0817：放量过年线，明日是关键

今天A股三大指数今日集体上涨。上证指数 涨1.41%，深证成指 涨2.44%，创业板指 涨3.14%，北证50涨1.91%，科创50 指数涨4.14%。全市场成交额24025亿元，较上日放量2459亿元，全市场超4300只个股上涨。各大指数分时走势几乎完全一致，以近乎45度斜角上攻，主力资金也是全天净买入。 有几个观察点需要注意：

1、今天的成交量，与多题材并进的普涨行情并不太匹配。上证指数上周一在连续阳线之后逼近年线位置，随后调整了4天，今天放量突破了年线压制，这个突破需要持续3个交易日站稳，才算有效突破。同时，沪指既面临60日线的压制又面临上方缺口压制，要想顺利完成突破，量能上必须配合。 周二压力：3995,4010；支撑：3974,3956。
2、沪指距离4000点关口仅一步之遥，仅差8个点，明天开盘一个惯性上冲就突破了。但这个4000点位置，给散户留下了太多心理阴影，在去年10月突破4000点之后，失守过多少次？4000点收费站的段子图还历历在目。要做好在这个位置有所反复的心理准备。
3、今天的走势，体现出科技主线回归、情绪全面发酵、结构性高潮初期阶段几个特点。前期医药、科技轮动分歧的混沌格局被彻底打破，半导体全产业链集体爆发，整体情绪从轮动分歧转向一致做多，但是否正式进入新一轮科技主升的发酵加速周期还需要观察。今天市场在上涨过程中，上涨的板块太多，且比较乱，比如：硬件端在上涨的过程中软件端也跟涨，还有就是医药板块的筹码也没有松动，虽然医药早上冲高后没再继续上涨，但也没有明显的回落，相当于科技和非科技这2条线今天同步上行，这在以前很少出现，更重要的一点是今天种子板块、消费板块、家电板块也上涨了，这在以前都是市场特别弱的时候才会有表现的板块今天也跟涨了。这究竟是属于对6月极致抱团科技的一种纠正和风格再平衡，还是资金各自有各自的想法，也需要观察。 即便是今天最强势的科技线，也没有一个全天强势的分支，半导体早盘强，下午是CPO强，再是其他几个板块轮动，这种强是几个板块连续推动的强，没有一个板块是自始至终强的，这也给操作带来很大难度，当轮动到一个细分时，如果你拿的不是资金主攻的个股，往往跟着就是横盘滞涨甚至回落。 4、今天存储大涨，主要是外围映射，也有长江存储冲进全球第三，历史性超越日本铠侠的发酵。闪迪大涨却有着美国政府拒绝放宽对采购中国存储芯片的限制的刺激。SK 集团会长说 “明年是存储芯片战争年”则刺激了市场对存储周期的预期，长鑫科技 直接飙 12%，市值干到 4.13 万亿，创历史新高；通富微电 、盈方微 涨停，长电科技 差点涨停。现在存储链终于摆脱韩国股市的影响，国内扩产逻辑硬得很，先进封装、材料、设备端业绩确定，资金抢着回补。但得注意美股存储股快到前高了，要谨防那边回调的映射作用。
5、今天CPO大涨，则是国际大行放风说美国FCC要对中际旭创 给予豁免。当初中际旭创大跌，也是同一批人放出各种负面新闻，然后大摩、高盛开始大举低位加仓，现在突然又放利好，需要警惕，切勿上头被大鳄反复收割。国产算力今天走势偏弱，但个人还是觉得这个是年底前最有预期的方向。短期看，阿里将于8月20日（周四）将发布财报，届时资本支出或将再次成为市场新关注点。超节点这个题材是怎么爆发的？就是因为腾讯在二季度对算力的资本开支大超预期，所以资金才又把目光放在了国产算力上面来了。所以，今天最重的仓位，还是给了国产算力。
6、明天几个观察点：
成交量能温和放大至 2.6万亿
明天能否有全天持续强势的板块出现
明天资金是否能有聚焦合力，而不是各种杂毛跟风题材一起涨

日内重要消息面：

一、宇树
宇树科技：将于8月19日科创板上市

二、业绩
盘后，芯原发布中报。
芯原：上半年实现营业收入18.64亿元，同比增长91.37%；归属于上市公司股东的净利润为亏损6.12亿元。对应Q2营收10.28亿，环比+22.98%。Q2净利-2.71亿。2026年1月1日至2026年8月17日，公司新签订单进一步增长至151.42亿元，AI算力相关订单占比90%。对应7.17-8.17新签单4.89亿。
预计2026年下半年实现经调整后EBITDA转正，2027年实现全年经调整后归属于上市公司股东的净利润转正。

三、英伟达晚上消息，OpenAI与英伟达在俄亥俄州的合作落地，双方合作计算规模到2030年或达6000亿美元。OpenAI将在PORTS-Pike建设并运营一座世界级的人工智能工厂。AI工厂将采用英伟达的全栈DSX AI工厂平台，包括GPU、CPU、网络和基础设施软件。 初步部署预计将提供4.25吉瓦的AI工厂产能。PORTS-Pike部署的每代NVIDIA AI工厂系统约可代表150万块NVIDIA GPU，约占1500亿美元至2000亿美元的NVIDIA收入。OpenAI承诺将在2030年前大规模部署NVIDIA AI基础设施。OpenAI现有和计划中的承诺约占NVIDIA计算12吉瓦，如果英伟达将PORTS Pike协议扩展到最初的4.25吉瓦之外，将有机会扩展至约16吉瓦。 英伟达表示，在这些层面上，这一机会代表到2030年NVIDIA计算量约为6000亿美元。另外，NVIDIA将向SB Energy投资15亿美元，并为与初始4.25IT-GW相关的土地、电力和外壳建设提供信贷支持。

四、硅片产业消息

其他重要新闻：
1、消息人士称，伊朗与美国之间60天期限的延长协议已获批准。
2、《石油天然气发展“十五五”规划》：到2030年国内油气供应量4.4亿吨油当量 新增油气长输管道2万公里。鼓励社会资本加强商业储备设施投资运营，进一步增加储备规模
3、国常会：加快落实“六张网”建设实施方案，加快各类政策资金使用进度
4、证券时报记者获悉，宜春市生态环保局拟受理宜春时代新能源矿业有限公司江西省宜丰县圳口里—奉新县枧下窝锂矿采矿项目环境影响评价文件。
5、个股：
洁美科技 ：拟追加4.28亿元投资华北产研总部项目 扩大MLCC离型膜产能
日丰股份 ：拟投资7亿元建设年产300吨光纤预制棒、1000万芯公里光纤项目
瑞丰高材 ：拟4-5亿元收购电子级环氧树脂公司觅拓新材不低于51%股权

今日操作：

三只持仓，都是做了一番选择题后入手的，但盘后看，似乎三道题都不是最优解。
鼎通没跑赢富信科技 和旭光电子
炬光没跑赢太辰光 和仕佳光子
光洋没跑赢盛洋
明天关注重点，还是在国产算力和半导体设备材料上。