后市推演

断断续续休息好几天,心力恢复了些,今天科技的上涨,一方面是大漂亮硬科技的映射,一方面是周末增资3600亿,很多人第一反应就是：是不是要大水漫灌？是不是紧急救市？静下心拆解之后就会明白，这件事早就在规划之内，并不是临时突发的救急操作。今年政府工作报告里早就白纸黑字写明，要发行3000亿特别国债补充大行资本，这次就是政策落地兑现。这次增资最关键的点，不是直接把钱撒进股市，而是放开信贷的天花板。按照资本充足率测算，3000亿资本金理论上可以撬动接近3万亿新增信贷。资金投向已经定调：科技创新、绿色发展、新兴产业、未来产业。工行在自己的公告里也写得很清楚：募资用于支撑数字化转型，培育高质量发展新动能。旧的地产信贷引擎慢慢退潮，居民和企业持续降杠杆；信贷的新出口，正在往高端制造、AI、硬科技倾斜。科技这段时间经过多次的冲高回落，遇利好也回落，已经非常磨人了,所以这次也倾向于冲高回落,指数可能按下图去走,科技偏左侧交易,周五尾盘低吸的铂科和沪电均以落袋!