2026年9月22日L34简要汇总
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以下内容仅供个人查阅自用，不构成投资建议L3/L4强制性国家标准获批 + 道交法首设自动驾驶专章（9月）：适用于L3级和L4级载客、载货车辆的强制性国家标准获批，道路交通安全法首次设立自动驾驶专章，政策、标准与法律三条主线密集推进。9月，《智能网联新能源汽车产业发展"十五五"规划》印发，明确到2030年具备自动驾驶功能的汽车实现规模应用。文远知行拿下西班牙首张国家级L4级自动驾驶乘用车运营牌照：中国自动驾驶企业首次在欧洲获得国家级运营资质，标志中国L4方案开始向海外输出。香港推进跨境自动驾驶示范项目：香港特区行政长官李家超公布五年规划，提出主动规划并落实具战略意义的跨境自动驾驶示范项目，推动规模化和商业化发展。特斯拉 Cybercab持续推进 + 萝卜快跑累计订单超2300万次：百度 萝卜快跑截至2026年8月累计订单超2300万次，自动驾驶总里程突破3.5亿公里；小马智行已跑通单车盈利，成为国内首家在一线城市完成城市级Robotaxi盈利验证的企业。无人物流车进入万台级爆发窗口：艾瑞咨询数据显示，2025年全国无人城配车销量约2.2万辆，预计2026年达8.9万辆，2030年有望接近150万辆，无人配送在规模化运营下可降本至传统模式的三分之一。、、一、线控底盘执行层（L3刚需标配）伯特利（603596）EMB连续斩获重磅定点：EMB正式获得国内某大型车企项目定点，为纯电中大型豪华轿车全系提供完整EMB解决方案，成为第二个EMB定点项目。近期接连获得两家知名车企量产项目定点，预计销售总额超20亿元，累计已获四家车企四个EMB量产项目。全干式EMB率先量产：EMB自动化产线年产能120万件，响应时间缩短至100毫秒以内（传统液压制动通常大于150毫秒），支持四轮独立制动力控制，与线控转向、线控悬架形成协同。收购豫北转向加速线控转向布局：6月完成豫北转向50.97%控股权收购并纳入合并报表，加速从EPS向线控转向进阶，推进智能底盘XYZ三轴融合。浙江世宝 （002703）线控转向量产节点明确：SBW产品已与多家主要客户推进定点项目，SOP量产及批量装车预计在2026年底实现。首个SBW项目已获得奇瑞、吉利、蔚来、理想等多家头部车企定点，是L3+级自动驾驶的关键部件。对2026年业绩影响有限：公司明确表示线控转向产品在2026年预计尚不会对业绩产生显著影响，主要定点客户以国内自主品牌及新势力车企为主。二、域控制器 & 车载算力德赛西威（002920）新一代智驾方案获头部网约车平台定点：正在开发新一代智驾解决方案，以硬件级协同架构打破传统多芯片通信壁垒，已获得头部网约车平台等多家客户定点，推动L3/L4级自动驾驶快速普及。英伟达Thor域控正式量产：基于英伟达Thor芯片研发的IPU14域控制器于2026年第一季度正式量产，算力达2000TOPS，可适配L4级自动驾驶需求，已获昊铂、智己等10家车企定点订单。旗舰级域控大规模交付：多款旗舰级辅助驾驶域控制器已为小米汽车、理想汽车、长城汽车 、小鹏汽车 、广汽丰田、吉利汽车 等多家知名车企提供配套支持。均胜电子 （600699）首个L3级智驾域控产品计划2027年年中量产，搭载于国内头部车企相关车型，是少数具备L3域控量产交付能力的供应商。智能驾驶布局覆盖L2至L4全梯度：2026年初获得国内L3项目定点，2025年10月在港口封闭场景实现L4级应用落地；与Momenta扩大合作，已联合突破自主品牌及全球化品牌车企高阶智能辅助驾驶项目定点，预计2026年逐步量产。手握275亿新订单：第三季度拿下两家头部汽车品牌跨域融合CCU和智能网联产品150亿元全球订单，10月再添50亿元智驾域控相关定点项目。三、感知层（激光雷达、车载镜头）禾赛科技（HSAI）：成为梅赛德斯-奔驰L3级自动驾驶车型的激光雷达战略合作伙伴，供应协议覆盖欧洲及中国市场。速腾聚创（02498.HK）：激光雷达市占率与禾赛合计超46%，一季度机器人 激光雷达销量首次超过ADAS业务。万集科技（300552）：全固态设计、3D flash激光雷达产品应用于配送、矿卡、港口等无人车场景，在国标落地等催化下多次20CM涨停，是感知层弹性最大的标的之一。四、整车运营 & Robotaxi大众交通（600611）与百度萝卜快跑合作示范运营：在浦东新区开展自动驾驶出租车示范运营，现有5辆主驾无人Robotaxi投入示范运行；嘉定区现有38辆主驾有人车辆投入示范运行。与曹操出行 签署战略合作协议（8月3日）：双方围绕Robotaxi出行服务领域开展合作探索，依托各自在智能驾驶技术、车辆运营管理与城市交通服务等方面的优势，共同探索上海及长三角区域Robotaxi规模化运营新模式。公司明确表态：智能网联汽车目前尚处于实验阶段，对公司基本不产生收入，短期内对经营活动不会产生重大影响。北汽蓝谷（600733）极狐阿尔法S（L3版）为首批获批L3准入许可车型，L3级自动驾驶产品准入许可启动规模化上路通行试点运营。小马智行与Uber欧洲Robotaxi车队主力车型供应商：小马智行与Uber计划在欧洲5座城市部署超2000辆Robotaxi，主力车型采用北汽蓝谷极狐阿尔法T5 Robotaxi。江淮汽车（600418）华为深度赋能：双方签署《联合创新合作协议》，明确围绕技术共研、产业链共融、品牌共塑三大方向深化协同，江淮拟投资华为旗下引望智能技术有限公司。构建支撑L4级以上自动驾驶的全线控智能底盘平台，自主EEA3.0架构平台采用中央计算+区域控制架构，可支撑L4级及以上自动驾驶。联合华为打造百万元超豪华旗舰车型尊界S800，融合华为智能化解决方案。五、汽车服务与检测L3/L4车辆上路合法性明确后，第三方检测机构需求确定性提升，自动驾驶车辆在上路前需经过严格的测试认证。中国汽研（601965）：国内汽车检测龙头，具备自动驾驶相关测试能力，中银国际证券建议关注智能检测 领军企业中国汽研，L3级自动驾驶推广将进一步打开检测业务的量价空间。中汽股份（301215）：汽车试验场运营方，自动驾驶路测需求增长直接利好测试场地业务。阿尔特（300825）：定位系统集成方案解决商，可提供L2至L4级别智能驾驶整车解决方案，覆盖整车设计、测试服务、场景运营等全栈式服务。万马科技（300698）面向L4级无人驾驶的高阶网联解决方案：已与百度阿波罗 、哈啰、曹操出行等Robotaxi头部企业，以及九识、智行者等Robovan行业龙头达成合作，实现产品及解决方案商业化落地。在Robovan领域相关产品已量产交付，可全方位满足Robotaxi、Robovan等无人驾驶领域的核心需求。六、无人物流车中邮科技（688648）中标中国邮政7000台无人车大单：2025年成功中标中国邮政速递物流无人车租赁集中采购项目的四个包，成为主要供应商。不生产无人物流车车体，聚焦系统平台与调度系统：开发的无人车运力管控平台可支撑万辆级无人物流车集约化运营，支持甩点直投、市趟运输、网格接驳等多元场景，具备多品牌无人车的统一接入与在线实时监控管理能力。2026上半年已交付无人车500余辆，服务70多个城市。业绩影响有限：无人车租赁业务收入占2026年上半年收入仅0.25%，尚未对经营业绩构成重大影响。同方向其他标的：科捷智能 （无人物流车概念活跃时与中邮科技同步涨停）、九识智能（与中邮科技并列中标邮政大单，核心整车供应商）、佑驾创新（02431.HK，无人车小竹T5 Pro斩获首批订单）。七、车载镜头与光学车载镜头是L3/L4感知层中确定性最高、放量最直接的环节之一。ADAS系统普及带动单车搭载摄像头数量从传统的3-5颗猛增至8-13颗。国内厂商梯队已经成型：舜宇光学稳居第一，宇瞳光学、联创电子紧随其后，联合光电、欧菲光等厂商各守赛道。舜宇光学科技（02382.HK）全球市占率常年稳居第一，覆盖全球前20大汽车制造商及全球十大Tier 1供应商，率先实现8M/17M ADAS相机商业化宇瞳光学（300790）2024年全球市占率已达10.1%，深度绑定比亚迪 （车载收入贡献30%+），已打入丰田、大众、吉利等供应链；国内少数能规模化量产模造玻璃非球面镜片的企业，成本比同行低15-20%联创电子（002036）全球ADAS车载镜头主力供应商，特斯拉HW4.0平台8M前视镜头核心主供，华为HI模式重要合作方，Mobileye、英伟达、百度Apollo、文远知行等Robotaxi头部企业的核心视觉方案商联合光电（300691）环视镜头国内出货量领先，已获比亚迪、吉利、长安、华为、奔驰、大众等国内外知名车企及Tier 1定点，应用覆盖200多款车型；智能驾驶业务收入同比增长超80%欧菲光（002456）已成为国内20余家整车厂商的Tier 1供应商，新一代8M ADAS产品在全球TOP1新能源车 企实现量产从2026年全年板块表现看，L3/L4概念炒作呈现清晰的事件驱动 + 小盘优先特征：政策/法规L3/L4强标发布、道交法修订浙江世宝、索菱股份 、大众交通、万集科技海外映射特斯拉Cybercab发布/量产大众交通、锦江在线 、金龙汽车 Robotaxi进展萝卜快跑订单破2300万、曹操出行合作大众交通、锦江在线、兴民智通 零部件定点EMB/线控转向量产定点伯特利、浙江世宝无人物流车邮政大单、万台级交付中邮科技、科捷智能、云内动力 流通市值偏小 + 题材纯正 + 业务弹性大的标的（如通宇通讯 、山子高科 、万集科技、索菱股份）在每一轮行情中涨停频率显著高于权重类标的（如德赛西威、伯特利），后者更多是机构资金的中线配置方向，两者在板块行情中形成"先锋+中军"的接力结构。当前核心变化：与上一轮纯概念炒作不同，本轮行情中伯特利EMB定点兑现、德赛西威Thor域控量产、浙江世宝SBW年底SOP、中邮科技500辆实际交付等均有实质进展落地，产业链正在从"政策预期"向"量产交付"阶段过渡。2026年是全球L4级自动驾驶产业化关键一年，美国联邦立法框架明确化叠加中国L3试点落地及L4商业化提速，自动驾驶产业链核心标的值得持续跟踪。
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