块已积累一定获利盘，从持续性看，AI安全属于事件催化型题材，与政策驱动型有本质差异，事件催化型的特点是脉冲式行情，爆发力强但持续时间取决于是否有后续事件接力，当前市场弱势格局下，网安板块的独立性来自与科技硬件的负相关关系，但若硬件端调整趋势无法逆转，软件端同样难以长期独善其身。

5 两类题材的本质差异，新型电池规划属于可反复操作的政策型题材，政策文件到2030年的目标设定为市场提供了长期叙事基础，不同阶段可围绕设备、材料、电池等子方向轮动，AI安全属于快进快出的非主流事件型题材，隔日超短为主，爆发初期可参与，后市不宜追高，当前市场整体处于弱势阶段，两类题材均面临大盘系统性压力的制约，仓位控制和出手节奏的把握比方向选择更为关键。

以上内容仅为公开信息的整理与复盘分析，不构成任何投资建议。多只异动个股已明确提示存在快速下跌风险，投资者应审慎决策。