.9月7日

 2026年9月7日复盘报告

一、大盘和情绪

三大指数今日集体收涨，创业板指 大涨3.41%领涨，科创50 涨2.42%。两市成交约1.95万亿，较上一交易日缩量约846亿。上证收盘3932.70点（+0.07%），深证13774.91点（+1.91%），创业板3398.68点（+3.41%）。涨跌家数对比：上涨3167只，下跌2196只。涨停95只，跌停2只，连板13只，最高板6连板（龙版传媒），晋级率约57.14%。

情绪判断：修复，涨停家数较前一交易日39只大幅回升至95只，封板率83%，连板晋级率57%，创业板大涨超3%，风险偏好显著回升，算力硬件方向全面爆发。

二、连板梯队

股票简称 连板 定位 核心题材 5日内龙虎榜资金 今日表现 操作建议
龙版传媒 6板 最高板 出版/AI漫剧 三日净额+0.12亿 换手3.34%，成交1.11亿 观察
亚盛集团 3板 高度龙 种植业/粮食安全 单日净额+0.27亿 换手1.09%，成交0.42亿 关注
百大集团 3板 高度龙 一般零售 单日净额+0.59亿 换手4.68%，成交1.07亿 关注
爱仕达 3板 高度龙 小家电/机器人 三日净额未披露 换手13.47%，成交4.74亿 关注
海欣食品 2板 跟风 食品加工 三日净额+0.59亿 换手2.07%，成交1.01亿 关注
播恩集团 2板 跟风 饲料 三日净额+0.54亿 换手3.48%，成交1.27亿 关注
罗牛山 2板 跟风 养殖业 三日净额+1.28亿 换手4.46%，成交2.84亿 关注
安记食品 2板 跟风 调味发酵品 三日净额+0.77亿 换手6.56%，成交1.86亿 关注
敦煌种业 2板 跟风 种植业 三日净额+1.33亿 换手11.51%，成交1.54亿 关注
中水渔业 2板 跟风 渔业 三日净额+0.19亿 换手6.68%，成交1.98亿 观察
天沃科技 2板 跟风 专用设备 三日净额+0.45亿 换手4.00%，成交1.45亿 关注
华天酒店 2板 跟风 酒店餐饮 三日净额+0.05亿 换手10.14%，成交2.56亿 观察
中国出版 2板 跟风 出版 三日净额-0.17亿 换手6.80%，成交3.13亿 回避

连板共13只，最高板6连板。

断板跟踪：前日2连板中新炬网络 （+4.99%）、恒盛能源 （+9.99%）、海通发展 （-3.48%）断板，翠微股份 （+5.19%）、楚天龙 （+8.66%）、平潭发展 （+5.07%）断板但保持强势。

三、重点股（5只）

仅列满足条件标的：机构单家>0.8亿/合计>2亿 或 游资净买入>1亿 或 成交额>10亿

股票 所属板块 入选条件 资金亮点 操作建议 风险预警
沪电股份 元件/PCB 机构合计>2亿 净额+16.62亿，深股通13.22亿+机构11.35亿，机构+北向强烈共振 关注 无
光迅科技 通信设备/CPO 机构合计>2亿 净额+10.47亿，深股通8.17亿+机构8.60亿 关注 无
兴森科技 元件/PCB 机构合计>2亿 净额+5.24亿，深股通3.32亿+机构3.23亿+国泰海通 1.28亿 关注 无
江海股份 元件 机构合计>2亿 净额+4.52亿，深股通4.75亿+机构4.46亿 关注 无
景旺电子 元件/PCB 成交额>10亿 三日净额+10.36亿，沪股通 8.76亿+机构12.50亿，成交39.26亿 关注 无

剔除标的：摩尔线程 （机构净卖出14.62亿，20cm跌停）、天娱数科 （净额-1.71亿，机构+游资出逃）、恒宝股份 （净额-1.58亿，游资砸盘）、京新药业 （机构净卖出0.63亿）、兔宝宝 （机构净卖出0.77亿）

四、龙头与板块

1. 龙版传媒（605577）- 6连板（出版/AI漫剧）

基础信息：市场最高板，出版+AI漫剧概念龙头，今日换手3.34%，成交1.11亿元，早盘快速封板未炸板，缩量晋级6连板。

资金承接力：三日榜净额+0.12亿，东莞证券0.15亿+平安证券0.13亿+华安证券 0.13亿，卖方国泰海通 0.18亿+国金证券 0.09亿。买方以中小券商为主，无明显大资金介入，属市场合力封板，筹码锁定良好。

带动效应：带动出版板块中国出版（2连板）、读者传媒 （首板）、出版传媒 （+1.96%）联动上涨，AI漫剧概念热度重燃。

2. 中际旭创（300308）- 涨超10%（CPO/光模块）

基础信息：算力硬件方向情绪中军，总市值重返1万亿，成交额两市第一，主力净流入43亿。

资金承接力：未上榜龙虎榜，属大资金趋势推升，高盛首次覆盖给予"买入"评级。

带动效应：带动CPO概念涨4.92%，源杰科技 涨16.10%（机构净买入2.47亿），剑桥科技 （涨停封单6.31亿）、光迅科技（涨停封单2.46亿）、沪电股份（涨停封单1.79亿）批量涨停，元件板块涨6.49%，通信设备涨5.86%。

五、题材

题材 强度 核心标的 催化逻辑 状态
算力硬件/CPO ★★★★★ 沪电股份、光迅科技、中际旭创 GPT-6 Astra算力需求+高盛研报 主线
农业种植 ★★★★ 亚盛集团、敦煌种业、万向德农 乡村振兴实施方案+厄尔尼诺预期 主线
大消费/零售 ★★★ 百大集团、中央商场 、华天酒店 消费扩容政策+国庆预期 轮动
传媒/AI漫剧 ★★★ 龙版传媒、中国出版 AI电影获公映许可 轮动

题材一：算力硬件/CPO（主线，强度★★★★★）

核心数据：板块掀起涨停潮，CPO概念涨4.92%，元件板块涨6.49%，通信设备涨5.86%。电子行业净流入553亿，通信净流入194亿。沪电股份成交34.65亿净额+16.62亿，光迅科技成交25.34亿净额+10.47亿，景旺电子成交39.26亿三日净额+10.36亿，源杰科技涨16.10%成交27.77亿净额+13.17亿。

核心催化：英伟达CEO透露GPT-6 Astra由约10万+ NVIDIA Grace Blackwell集群训练完成，下一批40万GPU即将上线；高盛首次覆盖中际旭创H股给予"买入"评级；OpenAI发布GPT-6 Astra提振AI投资情绪。

梯队结构：情绪中军中际旭创（+10%）/龙头沪电股份（首板）/跟风光迅科技（首板）、兴森科技（首板）、深南电路 （首板）/弹性源杰科技（+16%）

板块情绪数据：首板数15+只；非主板涨幅＞10%：迅捷兴 （20cm）、万讯自控 （20cm）、华兴源创 （20cm）、泰金新能 （20cm）、则成电子 （30cm）等9只

题材二：农业种植（主线，强度★★★★）

核心数据：板块持续活跃，亚盛集团3连板，敦煌种业7天4板，万向德农15天9板，金健米业 16天8板，新赛股份 8天5板。农林牧渔主力净流入超30亿。

核心催化：农业农村部等六部门9月7日联合印发《坚持农业农村优先发展完善乡村振兴投入机制实施方案》；超强厄尔尼诺威胁全球农产品 产量预期持续强化。

梯队结构：龙头亚盛集团（3板）/中军万向德农（15天9板）/跟风敦煌种业（2板）、金健米业（首板）、新赛股份（首板）

板块情绪数据：首板数6只；非主板涨幅＞10%：神农种业 （+9.50%）、秋乐种业 （+14.69%）

六、营业部资金动向

（一）机构席位协同度分析

1. 机构整体买卖倾向

机构资金今日呈现强烈做多态势，算力硬件方向成为机构主战场：沪电股份机构净买入8.88亿（单日，三日合计12.50亿），光迅科技机构净买入6.55亿（单日），景旺电子三日机构净买入12.50亿，江海股份机构净买入2.91亿，兴森科技机构净买入2.60亿，深南电路机构净买入2.50亿。机构资金集中涌入PCB、光模块等算力硬件细分方向。与此同时，机构在半导体方向果断出清：摩尔线程机构净卖出14.62亿（20cm跌停），天娱数科机构净卖出0.84亿。整体看，机构调仓方向明确——从半导体高位品种向算力硬件切换。

2. 龙虎榜净额正值前5且在热点板块内的个股

标的 所属板块 龙虎榜净额(亿) 机构净额(亿) 深/沪股通净额(亿) 题材
沪电股份 元件 +16.62 +8.88（单日）/+12.50（三日） +9.12 PCB/算力硬件
源杰科技 通信设备 +13.17 +2.47 +8.37 光芯片
光迅科技 通信设备 +10.47 +6.55 +4.94 CPO/光模块
景旺电子 元件 +10.36（三日） +12.50（三日） +2.18 PCB
兴森科技 元件 +5.24 +2.60 +2.45 PCB/封装基板

沪电股份详细拆解：深股通买入13.22亿（占买入53.8%），机构专用买入11.35亿（4家机构），卖方深股通卖出4.10亿，机构卖出3.16亿（3家机构）。买方机构+北向资金形成强烈共振，属典型的机构合力主升模式，最大买方深股通占比53.8%，北向资金主导。

3. 机构模式与机构大额买入分析

股票名称 机构席位情况 机构净买入(亿) 龙虎榜净额(亿) 模式类型 操作建议
沪电股份 买4席/卖3席 +8.88 +16.62 机构合力主升 沿5日线持有
光迅科技 买4席/卖3席 +6.55 +10.47 机构合力主升 沿5日线持有
景旺电子 买3席/卖1席 +4.98（单日） +10.36（三日） 机构合力主升 关注
江海股份 买4席/卖3席 +2.91 +4.52 机构合力主升 关注
兴森科技 买3席/卖4席 +2.60 +5.24 机构分歧低吸 等回调低吸
深南电路 买3席/卖3席 +2.50 +4.06 机构合力主升 关注

4. 机构净卖出前五

标的 机构净额(亿) 题材 出逃逻辑
摩尔线程 -14.62 半导体 20cm跌停+机构集体出清
斯菱智驱 -1.46 汽车零部件 20cm涨停后机构高抛
京新药业 -0.83 化学制药 高位补跌
兔宝宝 -0.77 家居用品 机构集体出逃
天娱数科 -0.84 广告营销 高位分歧

5. 机构+北向资金合力净买入个股

标的 机构净额(亿) 北向净额(亿) 合力特征
沪电股份 +8.88 +9.12 强烈共振
光迅科技 +6.55 +4.94 强烈共振
江海股份 +2.91 +2.07 强烈共振
兴森科技 +2.60 +2.45 强烈共振
深南电路 +2.50 +2.66 强烈共振
源杰科技 +2.47 +8.37 强烈共振

（二）主力资金个股流向（当日）

· 净流入前5：沪电股份(+16.62亿)、源杰科技(+13.17亿)、光迅科技(+10.47亿)、兴森科技(+5.24亿)、江海股份(+4.52亿)
· 净流出前5：摩尔线程(-13.08亿)、天娱数科(-1.71亿)、恒宝股份(-1.58亿)、京新药业(-0.83亿)、新炬网络(-0.53亿)

七、最高板与前1日最高断板龙虎分析

1. 当前最高板：龙版传媒（605577）

基础信息：出版/AI漫剧概念，6连板，换手3.34%，成交1.11亿元。

5日内龙虎榜资金沉淀：三日榜净额+0.12亿，东莞证券0.15亿+平安证券0.13亿+华安证券0.13亿，买方以中小券商为主，无机构参与，属市场合力封板。

操作建议：观察，6板已属高位，无机构参与，纯情绪博弈，盈亏比不佳，监管风险累积。

2. 前1日最高断板：龙版传媒（605577）— 5板晋级6板（非断板）

说明：9月4日最高板为龙版传媒5连板，今日成功晋级6连板，未断板。前日5板高标持续超预期晋级，点燃短线情绪全线回暖。

操作建议：观察，累计涨幅巨大，接近监管异动阈值，追高风险较大。

八、风险预警

连续跌停股：无（仅2只跌停均为首日）

重点跌停股分析：

· 摩尔线程：20cm跌停（-20.00%），成交16.16亿，机构净卖出14.62亿（5家机构全部卖出），买方均为散户席位（东财系+长江证券 0.40亿）。半导体方向高位补跌信号明确，机构集体出清，坚决回避。
· 兴业科技 ：跌停（-10.02%），成交0.34亿，中国中金财富卖出0.16亿，无机构买入，缩量跌停。

跌停题材分布：

· 半导体（1只）：摩尔线程（20cm跌停）
· 纺织制造（1只）：兴业科技

监管提示：

· 龙版传媒：6连板，累计涨幅巨大，接近监管异动阈值
· 万向德农：15天9板，累计涨幅巨大
· 金健米业：16天8板，累计涨幅巨大
· 国芳集团 ：7天6板，断板后反包
· 集泰股份 ：6天5板，累计涨幅较大