2026.9.11对冲、血腥

还记得一个月前的华尔街天才交易员Leopold基金450亿美元爆仓。

他做对冲了。
做多SK海力士......做空Adobe......然而都朝坏的方向发展，原以为的对冲，变成亏上加亏。

其实我觉得不能这样子做对冲，或者说我认为没必要对冲。对冲让你的仓位更大，我更趋向于‘‘只攻不防‘‘，我更喜欢做两个‘‘关联性‘‘低的品种、股票。

还有就是，当这个‘‘对冲的方法‘‘被大众所熟知之后，那就不是一个对冲组合，而是两个强关联 or 相反关联的组合。这样他就不具备对冲的效果，这涉及到了索罗斯的反身性理论。

这位天才他是名牌操作的，当他的仓位开始亏损时，就好像水里出现的血腥味，捕食者闻着味来了。像食人鱼那样越咬，血腥味就越浓，直到猎物被吃完为止。

我认为这不是有意，是无意识、本能的。

在股票里面，一个票涨到8%或者9%点，很多人就都想把它买买买，买到涨停板为止。像是强迫症......