8.19盘前热点

1. 中银国际 | 化工行业周报：国际原油价格上涨，有机硅DMC、六氟磷酸锂价格上涨事件： WTI原油周+5.40%（82.40美元/桶），布伦特+5.95%（88.52美元/桶）。有机硅DMC均价1.30万元/吨（周+2.34%），开工率58.2%；六氟磷酸锂均价10.80万元/吨（周+1.89%，同比+103.77%），行业开工率九成以上。美国表态伊朗海上封锁或将无限期持续，欧盟储气量57%（2011年以来同期最低）。8月重点关注中报行情、稀土断供涨价行情、染料/长丝修复。

8月金股： 安集科技（688019）、巨化股份（600160）
关注： 中国石油（601857）、中国海油（600938）、中国石化（600028）、卫星化学（002648）、宝丰能源（600989）、万华化学（600309）、华鲁恒升（600426）、桐昆股份（601233）、新凤鸣（603225）、浙江龙盛（600352）、兴发集团（600141）、巨化股份（600160）、安集科技（688019）、雅克科技（002409）、鼎龙股份（300054）、江丰电子 （300567）、圣泉集团 （605589）、东材科技（601208）

2. 方正证券 | 煤炭及公用事业：煤价续涨新规强化供给约束，绿证提价催化绿电价值事件： 秦港Q5500平仓价860元/吨（周+1.3%），坑口煤价同步上调。《煤炭工业发展“十五五”规划》提出2030年优质先进产能比重和智能化煤矿比例提升，煤炭消费达峰。8月7日全国用电负荷入夏第四次创历史新高（15.57亿千瓦）。7月绿证价格指数环比、同比均上涨。8月7日核准8台核电机组。
关注：
煤炭（高分红）： 中国神华 （601088）、陕西煤业（601225）、淮河能源（600575）
煤炭（焦煤弹性）： 山西焦煤（000983）、淮北矿业（600985）、平煤股份（601666）
煤炭（成长）： 兖矿能源 （600188）、新集能源（601918）
火电： 华能国际（600011）、华电国际（600027）、大唐发电 （601991）
水电： 长江电力（600900）、川投能源（600674）、桂冠电力（600236）
核电： 中国广核（003816）、中国核电（601985）
绿电： 福能股份（600483）、中闽能源（600163）

3. 中银国际 | 有色金属周报：加息降温叠加供给冲击，金属价格中枢上行强化事件： 美国7月非农减少2.3万，CPI同比3.4%符合预期。PT Smelting转炉事故停产数周（年产能34.2万吨），削减全球月供应约2-3万吨。巴西Alunorte氧化铝厂减产，海德鲁警告今年铝供应缺口或超90万吨。美国拟对铜2027年15%、2028年30%阶梯税率，SHFE铜库存7.0万吨、LME铜20.5万吨均处极低。有色定价核心切换至降息周期与需求修复，贵金属与铜处于估值与商品价格双轮修复窗口期。
关注： 云南锗业（002428）、西部矿业（601168）、江西铜业（600362）、紫金矿业 （601899）、洛阳钼业 （603993）、盛达资源（000603）、兴业银锡（000426）、锡业股份（000960）、中国宏桥（01378.HK）、南山铝业（600219）、云铝股份（000807）、山东黄金 （600547）、招金矿业（01818.HK）、北方稀土（600111）、中国稀土 （000831）

4. 国泰海通 证券 | 石油化工：地缘 反复，化工价格中枢上移事件： 美伊冲突对中东原油产能影响较大，即使后续战事缓和，产能及基础设施恢复需一定时间，预计战后一段时期油价仍会高于战前60美元/桶水平。化工品价格中枢有望上移，战后价格仍将高于战前水平。
关注： 中国石油（601857）、中国海油（600938）、中国石化（600028）、桐昆股份（601233）、新凤鸣（603225）、宝丰能源（600989）、卫星化学（002648）、东方盛虹（000301）、荣盛石化（002493）、恒逸石化（000703）、恒力石化（600346）

5. 德邦证券 | 固态电池：量产拐点将至，具身智能等新兴场景加速商业化事件： 财政部明确2026年9月至2028年底对固态电池免征消费税。26年上半年固态电池领域投资项目超40个。2027年宁德时代 、比亚迪、国轩高科等规划全固态小批量量产。硫化物路线室温离子电导率可达10⁻² S/cm级，最适配车载高能量密度与快充需求。固态电池商业化遵循“高成本小众场景先行”逻辑：短期低空经济、具身智能、商业航天率先落地；中长期新能源汽车（占比约70%）、储能（15%-20%）构成核心需求。设备端单GWh价值量约为液态电池3-5倍。
关注： 宁德时代（300750）、比亚迪（002594）、国轩高科（002074）

6. 国泰海通证券 | 军工双周报：日防卫预算申请额创新高，C919完成首次国际商业航班飞行事件： 上周国防军工指数+0.41%（跑赢大盘0.74pct）。日本防卫省拟申请2027财年预算约8.9万亿日元（创历史新高），日本“再军事化”轨迹清晰。C919完成首次国际商业航班飞行（北京→蒙古国），标志国产大飞机正式迈入常态化国际运营新阶段。预估2028年全球卫星火箭发射市场规模将达404亿美元，《江苏省商业航天高质量发展三年行动计划》印发。
关注： 中航沈飞（600760）、中航西飞（000768）、航发动力（600893）、中航光电（002179）、紫光国微（002049）、振华科技（000733）、航天电器（002025）、国博电子（688375）、睿创微纳（688002）、菲利华（300395）、光威复材（300699）、铂力特（688333）

7. 华泰证券 | 基础材料月报：景气分化延续事件： 1-7月基建/地产/制造业投资累计同比-3.6%/-19.2%/-1.7%。高技术产业投资同比+5.0%，集成电路和电子专用材料制造业投资同比+11.5%/+9.4%，带动玻纤电子布等新材料高景气。7628电子布7/8月分别涨价1.2/1.6元/米，涨价加速。7月水泥均价322元/吨（月环比-2.5%），浮法玻璃冷修加速，消费建材成本端延续改善。
关注： 中国巨石（600176）、亚翔集成（603929）、鸿路钢构（002541）、兔宝宝（002043）

8. 华泰证券 | 厄尔尼诺来袭，白糖供需格局有望重塑事件： NOAA将2026年10-12月发展为超强厄尔尼诺概率上调至81%，厄尔尼诺持续至2027年初春概率97%。印度已宣布食糖出口禁令，泰国甘蔗种植面积预计减少约2%，巴西7月下半月中南部食糖产量回落17.6%至300万吨。StoneX预计2026/27榨季巴西中南部食糖产量3870万吨（同比-4.2%），制糖比由50.4%降至46.1%。StoneX、ISO、Czarnikow预计全球转为短缺55万吨、26.2万吨、60万吨，ICE原糖已突破16.87美分/磅，逼近一年来最高点。
关注： 中粮糖业（600737）、粤桂股份（000833）、冠农股份（600251）

9. 国泰海通 证券 | 建筑工程：继续推荐建筑AI产业链、红利低估值板块事件： Anthropic二季度营收超115亿美元（同比+14倍），首次实现运营盈利，计划2026年10月上市。DeepSeek V4 Pro正式转正，提出“Model + Harness = Agent”公式，正建立覆盖数据中心规划、建设、测试和运营的能力，业务边界向基础设施延伸。央行Q2货币政策报告提出加大逆周期调节力度。建筑央企股息率：中国建筑6.18%、中材国际6.18%。
关注：
洁净室/科技链： 亚翔集成（603929）、圣晖集成（603163）、华康洁净（301235）、柏诚股份（601133）
红利低估值： 中国建筑（601668）、中材国际（600970）、安徽建工（600502）、四川路桥（600039）
国际工程： 中钢国际（000928）、北方国际（000065）、中工国际（002051）
顺周期： 中国中铁 （601390）、中国化学（601117）

10. 中银国际 | 房地产：7月70城房价环比跌幅持平事件： 7月70城新房房价环比-0.2%，二手房-0.3%，均已持续下跌38、39个月。一线城市二手房连续5个月正增长（+0.2%）但涨幅收窄。一线城市年初至今新房/二手房分别回升0.3%/1.1%，二三线城市整体下跌。上海二手房+0.3%，深圳+0.2%，广州+0.4%，北京环比持平。多数房企25年计提减值较多，26年筑底，27年利润率及业绩有望回升，Q4市场或开始定价27E估值。
关注： 华润置地（01109.HK）、中国金茂（00817.HK）、建发国际集团（01908.HK）、滨江集团（002244）、绿城中国（03900.HK）、华润万象生活（01209.HK）、太古地产（01972.HK）

11. 东方证券 | 美容护理：美妆需求稳健，品牌分化加剧事件： 7月化妆品类零售额同比+6.8%（1-7月累计+6.3%），显著跑赢消费大盘。抖音渠道：上海家化 旗下玉泽和佰草集高增长，毛戈平主品牌增长超50%。欧莱雅中国高档化妆品双位数增长；联合利华 中国增长中个位数。
关注： 巨子生物（02367.HK，买入）、珀莱雅（603605，买入）、毛戈平（01318.HK，增持）、贝泰妮（300957，增持）

12. 东方证券 | 食品饮料周报：“K型收敛”预期淡化，业绩期寻找改善事件： 白酒7-8月行业销售额同比下滑10-15%。软饮料Q2业绩增速环比回落，茶饮增速＞非茶饮，低糖饮料＞高糖饮料。乳制品低温景气度显著高于常温，奶价温和上行。啤酒5、6月产量分别-6%/-3%，燕京U8、喜力持续抢夺份额。
关注： 东鹏饮料 （605499，买入）、盐津铺子（002847，买入）、洽洽食品（002557，买入）、伊利股份（600887，买入）、新乳业（002946，买入）、山西汾酒（600809，买入）、颐海国际（01579.HK，买入）

13. 中邮证券 | 商贸零售：7月社零数据——消费最差时刻已过事件： 7月社零同比+0.6%（延续正增长），餐饮同比+1.4%，服务零售同比+5.0%。通讯器材类+20.4%领跑，化妆品+6.8%，烟酒+6.0%。以旧换新品类增速环比改善。《扩大消费“十五五”规划》提出2030年社零60万亿目标。
关注（新消费）： 泡泡玛特（09992.HK）、布鲁可（00325.HK）、名创优品 （09896.HK）、老铺黄金（06181.HK）、潮宏基（002345）
关注（顺周期）： 百胜中国（09987.HK）、海底捞（06862.HK）、锦江酒店（600754）、首旅酒店（600258）、华住集团-S（01179.HK）

14. 渤海证券 | 轻工制造&纺织服饰：北京地产新政落地，包装纸涨价向下游扩散事件： 北京三部门联合印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，在限购、房屋赠与、公积金等方面优化。8月以来玖龙纸业 、理文造纸 、山鹰纸业 等密集发布包装纸涨价函，涨价正向下游进一步扩散，瓦楞纸、箱板纸“淡季不淡”。
关注： 欧派家居（603833）、索菲亚（002572）、罗莱生活（002293）、乖宝宠物（301498）、中宠股份（002891）

15.
重大事件★ 首开股份 ：因合同纠纷提起诉讼 涉案金额约11.43亿元
兴业银锡：拟收购威领股份控制权并发起部分要约收购
文投控股 ：拟411.88万元收购怀来影城100%股权
新里程 ：拟4.37亿元收购泽普医疗

16.业绩
普冉股份 ：2026年半年度净利润8.27亿元 同比增长1930%
兆易创新 ：2026年半年度净利润同比增长1092%
中科蓝讯 ：2026年半年度净利润同比增长265.77%
山东玻纤 ：2026年半年度净利润同比增长234.89%
云汉芯城 ：2026年半年度净利润同比增长207.69%
光力科技 ：2026年半年度净利润同比增长194.56%

17外盘
美股三大指数集体收跌，纳指大跌 1.33%，最为扎眼的就是前期大火的存储、光通信 AI 硬件赛道集体重挫。闪迪、SK 海力士、希捷科技跌幅超过 9%，美光、西部数据跌超 7%；光通信阵营 Coherent 大跌 12%，Lumentum 跌超 9%，就连 AI 云服务标的 CoreWeave 也暴跌 12%
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★ 图南股份 ：2026年半年度净利润同比增长167.92%