量化回测历年国庆节前后市场走势

对市场全部A股近10年的走势进行等权平均统计，发现一下规律：

1、节后效应显著强于节前：节后 1 日平均 +1.55%、上涨家数占比 64.7%、年胜率 75%；节后 3 日 +2.06% 为各窗口最高。节后窗口 12 年中仅 2018、2023 两年收跌。

2、节前一周整体偏弱：节前 5 日平均 +1.22%、上涨占比 44.2%、下跌 54.8%；剔除 2024 年「9·24」政策行情后，节前 3 日 / 5 日平均转为 -0.24% / -1.13%——节前上涨高度依赖极端行情，常态下市场节前缩量观望。

3、节前 1 日是例外：+1.32%、年胜率 75%，与「节前最后一天资金博节后开门红」的行为一致。

4、12 年中 7 年「节前跌 → 节后涨」；而节后首日与节后 5 日方向一致率 83%——首日方向对整段行情有较强预示作用。