睡不着，说点心里话...

特意等到晚一点更新，因为有变数，最新的消息是：华尔街高管表示，美国财长贝森特准备采取激进措施，将10年期美国国债收益率推向5%左右。也就是说，美国无论如何都要把国债收益率压下去，受到这个消息的影响，美股AI硬件的跌幅有所收窄。科技股最怕的就是国债收益上升，意味着发债困难，估值下降，所以老美为了自己也好，为了发展科技也好，必须按下去，这是全世界的共识。再说一个暴论，今天A股下跌主要是易中天引起的，而单纯的业绩出货其实不至于如此，还是鬼故事...我也不知道为什么AI硬件尤其是光模块这么多鬼故事，最离谱的是这个消息是8月20日的消息，也就是5天前的消息，原文如下：8月20日，SK海力士联合弗吉尼亚大学等机构在《自然·电子学》发表CPO论文。论文指出，算力每两年增长约3倍，而互联带宽仅增1.4倍，形成“带宽墙”。为此，SK海力士提出“以光为中心”架构，通过光子中介层连接存储器和处理器，目标实现单节点超100Tb/s带宽、低于1pJ/bit能耗及小于10纳秒延迟。

我给大伙翻译下：
SK海力士这篇论文，说白了就是画了一个大饼：未来咱们要把“光”直接塞进芯片和内存里（也就是CPO技术）。
以前咱们的光模块，就像是一个个“U盘”，插在主板外面的接口上；现在人家说，以后要把“U盘”直接焊死在主板上，甚至跟CPU、内存长在一起。
这消息一出，市场肯定慌啊：要是以后不需要插拔的U盘了，那专门做U盘外壳和接口的厂家（传统光模块厂）不就得下岗了？所以资金一害怕，就先跑为敬，导致股价大跌。
虽然PPT画得很美好，但现实很骨感。这项技术现在还在实验室里，要想真正大规模量产，估计还得等上好几年（起码到2028年左右）。在这几年里，AI算力还在疯狂爆发，大家急需解决网络卡顿的问题，还得老老实实买现在这种传统的“U盘”（可插拔光模块）。所以，这几年传统光模块的生意依然很火爆。
这就好比汽车从“燃油车”向“新能源车 ”转型。新能源车（CPO）确实是未来，但燃油车（传统光模块）现在依然卖得火，而且还得卖好几年。
更关键的是，不管是造燃油车还是新能源车，都需要轮胎、玻璃和座椅（光芯片、硅光技术、精密零件）。
这个消息打破了“传统光模块能永远躺着赚钱”的幻想，所以短期内大家会恐慌砸盘；但长远来看，只要AI还在发展，光通信的核心技术依然值钱。这不是行业的终结，而是一次“洗牌升级”。
好了，为什么8月21日没有跌？因为8月21日，市场还在博弈大光（中际旭创 ）的业绩，所以没跌下来。
但是业绩出来，大家抢跑，这个鬼故事又放大了这个恐慌，然后就是你们看到的结果，带崩全场。
所以个人观点是，这个位置距离上波股Z低点接近了，如果再跌的话，我认为就存在博弈价值了。
当然，目前时间线也比较敏感，达子的业绩还没有出来，资金始终会有点慌，总之这个位置光模块没有太大的下跌空间了。
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这波长跌，让很多人都丧失了信心，每天都在煎熬中度过，短期的下跌我们会相信数据，相信常识，但是经历过7月份的暴跌之后，每个人心里只剩下恐惧了，脑子里想的是我什么时候能解套？
有没有想过，大部分人当初买入的时候是冲着星辰大海的，像比特币也冲最高点12.6W美元杀到了5.78万美元，现在又在8万美元附近了，难道AI的逻辑连比特币都不如了？
阿里发债900亿图的是什么？那些踊跃接盘的机构看的是什么？难道他们不知道阿里巴巴 这个发债会跌吗？
但是为什么依然选择发债，因为资金看的是更长更远。
很多时候我经常在幻想，要是我低位100融资满仓拿着中际旭创，二年内都不用盯盘了，何苦这么累。
但是那些起起伏伏的K线，你真的能拿得住吗？太远不说，就说25年，年初是在120元左右，最低杀到65.30元，这场飓风刮了有多长时间？
从1月2日刮到4月9日，有多少人敢说自己能拿住？
但是大部分人只看到1416元的璀璨，看不到65.30的低谷，所以不妨想想，我们的逻辑有没有变？
如果没有变，我们害怕的到底是什么？以我自己为例子，我身边不少朋友买了龙虾、妇联，我几乎每天都要回答类似的问题，我也疲于奔命，也有时候会心力交瘁，也会思考自己的选择是对还是错？
我是不是应该高点都卖，然后低点再买，但是什么是高点，什么是低点？我想这个问题巴菲特和李嘉诚都没法回答。
只有一个模糊的答案，当狂热的时候就是卖出，当低迷的时候就是入场点。现在是狂热还是低迷？它们有没有业绩支撑？为什么机构愿意那么高的价格定增，其中的自然人还是他们的高管。
难道这些局中人都失心疯了？可能没有，就像参与阿里发债的资金，他们看的也是更远的东西。
每次时代的浪潮来临，都有一堆事后诸葛亮，但是当一个人真正的处在时代的浪潮变革的时候，他也是迷茫的。
就像我们问父辈，为什么改革开放的时候，不下海经商？为什么房价上涨的时候，你们不买房？
或许将来有一天，你们的后辈会问你，你当初不也炒股吗？为什么不买那些科技股？明明那么明显的事情，有业绩，有未来，全世界都在投入，你怎么就没拿住，不然我们早财富自由了...
这恰恰是历史最残酷的真相：我们在后视镜里看历史，总觉得清晰无比，但身处局中，唯有迷雾与恐惧。
其实，投资到最后，比的从来不是谁看得准，而是谁坐得住。那些十倍百倍的牛股，上涨途中几乎都经历过腰斩式的暴跌。绝大多数人之所以错过，不是因为眼光不行，而是熬不住那漫长且绝望的洗盘。
所以，不妨问问自己：当初买入的星辰大海，究竟是基于常识的笃定，还是仅仅为了追逐短期的狂热？如果底层的逻辑没变，那么此刻的煎熬，便不是深渊，而是市场在主动筛选那些认知不足、心态脆弱的投机者。
大雾四起时，最忌讳的便是慌乱中交出筹码。与其在恐惧中追问何时解套，不如静下心来确认手中的底牌。
熬过这段至暗时刻，时间自会给出答案。
你现在看到的各种论调 ，无论是看空还是看多，这些人就像《让子弹飞》里面的鹅城百姓一样，他们只会做一件事：谁赢他们帮谁。
就像我一样，当我的品种不断新高的时候，大家都说你真牛逼，看的真准。当遭遇下跌的时候，也有人跳出来说，这个AI硬件是泡沫，我早说过，迟早要完蛋，甚至各种污言秽语加诸于身。
我还是那个我，变的是他们。
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我很多年前听过一个观点，就是当一个人拿过十倍甚至百倍股的时候，他下一次更容易能找到类似的股。

你只要尝试过飞，日后走路时也会仰望天空，因为那是你曾经到过，并渴望回去的地方。
就像每一条通往胜利的道路一样，这条路上也会有无数的慷慨悲歌与泣血椎心，伟大之路，莫不如此！
许多人都跟落叶一样，在空中随风飘荡，经不住几下翻转就落到了地上。只有少数人像太空里的星辰一般，循着稳妥的轨道运行，风雨影响不了他们，因为他们的本身之中自有自己的方向和道路。
——赫尔曼·黑塞《流浪者之歌》

诸位！
晚安！