9月下半月 · 打板趋势与龙头候选推演

核心判断要点：
1. 情绪周期位置：当前处于旧龙（海鸥住工 、捷荣技术 ）连续跌停退潮、新龙（瑞尔特 4 板）刚冒头的试错期。下周一（9/15）是关键观察窗口 —— 瑞尔特能否放量换手 5 板，决定新周期高度。

2. 最可能走出持续性的主线是算力硬件（PCB/MLCC/ 光模块），本周主力净流入超 450 亿，超声电子 是这条线的连板高度龙，风华高科 是 MLCC 日内龙。但这条线大票居多（中际旭创 、新易盛 ），连板小票需要看超声电子能否带板块。

3. 最大外部变量是 9 月 17-18 日美联储议息—— 目前市场定价加息 25bp 概率约 90%。如果落地偏鹰，资金会切向电力、银行、军工等防御方向；如果鸽派超预期，算力硬件可能加速。

4. 打板策略上：缩量地量环境下（两市成交 1.66 万亿），连板高度被压制在 4 板，首板 / 二板的性价比高于高位接力。重点观察周一谁能弱转强，以及算力硬件能否走出板块性涨停潮。