[红包]成交放大2446亿元，A股这次是真的转强了吗？

今天这个盘，确实比我早上的预期强不少。

盘前我的判断是高开之后大概率会有分化，尤其周末“牛来”情绪发酵得比较厉害，正常来说，开盘先兑现一批并不意外。但实际走下来，市场不仅没有明显回落，反而越走越强。

沪指上涨1.41%，收在3982.65点，距离4000点已经不远；深成指上涨2.44%，创业板上涨3.14%，科创50 更是涨了4个多点。

更重要的还是量。

两市今天成交2.39万亿，比上周五放大约2446亿元，超过4300只个股上涨，涨停数量超过100家，封板率也比较高。指数上涨、成交放大、个股普涨，这三个条件同时出现，说明今天不是少数权重股硬拉指数，而是场外资金确实在往里进。

所以早上的判断虽然偏谨慎，但给出的观察条件已经全部满足：沪指站稳3930点，成交额超过2.2万亿，科技核心没有出现集体冲高回落。

条件变了，观点就要跟着变。今天的市场已经不是普通修复，而是一次比较明确的放量转强。

科技重新拿回主导权

今天最强的方向还是科技，而且这次不是某一个小分支单独上涨，而是半导体、存储芯片、先进制程、PCB、光模块和算力硬件一起动。

半导体方向里，通富微电 、有研新材 等品种涨停，中微半导 、中科飞测 、普冉股份 、芯原股份 、长电科技 都有明显表现。算力硬件方向同样强势，共进股份 继续连板，华正新材 、中石科技 走出两连板，太辰光 20厘米涨停，中际旭创 、天孚通信 、东山精密 这些大市值品种也在同步上涨。

老张一直说，判断一个板块能不能成为主线，不能只看涨停数量，还要看容量品种愿不愿意配合。

只有小票涨，通常偏情绪；大票、小票和产业链上下游一起涨，才说明机构资金和短线资金形成了共振。今天的科技明显属于后者，所以这条主线的强度是得到确认的。

不过，今天科技也有一个问题，就是涨得太整齐了。

从芯片到光模块，再到PCB和算力硬件，几乎能涨的都涨了一遍。今天没先手的人，明天如果再遇到集体大幅高开，追进去的性价比就会明显下降。

主线可以继续看，但操作节奏不能乱。真正舒服的机会，往往不是板块最高潮的时候，而是第一次分歧之后，核心品种还能稳住，资金再回流的那个节点。

周末“牛来”刷屏，盘面却给出了另一种答案

周末讨论度最高的并不是科技，而是电影《牛来》以及一批名字里带“牛”的股票。

但今天开盘以后，影视方向并没有得到资金认可，北京文化 跌停，中国电影 等品种表现也偏弱。反而是算力、半导体和光通信持续加强。

这个结果很有代表性。

市场情绪好的时候，谐音、名字和各种段子都能带来关注，但关注不等于持续上涨。资金最终还是会回到产业逻辑、业绩预期和板块容量上。

所以今天真正走出来的不是“牛字概念”，而是科技产业链。一个靠周末情绪发酵，一个靠资金真金白银介入，盘面已经帮我们完成了筛选。

除了科技，今天医药、农业和部分消费方向也有轮动。

医药方向，誉衡药业 、华森制药 继续活跃，药明康德 创出新高；农业方向，金健米业 、农发种业 等品种涨停；消费板块也有局部资金回流。

这些方向的持续性目前还不能和科技相比，但它们的上涨至少说明，今天不是单一板块吸走全市场资金，而是整体风险偏好在提升。

只要成交额能够维持在2万亿以上，后面就不会只有一条主线反复表现。科技分化时，资金可能去医药、消费或者周期方向轮动，市场依旧会有活跃度。

早盘两个观察案例，结果都不差

早上重点观察的是亨通光电 和华正新材。

华正新材今天继续涨停，走出两连板，算力硬件和PCB方向的强度得到确认。不过这只今天已经属于加速状态，走势虽然强，但后面再去追，赔率并没有想象中那么好。

涨得最猛，不代表就是最适合下手的位置。尤其连续加速以后，一旦板块分化，高位品种的波动也会明显放大。

亨通光电今天上涨3.30%，收在65.06元。

它没有华正新材那么抢眼，但优势也很明显：市值容量更大，走势相对稳定，同时有光通信、海缆和算力基础设施等多重逻辑。今天光通信板块整体走强以后，亨通光电的承接没有出现问题，因此进行了新增。

一个偏短线弹性，一个偏趋势容量，两个案例代表的是不同的观察思路。华正新材验证的是板块强度，亨通光电更适合用来观察趋势资金是否持续介入。

持仓简单更新一下


铜牛信息 今天已经清仓，最终获益8.34%。

这只本身带有算力和数据中心逻辑，但周末“牛来”情绪发酵以后，短线关注度明显上升。既然已经达到预期，就先把利润落袋，不准备继续围绕情绪反复博弈。

目前持有宝鼎科技 、太极实业 和今天新增的亨通光电。

宝鼎科技目前浮盈12.83%，走势仍然保持强势；太极实业浮盈3.63%，今天也受益于半导体方向走强；亨通光电新增以后暂时浮盈0.62%。

三只目前都还在正常节奏中，暂时不需要频繁调整。后面主要根据板块强弱和个股承接来决定，不因为指数接近4000点就盲目乐观，也不会因为盘中一次正常震荡就轻易下车。

明天别只盯着4000点

沪指距离4000点只剩十几个点，明天肯定会有人盯着这个整数关口。

但老张觉得，4000点能不能马上站上去没有那么重要。真正决定行情能否延续的，还是成交量和科技核心的表现。

明天先看两市成交能不能继续维持在2.3万亿附近。今天放量上涨以后，如果明天成交明显缩下来，指数即便碰到4000点，也容易冲高回落。

其次看沪指3950—3960点区域。明天如果出现分化，但指数能够守住这个位置，就还是强势整理；如果快速跌回3950点以下，同时量能萎缩，就说明今天的增量资金没有继续跟上。

最后还是看科技。

半导体、光模块和PCB明天分化很正常，关键不是会不会回落，而是回落以后有没有资金接。只要中际旭创、天孚通信、华正新材、太极实业这些核心品种没有集体走弱，科技主线就还没有结束。

今天上涨家数超过4300只，明天很难再复制这样的普涨场面。大概率是指数冲击4000点，个股开始分化，资金从全面进攻转向寻找真正的核心。

因此明天的思路很简单：持仓继续看趋势，没有先手的不要在情绪最热的时候乱追。市场走强以后机会会变多，但真正能够留下利润的，还是节奏。

今天这根阳线有力度，科技主线也得到了确认。接下来就看4000点附近第一次分歧，市场能不能稳稳接住。

我是老张，明早8点继续做盘前梳理，晚上9点回来验证。大家觉得这次沪指能不能一口气站上4000点？评论区聊聊。

以上内容仅为个人复盘记录，不构成任何投资建议。市场有风险，参与需谨慎。