AI融资大增，短期市场调整未结束！

周末阿里配股800亿all in AI基础建设的消息，又带崩了港股，虽然配股相比起举债引发的恐慌小一些，但深层的逻辑还是一样的，就是资本担心AI领域过量举债和融资。据说今年前七个月全球AI相关的信贷发行量，已突破4500亿美元，年末甚至能突破5500亿美元，美国相关企业债就发了2700亿美元，堪称海量。在美联储可能加息/收紧流动性的背景下，市场担心AI领域债务风险大幅上升。

盘面分析，昨天市场震荡走弱，出现了带长下影线的调整阴线，这里尾盘有反弹修复，还是30、15分钟等小级别的反弹，所以周二上午还有向上反抽一下的动作，但是级别比较小，冲高之后还有继续回落的结构，目前调整还未结束，所以这里不宜开新仓，另外冲高可以高抛做差价，耐心等待后面调整到位的低吸点，到时候确认完成，再逢低吸纳。

昨天市场开门跌，个股普跌，市场杀跌的一个原因就是阿里的800亿的新股配售，引发资金用脚投票，带弱港股。另外三星5000亿的特别股息计划带来股价大跌，引发韩国股市跳水。所以再度引发科技股再度破位杀跌，市场资金转向避险，盘面上像银行保险、煤炭、红利资产、贵金属、白酒、农业、锂电池、港口航运等勉强还能红盘。

防守资产上，银行和煤炭持续反弹，暂时不跌破5日均线就继续持股待涨，部分银行股价继续创出历史新高。农业、种业这里炒作最强厄尔尼诺的预期持续，昨天资金有回流，关注堆量做超跌反弹的品种。昨天部分低位的锂电池/固态电池，确认二次回踩后反弹，据说由我国提出的行业国际标准—固态电池应用指南在IEC成功立项。

锂电行业高景气度，据说头部电池厂排产大幅提高，需求上据说明年海外大储能有50%的增速预期，海外新能源车 也有高增速。另外中游材料供不应求，供应链材料均涨价预期，各环节边际增长预期增强。短期可以关注完成二次探底的品种。操作上，等待回踩全部到位后，逢低寻找低吸机会。

单一盈利不代表全部盈利，过往盈利不代表未来盈利，投资建议仅供参考，无法保证投资不受损失，据此入市，风险自担。以上观点来自中和应泰魏宁海，投资顾问执业编号A0150618060002