2026年9月复盘贴

9.17 复盘
一、盘面总结：三大指数低开冲高回落小幅下跌，上证领跌并收跌0.41%，另科创板收跌0.61%，两市成交小幅缩量至1.82万亿。市场情绪弱分歧，短线情绪逆势弱修复，连板情绪走了分歧延续*2并达中偏强分歧。农业大涨并领涨两市，汽车产业链跟涨，医药延续上涨，大消费与短剧传媒均小幅反弹上涨，芯片半导体冲高回落小幅下跌，北美算力链冲高回落下跌，贵金属大跌并领跌两市。今日连板9只，首板38，涨停数47，两市红绿盘2504:2558，跌停数1只。

二、板块梳理。
北美算力链。（1）光通信分支内部分化，龙头中际旭创收跌1个点，不过光模块概念的天孚通信收涨3个点，新易盛勉强收红，一进二的光迅科技收涨3个点，光芯片概念一进二的永鼎股份竞价仅红开1个点最后微跌，东山精密微涨，光纤概念上涨但内部分化，二进三的通鼎互联平开低走收跌3个点，但大票走势较强，亨通光电与长飞光纤分别收涨4个点与1个点；（2）PCB分支除了电子布概念冲高回落上涨外其余普跌，中材科技没看懂有什么利好竞价竟然大高开近9个点并且开盘秒板带动电子布概念开盘大涨，但随着中国巨石冲高9个点后跳水带着板块大幅回落，中材科技炸板收涨5个点，中国巨石从冲高9个点到收绿大面，铜箔概念下跌，二者的下游覆铜板概念大跌，生益科技与华正新材分别收跌5个点与9个点，PCB的一线主板厂除了鹏鼎控股逆势上涨1个点外其余普跌，二三线主板厂今日走势也不强，只有四进五的澳弘电子换手晋级5板；（3）MLCC分支下跌，龙头风华高科收跌3个点，20cm容量三环集团与国瓷材料分别收跌1个点与3个点，情绪股二进三的华瓷股份高开秒板晋级3板。

芯片半导体。板块冲高回落小幅下跌，半导体设备分支依然最强逆势小幅上涨，AI芯片龙头寒武纪收跌2个点，存储芯片龙头长鑫科技收跌2个点，二进三的情绪股中晶科技T字秒板晋级3板，板块涨停4只。

医药。盘前既有海外利好，也有字节的AI医疗利好，板块开盘加速上涨，但龙头哈药股份却逆势走弱最后仅收涨不到1个点，板块涨停3只分别为首板20cm金石亚药、10cm百花医药与南华生物。

农业。板块昨日小幅反弹今日开盘短暂下挫后快速回拉加速大涨，龙头金健米业主动领涨并强势完成反抽板，一进二的万向德农高开低走一度砸至负8，在金健米业冲板时才拉红并于午后完成二连板，板块涨停4只，另外两只为首板的敦煌种业与华英农业。

大消费。板块小幅反弹，零售龙头国芳集团低开砸至负9后回拉并于午后快速冲高9个点后回落最后勉强收红，旅游龙头桂林旅游竞价低开7个点开盘秒砸跌停但很快翘板但盘中始终无法拉红尾盘同样跳水最后收跌9个点。

连板接力。昨日连板12只今日仅晋级了4只，空间板六进七的闽东电力竞价被核跌停最后反核收跌2个点，四进五的澳弘电子换手晋级5板并成为新空间板，三进四的20cm博汇科技断板收涨12个点，二进三9只晋级了华瓷股份、锡华科技与中晶科技3只，连板情绪连续3天分歧并且今日达到中偏强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：各大指数全部冲高回落小幅下跌，明日依然无方向。趋势科技股调整，国产半导体依然短线参与机会较少，北美算力链不仅各个分支轮流拉，而且分支内部个股也是轮流拉，参与体感太差，华正新材都能收跌9个点，电子布概念也能冲高回落那么多，科技股目前只能参与市场选出来的情绪小票做连板接力，题材方向今天基本都反弹了，最先启动的医药板块延续反弹，然后启动的农业今天不仅延续反弹而且大涨，持续走A的大消费今天也迎来了小反弹，并且今日短剧传媒板块也迎来反弹，龙版传媒尾盘涨停，今天可以确认情绪退潮结束，但目前也没有新的题材出来，而且老的题材其实今天走的也很别扭，比如总龙头哈药股份竟然在板块早盘大涨时逆势走弱，比如农业的龙头金健米业在涨停前已经很强势并且板块强度也够，但一进二的万向德农却持续在水下震荡，比如大消费的龙头国芳集团从开盘的负9反核冲高至午后的红9但却尾盘跳水几乎砸至零轴，午后电风扇轮动加快，几乎把能轮的板块全拉了一遍，昨日高开低走的风电设备尾盘也从水下大幅回流反包，短线投机情绪从退潮期进入到混沌期，明天看下三进四的连板PK，老一批的高标感觉今天全都修复了那么明天都是卖点甚至可能没溢价。

9.16 复盘
一、盘面总结：三大指数反弹，深证涨超1个点，创业板领涨并涨近2个点，另科创板涨超4个点，两市成交大幅放量至1.84万亿。市场情绪中修复，短线情绪弱修复，连板情绪逆势走了分歧延续并达弱分歧。半导体大反弹并领涨两市，北美算力链大涨并跟涨，医药与农业均小幅反弹上涨，风电设备高开低走小幅下跌，大消费延续下跌，汽车整车、养殖业与银行跌幅居前。今日连板12只，首板77，涨停数89，两市红绿盘3888:1134，跌停数4只。

二、板块梳理。
北美算力链。与前面三天PCB走强不同，今天光通信主动走强并带动北美算力链大涨。（1）光通信分支光模块概念的易中天分别收涨6个点、5个点与4个点，光迅科技涨停，光芯片概念的永鼎股份早盘强势涨停，东山精密收涨5个点，光纤概念一进二的通鼎互联换手晋级2板，但龙头长飞光纤冲高回落微跌，整个光通信板块涨停15只位居两市C位；（2）PCB分支虽然大涨但内部轮动较大而且走势偏被动，板块基本是在开盘一小时后光通信已经强度很大时板块才回流走强，主要是PCB上游覆铜板概念一进二的华正新材高开低走跳水砸绿给整个PCB带来负反馈，华正新材直到临收盘才拉红，生益科技收涨2个点，金安国纪收跌1个点，覆铜板上游的电子布与铜箔开盘同样补跌总体走势不强，PCB主板厂三进四的澳弘电子开盘直线连板晋级4板，二三线的主板厂小票走势依然强于一线主板厂大票，景旺电子、沪电股份与鹏鼎控股均收涨1个点，PCB板块涨停11只；（3）MLCC分支虽然延续上涨但板块赚钱效应一般，三进四的双星新材断板微涨，一进二的华瓷股份大单一字晋级2板，并也是板块唯一涨停股，龙头风华高科收涨1个点，20cm容量三环集团与国瓷材料均收涨2个点。

芯片半导体。板块加速大涨并领涨两市，板块强度依然是以寒武纪与半导体设备为核心的权重股带来的，不过今日涨停个股增加至12只。

医药。板块反弹上涨，龙头哈药股份开盘快速走强一度冲高9个点后回落最后收涨3个点，板块仅涨停1只为炒福建概念的合富中国。

农业。板块竞价继续被核，但开盘高标万向德农直线拉板带动板块反弹，龙头金健米业竞价被核跌停被带动翘开最后收跌7个点，板块涨停4只，其中平潭发展与福建金森更多是被闽东电力带动炒的是福建概念。

大消费。板块延续退潮，桂林旅游大单一字跌停二连板，国芳集团竞价同样被核跌停并且开盘被翘但秒回封完成跌停二连板，昨日跌停三连板的云南旅游今日收跌3个点，昨日跌停二连板的南宁百货今日收跌8个点，昨日跌停的百大集团与中百集团今日分别收跌8个点与7个点。

连板接力。昨日连板7只今日晋级了3只，空间板五进六的闽东电力换手晋级6板，四进五的中新赛克被核跌停，三进四的澳弘电子换手晋级4板，同身位的双星新材断板收涨1个点，二进三的20cm博汇科技换手晋级3板，同身位的宏盛股份与启明信息断板收绿，连板情绪逆势连续两天分歧并且今日达到弱分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数反弹上涨，超预期的是国产半导体加速大涨带动科创板涨超4个点，指数明日无方向。科技股这两天国产半导体强于北美算力链，但国产链主要拉的是权重股，北美算力链今天走的也有些别扭，前面三天主动走强领涨的是PCB，但今天开盘华正新材高开跳水带动PCB补跌，今天北美链主动走强的是光通信，并且光通信的持续加强带动了PCB回流，而PCB日内回流走强的又是新一批面孔，也就是个股持续性较差，市场预期明天老美加息后利空落地，利好科技股反弹，但今天的参与体感较差，如果前面几天率先走强的个股明天无法转强，那么后面科技股即使总体继续反弹也没有好的短线参与机会，短线投机方面继前天的医药后今日农业也迎来超跌反弹，不过龙头金健米业走势较弱收跌7个点，大消费的两大龙头国芳集团与桂林旅游二连跌停，正常预期明天也要迎来超跌反弹，但短线投机静态也看不到好的参与机会，这三大板块都已走A，图形都很差了，而周一新启动的AI安全概念不仅一日游而且今天给了极大的负反馈，昨日新启动的风电设备今天高开低走坑人，明天动态看下低位的接力机会。

9.15 复盘
一、盘面总结：三大指数再度低开冲高回落延续下跌，创业板领跌并跌超1个点，另科创板逆势涨超1个点，两市成交继续缩量至1.61万亿超过4月7日创年内新低。市场情绪中偏强分歧，短线情绪走了分歧延续*4并达强分歧，连板情绪中分歧。风电设备大涨并领涨两市，芯片半导体小幅反弹并跟涨，北美算力链冲高回落小幅调整，医药下跌，农业连续四天领跌两市，大消费同样加速大跌并领跌两市。今日连板7只，首板25，涨停数32，两市红绿盘1054:4103，跌停数27只。

二、板块梳理。
北美算力链。（1）光通信分支冲高回落小幅调整，光模块概念龙头中际旭创继续走弱收跌1个点，新易盛同样收跌1个点，天孚通信勉强收红，光芯片概念的东山精密收跌1个点，光纤概念的通鼎互联涨停，长飞光纤勉强收红；（2）PCB分支依然强于光通信，但同样冲高回落，前面两天走弱的一线主板厂开盘走强但仅持续半小时便纷纷回落，胜宏科技、沪电股份与深南电路勉强收红，三线主板厂延续上涨，三进四的超声电子炸板收涨5个点，二进三的澳弘电子放量晋级3板，上游覆铜板概念继续走强，华正新材受昨晚个股消息利好刺激高开秒板，生益科技与金安国纪分别冲高回落收涨2个点与1个点，覆铜板上游的电子布与铜箔概念继续走强，宏和科技炸板收涨5个点，铜冠铜箔收涨4个点，整个PCB板块涨停4只；（3）MLCC分支小幅延续上涨，二进三的双星新材开盘快速晋级3板，但龙头风华高科走弱收跌2个点，20cm容量国瓷材料与三环集团均小幅收红。

医药。昨日超跌反弹后今日下跌，龙头哈药股份顶着市场情绪股集体崩盘的情况下“仅”收跌2个点，板块涨停1只为首板的国邦医药。

农业。板块连续四天大跌并领跌两市，龙头金健米业低开低走跌停，高标万向德农冲高回落收跌9个点，敦煌种业与新农开发跌停二连板，红棉股份跌停三连板，板块无一涨停。

大消费。板块加速大跌并领跌两市，一进二的桂林旅游竞价超预期高开6个点，但板块竞价开出来负反馈太大，桂林旅游开盘直线跳水跌停，带动同身位的龙头国芳集团低开快速砸跌停，云南旅游跌停三连板，南宁百货跌停二连板，中百集团与百大集团均低开快速跌停，板块仅涨停1只为首板的会稽山。

连板接力。昨日连板11只今日仅晋级了4只，空间板四进五的闽东电力爆量换手晋级5板，三进四的中新赛克T字放量晋级4板，同身位的超声电子与凯盛新能分别断板收涨5个点与收跌6个点，二进三7只晋级了双星新材与澳弘电子2只，连板情绪中分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：三大指数连续两天低开冲高回落下跌，创业板六连跌，今天两市成交也创了年内新低，指数明天无方向。开盘北美算力链延续走强，并且领涨的还是PCB分支，但也以内部轮动为主，北美链总体冲高回落调整，今天国产半导体反弹，虽然也是冲高回落但以寒武纪为核心的权重股的拉抬带动科创板又重新站上年线，明天科技股还是只看PCB与MLCC分支，题材方向投机情绪大退潮，昨天四大核心里除了哈药股份是有板块助攻的，而国芳集团、桂林旅游与金健米业是顶着板块负反馈走强，尤其是前两者都以涨停收盘，但今天竞价前面走A的情绪跟风股继续负反馈，桂林旅游虽然大高开但开盘秒跳水摁跌停带动投机情绪崩盘，投机抱团股并未能脱离板块走出来，今天桂林、国芳与金健均跌停，周期龙哈药股份相对较强“仅”收跌2个点，考虑目前连板股看不到向上空间，那么短线投机方向还是只能看下医药、农业与消费的龙头明天能否修复，其它题材昨日新启动的AI安全概念几乎一日游，板块仅涨停中新赛克与启明信息两只，板块股性还是太差。

9.14 复盘
一、盘面总结：三大指数低开冲高回落延续下跌，上证微跌，创业板领跌并跌超1个点，另科创板跌超1个点并正式跌破年线，两市成交大幅缩量至1.63万亿。市场情绪逆势弱修复，短线情绪走了分歧延续*3并达弱分歧，连板情绪逆势弱修复。培育钻石与医药大反弹并领涨两市，MLCC概念延续大涨并同样领涨两市，北美算力链内部分化，PCB上涨而光通信延续调整，芯片半导体与大消费均延续调整，农业连续三天领跌两市，军工大跌并跟跌。今日连板11只，首板44，涨停数55，两市红绿盘2939:2083，跌停数16只。

二、板块梳理。
北美算力链。板块总体低开高走上涨，但内部分化较大，PCB主板厂大票与光通信大票走弱。（1）光通信分支无论是“大光”、“小光”还是光纤概念全天调整下跌，光模块的易中天分别收跌5个点、5个点与1个点，光芯片概念的东山精密收跌4个点，光纤概念的长飞光纤收跌3个点；（2）PCB分支总体强度延续了上周五的尾盘，但主板厂大票几乎全部下跌，二进三的小票超声电子开盘快速换手晋级3板，一进二的小票澳弘电子尾盘晋级2板，情绪股中京电子早盘涨停，PCB上游覆铜板概念的华正新材与金安国纪勉强收红，生益科技收跌1个点，覆铜板上游的电子布与铜箔均小幅延续上涨，整个PCB板块涨停7只连续两天位居两市C位；（3）MLCC分支延续大涨，一进二的双星新材高开秒板晋级2板，同身位的风华高科收涨5个点，20cm容量国瓷材料与三环集团均冲高回落分别收涨4个点与1个点。

医药。板块大反弹迎来超跌反弹，20cm万邦医药与近岸蛋白双双涨停，津药药业反包完成3天2板，一进二的三力制药换手晋级2板，澳洋健康首板涨停并完成6天3板，板块涨停以上5只，另龙头哈药股份收涨4个点。

农业。板块连续三天大跌并领跌两市，中粮科技、新农开发与敦煌种业跌停，红棉股份与亚盛集团均跌停二连板，上周五炸板的万向德农早盘一度跌停最后收跌3个点，龙头金健米业早盘冲高回落一度跌超6个点但快速回拉抗住了以上个股的负反馈最后逆势收涨4个点，板块无一涨停。

大消费。板块延续调整下跌，但零售分支龙头国芳集团只有早盘短暂跳水外全天维持强势并于尾盘涨停，旅游分支龙头桂林旅游竞价抢筹高开秒板并于尾盘回封完成6天5板，二者与农业板块的金健米业均无视板块负反馈独立走强，南宁百货、云南旅游与曲江文旅跌停，百大集团与中百集团分别收跌5个点与7个点，整个大消费板块涨停5只。

连板接力。昨日连板7只今日晋级了4只，空间板四进五的瑞尔特以天地板收场，三进四的闽东电力换手晋级4板并成为新空间板，同身位的鼎信通讯断板收跌6个点，二进三的超声电子、凯盛新能与中新赛克晋级3板，同身位的九鼎新材断板收涨1个点，虽然空间板以天地板断板，但考虑瑞尔特是三板组做的，而且今日连板晋级率较高，故连板情绪定义为弱修复，另昨日断板股今日反包涨停了桂林旅游一只。

三、明日预判：今天指数下跌肯定是走的不强，但考虑周末发酵AI发展放缓进而利空AI硬件端，那么今天指数也不算太弱，不过今天科创板正式跌破年线，至此所有指数均在年线下方了，而且创业板已经悄无声息的五连跌了，大方向科技xiong与指数xiong肯定越来越无疑问了，周五尾盘领涨的科技股细分今天普遍走出了持续性，比如PCB与MLCC，那么科技股短期是否见底并开启反弹还需明天确认，明天主观看好指数与情绪共振向上。北美算力链的PCB与MLCC分支走出了持续性，不过PCB的主板厂大票上周五走的就没有很强而且今天又普跌，明天不反弹的话容易把PCB炒作的偏情绪的票带下来，MLCC分支继续关注风华高科的反馈，短线投机方向先启动并先跌的医药板块先反弹，给后启动的农业已经最后启动的大消费打了样，今天农业与大消费板块均是负反馈，但龙头金健米业与国芳集团独立走强，后面关注金健米业的做T机会，国芳集团这一路走来感觉是最没有气质的但反而超预期的走了出来而且一路全是红K，明天看下国芳与桂林旅游的反馈，今日短线投机的核心票走的有点像前年深圳华强后期的脱离板块独自走强的行情，但明天还需再确认，今日龙版传媒复牌大单一字跌停，不过对市场好像影响不大，今天新启动了AI安全概念，虽然有外网消息刺激，但这个板块的股性堪称是整个AI里最差的，不做没损失，后面回避。

9.11 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘低开低走大跌午后探底回升缩减跌幅，上证与深证均跌超1个点，创业板收跌0.49%，另科创板收跌1个点，两市成交大幅放量至1.97万亿。市场情绪走了分歧延续*2并达强分歧，短线情绪走了分歧延续*2并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*3并达强分歧。元器件、MLCC与电子布概念午后探底回升并领涨两市，除此之外市场板块普跌，电力小幅调整，北美算力链总体探底回升小幅延续下跌，芯片半导体与国产算力均延续下跌，医药延续大跌，大消费加速大跌，大金融与有色金属大跌并领跌两市，农业延续大跌并同样领跌两市。今日连板7只，首板33，涨停数40，两市红绿盘605:4567，跌停数21只。

二、板块梳理。
北美算力链。各个分支低开低走集体大跌，只有总龙头中际旭创全天红盘并护盘，午后板块探底回升，主动领涨的是MLCC分支与PCB分支。（1）光通信分支探底回升总体小幅延续下跌，总龙头中际旭创逆势收涨4个点，光模块概念的新易盛收涨2个点，天孚通信收跌2个点，光纤概念午后大涨，长飞光纤收涨8个点，光芯片概念的东山精密勉强收红；（2）PCB分支探底回升总体小幅延续下跌，不过板块上下游除了铜箔概念外其余以收盘来看均有一定程度的赚钱效应，电子布概念午后异动上涨，一进二的九鼎新材午后从水下拉板晋级2板，同身位的再升科技炸板收涨8个点，国际复材、中国巨石与宏和科技均收红，铜箔概念的铜冠铜箔与德福科技分别收跌1个点与2个点，电子布与铜箔的下游覆铜板概念午后主动走强，一进二的金安国纪从水下拉升一度冲至涨停附近最后收涨7个点，生益科技收涨1个点，主板厂一进二的超声电子午后直线拉板晋级2板，景旺电子与深南电路均收涨1个点，鹏鼎控股与沪电股份均微涨，整个PCB板块涨停9只位居两市C位；（3）MLCC分支开盘快速拉升，龙头风华高科开盘秒冲高7个点，双星新材直线拉板涨停，但很快风华高科与板块一起跳水，午后MLCC分支主动领涨反弹，风华高科涨停，20cm三环集团与国瓷材料分别收涨5个点与4个点。

医药。板块延续下跌，龙头哈药股份收跌1个点，板块前期票比如百花医药等已经从高点跌了30%-40%了。

农业。板块开盘快速反弹，万向德农从水下直线拉板，与此同时一进二的新农开发回封，但板块很快再度回落并且单边向下延续大跌，万向德农炸板收涨4个点，新农开发午后炸板一度砸绿最后收涨不到1个点，龙头金健米业收跌3个点，白糖分支的中粮糖业继昨日跌停后今日收跌9个点，昨日断板的红棉股份今日跌停，棉花概念的新赛股份低开秒跌停，农业概念的亚盛集团尾盘跌停，敦煌种业冲高回落收跌4个点。

大消费。板块延续大跌。零售分支昨日断板的中百集团竞价抢筹高开6个点并开盘秒板但秒炸跳水最后收跌6个点大面，昨日断板的百大集团冲高秒跳水最后收跌停，一进二的南宁百货竞价加单顶一字但很快炸板最后收跌1个点大面，龙头国芳集团开盘一度冲板但很快跳水砸绿最后回拉收涨8个点，在今天的环境下国芳集团尾盘走势超预期了，旅游分支开盘便跳水大跌，云南旅游低开秒跌停，华天酒店低开午后同样跌停，开盘二十分钟曲江文旅首板涨停带动空间板四进五的桂林旅游拉板，但板块负反馈太大，很快二者双双炸板，即使曲江文旅11点后再度回封带也无法带动桂林旅游回封，最后二者双双回落，但尾盘资金拉了天目湖首板涨停，曲江文旅与桂林旅游分别收涨2个点与1个点。

连板接力。昨日连板9只今日仅晋级了3只，空间板四进五的桂林旅游炸板收涨1个点，三进四的瑞尔特继续大单一字晋级4板成为新空间板，同身位的云煤能源炸板收跌4个点大面，二进三6只晋级了闽东电力与鼎信通讯2只，连板情绪连续4天分歧并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了众泰汽车一只。

三、明日预判：各个指数早盘集体低开低走，最后一个未跌破年线的科创板指数早盘也跌破了，今天早盘各大指数这种跌法有些过头了，午后在北美算力链的回拉下各大指数均缩减了跌幅，并且科创板守住了年线，明天指数无方向。昨天指数与情绪共振冰点，今天二冰并且盘中冰的程度远超昨日，午后市场选择了北美算力链作为反弹核心，尤其是MLCC、光纤与电子布等细分分支，容量票里涨停了风华高科，那么明天科技股是否短期见底并且能否走出反弹持续性就看风华高科的反馈了，不过周末Anthropic呼吁放缓AI的消息周末发酵较多，目前普遍认为利空AI硬件，明天北美链还能走出强度那么可视为短期见底并要开启一段反弹行情，否则科技股继续向下探底，明天只关注风华高科，投机方向农业加速退潮走了医药之前的老路，不过医药这个位置下周也该逐步迎来超跌反抽了，而农业外围容易时不时的发酵厄尔尼诺，并且如果趋势方向科技股走不出来或者走不出强度，那么农业板块就还有预期，后面理应不会像医药这种持续了半个月的退潮强度，农业后面关注活口，旅游板块今天走的太低于预期了，明天如果能反包那么还能看，否则后面回避，明天只看龙头桂林旅游即可。

9.10 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡下跌，深证领跌并收跌0.77%，两市成交继续大幅缩量至1.65万亿。市场情绪走了分歧延续并达强分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧。银行护盘并领涨两市，电力小幅上涨并跟涨，北美算力链冲高回落小幅调整下跌，芯片半导体冲高回落小幅延续下跌，医药与AI应用端延续下跌，农业大跌并领跌两市。今日连板9只，首板25，涨停数34，两市红绿盘932:4192，跌停数11只，另连续两天无20cm涨停个股。

二、板块梳理。
北美算力链。昨晚美股存储与光通信延续上涨，但盘前日韩股市下跌，大A的北美算力链并未高开而是低开，但开盘快速走高，不过龙头中际旭创太弱了全天就红了那么一秒钟，光通信与PCB均冲高回落小幅下跌。（1）光通信分支的光模块概念局部走强，天孚通信开盘直线拉升一度冲高7个点最后收涨4个点，板块内部轮流拉，周一周二走强的剑桥科技昨日逆板块走弱但今天逆板块走强收涨7个点，昨日炸板的华工科技今日走弱收跌2个点，昨日尾盘拉升的东山精密今日走弱收跌1个点，龙头中际旭创收跌2个点，新易盛跌近1个点，光纤概念下跌，三进四的华脉科技跌停，长飞光纤收跌1个点；（2）PCB分支主板厂走势较弱，上游走势相对较强，主板厂的深南电路收涨2个点，景旺电子与沪电股份微涨，鹏鼎控股微跌，上游覆铜板概念的金安国纪涨停，一进二的华正新材收涨2个点，生益科技微跌，覆铜板上游的电子布与铜箔延续上涨；（3）液冷分支继续走弱，英维克、集泰股份与飞龙股份分别收跌2个点、3个点与5个点，飞龙股份从上周五开始走A，后面不再跟踪液冷分支。

医药。板块延续下跌，哈药股份收跌6个点，板块仅涨停津药药业一只。

农业。板块各个分支集体大跌并领跌两市，化肥分支的龙头三进四的金正大今天严重不及预期仅仅平开并且平开低走差两档封跌停，二进三的泸天化低开收跌停，白糖分支二进三的红棉股份虽然早盘继续大单一字，但板块核心中粮糖业低开低走午后跌停，带动红棉股份一字炸板最后收涨2个点，渔业分支昨日反包的中水渔业今日收跌9个点，整个农业板块今天仅涨停1只为一进二的新农开发，昨日断板的亚盛集团高开低走一度跌停最后收跌8个点，昨日断板的敦煌种业低开高走一度冲至涨停但无人封板后回落最后收涨4个点，龙头金健米业收跌2个点，高标万向德农收跌8个点。

短剧漫剧+传媒。板块启动的核心芒果超媒都持续走A，AI应用端的股性还是一如既往的差，后面不再跟踪。

大消费。板块下跌，空间板四进五的百大集团高开低走收跌3个点，三进四的中百集团却尝试向上卡午后快速涨停但临收盘却炸板收涨2个点，零售分支走弱，不过龙头国芳集团低开高走收涨1个点并且压异动成功，旅游与酒店餐饮分支三进四的桂林旅游T字快速晋级4板并成为新空间板，不过板块虽然有异动但拉升幅度不大，仅带动了同地区的南宁百货涨停，云南旅游收涨4个点。

连板接力。昨日连板15只今日仅晋级了3只，空间板四进五的百大集团断板收跌3个点，三进四的桂林旅游T字晋级4板并成为新空间板，同身位的中百集团、金正大与华脉科技均断板，二进三10只仅晋级了瑞尔特与云煤能源2只，连板情绪连续3天分歧并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数走势较弱，但明显这个位置向下有托举很难大跌，目前还是看多上证感觉有向上的动能，而科技股对应的双创指数短期看不到向上的动能。今天北美算力链与国产半导体再度冲高回落，尤其北美链看似每天都有个股走强，但同板块同属性的个股是轮流拉的，参与体感很差，而且没有一个有持续性的分支，无论是上上周的PTFE还是上周的液冷，后面继续回避科技股，短线投机方向今天大分歧，主线农业板块大跌，前主线医药板块延续下跌，后面看看以旅游酒店餐饮为代表的消费板块能否接力，毕竟13天超长假期理论上是要炒一波的，后面继续关注短线投机与连板接力，消费首选其次是农业。

9.9 复盘
一、盘面总结：三大指数高开涨跌不一，上证高开震荡小幅收红，深证高开低走微涨，创业板高开低走微跌，另科创板高开低走收跌0.69%，两市成交缩量至1.86万亿。市场情绪弱至中分歧，短线情绪弱分歧，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。煤炭、港口航运与培育钻石大涨并领涨两市，有色金属与军工跟涨，北美算力链高开低走小幅上涨，农业冲高回落小幅延续上涨，芯片半导体高开低走小幅下跌，券商小幅下跌，医药下跌，AI应用端大跌并领跌两市。今日连板15只，首板33，涨停数48，两市红绿盘1709:3369，跌停数7只。

二、板块梳理。
北美算力链。板块竞价大高开，但龙头中际旭创竞价高开3个点开盘单边向下带动板块高开低走，尾盘仅小幅回流。（1）光通信分支光模块概念的易中天只有中际旭创微涨，另两只微跌，华工科技不知道是有什么消息竞价竟然大高开7个多点并开盘秒板但午后炸板最后收涨8个点，前两天强势的剑桥科技今日走弱收跌1个点，尾盘资金尝试拉东山精密带动板块回流但效果一般，东山精密收涨5个点，光纤概念的长飞光纤开盘快速涨停但很快炸板最后收涨6个点，整个光通信板块仅涨停二进三的华脉科技一只；（2）PCB分支同样高开冲高回落，主板厂的鹏鼎控股尾盘拉升收涨3个点，景旺电子与沪电股份均冲高回落收涨2个点，上游覆铜板概念的华正新材反包涨停完成3天2板，生益科技收涨1个点，覆铜板上游的电子布与铜箔均小幅反弹，整个PCB板块仅涨停依顿电子与华正新材两只；（3）液冷分支继续走弱，情绪股二进三的集泰股份高开冲高被爆头最后收跌1个点，英维克与飞龙股份分别收跌1个点与3个点。

医药。板块下跌，二进三的澳洋健康高开秒板但很快炸板最后收跌4个点大面，一进二的精华制药换手晋级2板，悦心健康首板助攻，板块仅涨停这两只，龙头哈药股份收跌1个点。

农业。板块竞价低开后快速拉起来虽然最后冲高回落但总体小幅延续上涨，四进五的亚盛集团竞价高开9个点并开盘秒板但炸板收涨8个点，三进四的敦煌种业断板收涨4个点，二进三的金正单一字晋级3板，一进二的红棉股份继续大单一字晋级2板，同身位的中粮科技、华康股份与泸天化换手晋级2板，新赛股份涨停完成10天6板，中水渔业反包完成4天3板，板块涨停10只连续两天位居两市C位，高位股万向德农与金健米业分别收跌2个点与3个点。

短剧漫剧+传媒。昨晚龙版传媒出乎意料被停牌，勾起了大家1月份利欧股份不好的回忆，传媒板块竞价纷纷核按钮带动整个AI应用端大跌并领跌两市，三进四的中国出版平开低走收跌5个点，二进三的中国电影与读者传媒分别收跌1个点与7个点，一进二的20cm中信出版低开收跌6个点，同身位的出版传媒跌停，20cm芒果超媒与10cm欢瑞世纪均收跌9个点，大晟文化跌停，板块无一涨停。

连板接力。昨日连板18只今日仅晋级了5只，并列空间板四进五的百大集团换手晋级5板，同身位的亚盛集团与爱仕达分别断板收涨8个点与收跌9个点，三进四的敦煌种业、海欣食品与中国出版均断板，二进三12只晋级了华脉科技、中百集团、桂林旅游与金正大4只，连板情绪连续两天分歧并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了中水渔业一只。

三、明日预判：午后开盘一度各大指数全绿，双创指数高开低走，只有上证与深证勉强收红，科技股对应的双创指数从大方向上不看多，仅继续看多上证。昨晚监管对情绪股龙版传媒出手，对情绪的打压让大家想到了1月份的情绪退潮，变相刺激了蹊跷板的另一头趋势科技股的高开，而且昨晚美股光通信与存储大涨，但也不至于今天北美链开的过高了，板块高开再度低走，继续回避科技股，题材与短线投机方向今天总体比预期的强，原以为今天会是强分歧的一天，但没想到竞价开的就没有很差，而且全天走的还行总体也就是个弱分歧，跌停的都是没板块的捷荣技术、海鸥住工以及与龙版传媒同板块的AI应用端个股，农业板块走的比预期的强，高位股万向德农与金健米业均小幅下跌甚至开盘都有拉红，大消费的国芳集团甚至还抢尾继续躲异动，既然科技股屡次给机会都不中用，而且短线投机持续超预期的强，那么后面继续关注短线投机与连板接力，尤其是农业与消费板块。

9.8 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落涨跌不一，上证小幅收红，深证收跌0.52%，创业板与科创板均跌超1个点，两市成交1.96万亿与昨日基本持平。黄线压制白线，市场情绪走了修复延续并达弱至中修复，短线情绪走了修复延续并达弱修复，连板情绪弱分歧。农业延续大涨并领涨两市，煤炭、油气与化工大涨并跟涨，医药午后大涨，大消费延续上涨，短剧漫剧概念冲高回落，大金融延续调整，北美算力链冲高回落小幅下跌，半导体下跌并跌幅居前。今日连板18只，首板54，涨停数72，两市红绿盘3257:1859，自9.1之后再度无跌停个股。

二、板块梳理。
北美算力链。板块开盘冲高回落，十点后再度加强但十点半日内见顶开始单边向下回落，总体小幅下跌。（1）光通信分支的龙头中际旭创冲高回落微涨，光模块概念的新易盛微跌，天孚通信收跌3个点，一进二的剑桥科技炸板收涨7个点，光纤概念一进二的华脉科技大单一字晋级2板，长飞光纤收涨4个点，光芯片概念的源杰科技微涨，东山精密收跌2个点；（2）PCB主板厂走势较强，一进二的中京电子高开秒板晋级2板，一进二的兴森科技炸板收涨9个点，同身位的深南电路、沪电股份与景旺电子均冲高回落分别收涨4个点、1个点与1个点，上游覆铜板概念一进二的华正新材收涨3个点，生益科技收跌1个点，覆铜板上游的电子布与铜箔均冲高回落小幅调整；（3）液冷分支下跌，但情绪股昨日反包的集泰股份今天晋级2板并完成7天6板，飞龙股份收涨2个点，英维克收跌2个点。

医药。板块午后异动拉升大涨，一进二的澳洋健康午后直线拉板晋级2板，20cm奥浦迈尾盘涨停，板块涨停6只，不过龙头哈药股份走弱收跌3个点。

农业。盘前发酵了白糖概念，红棉股份大单一字，中粮糖业大高开秒板，带动农业板块连续三天大涨，三进四的亚盛集团继续大单一字晋级4板，二进三的敦煌种业大高开秒板晋级3板，同身位的中水渔业与罗牛山分别断板收涨3个点与1个点，一进二的金正大换手晋级2板，板块涨停19只位居两市C位，龙头金健米业午后一度二连板最后炸板收涨9个点，高标万向德农午后同样一度二连板但炸板收涨5个点。

短剧漫剧+传媒。一进二的读者传媒大单一字晋级2板，二进三的中国出版弱转强高开秒板晋级3板，龙头六进七的龙版传媒高开秒板晋级7板，传媒概念开盘走强，但短剧漫剧概念走势较弱，昨日被市场反推拉尾盘的20cm芒果超媒今日全天水下收跌6个点，午后龙版传媒主动炸板最后收涨9个点，短剧概念今日仅涨停2只分别为一进二的上海电影与首板慈文传媒，传媒概念涨停5只。

连板接力。昨日连板13只今日晋级了6只，空间板六进七的龙版传媒炸板收涨9个点，三进四的百大集团、亚盛集团与爱仕达携手晋级4板并成为新空间板，二进三9只晋级了海欣食品、中国出版与敦煌种业3只，连板情绪弱分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：指数走势较弱，只有上证小幅收红，后面还是相对看多上证。科技股依然没有走出持续性，后面继续回避，题材方向今天超短投机情绪超预期了，昨晚三只股被监管，原以为今天会带崩情绪股尤其是高位股比如今日面临异动压力的国芳集团，没想到今天投机情绪开盘就走出了持续性，国芳集团红开高走收涨7个点，无板块支撑的集泰股份完成反包二板，金健米业高开高走一度二连板，空间板龙板传媒高开快速晋级7板，并且今日市场没有跌停个股，被再度监管的高争民爆跌停板翘开收跌9个点，中位股三进四的3只票全部加速晋级，农业板块连续三天大涨，不过午后龙版传媒主动炸板应该还是畏惧明天再涨就触发10日100%异动了，消费高标国芳集团明天也面临异动压力，农业龙头金健米业向上空间也不大了，明天投机情绪应该是要释放负反馈了，明天看下低位股，尤其是农业与消费板块。

9.7 复盘
一、盘面总结：三大指数高开反弹，上证高开震荡勉强收红，深证高开高走涨近2个点，创业板高开高走领涨并涨超3个点，另科创板涨超2个点，两市成交缩量至1.95万亿并再度跌破2万亿。市场情绪弱修复，短线情绪中修复，连板情绪中修复。以CPO与PCB为核心的北美算力链大涨并领涨两市，农业延续大涨并跟涨，芯片半导体反弹大涨，AI应用延续上涨，医药与国产算力小幅上涨，贵金属大跌并领跌两市，大金融补跌并跟跌。今日连板13只，首板79，涨停数92，两市红绿盘3040:1987，跌停数2只。

二、板块梳理。
北美算力链。（1）光通信分支大涨并领涨两市，受盘前高盛提高中际旭创H股目标价至3000多港元，中际旭创A股大涨10个点，带动光模块概念大涨，新易盛与天孚通信分别收涨8个点与7个点，剑桥科技与光迅科技涨停，光芯片概念的源杰科技与东山精密分别收涨16个点与6个点，光纤概念的长飞光纤收涨5个点，整个光通信板块涨停14只位居两市C位；（2）PCB分支上下游同样大涨，主板厂走势最强，上周五逆势走强的景旺电子今日涨停，深南电路与沪电股份同样涨停，上游覆铜板概念的华正新材涨停，生益科技收涨7个点，覆铜板上游的电子布与铜箔概念同样大涨，整个PCB板块涨停13只；（3）液冷分支走势弱于CPO与PCB并且内部分化，上周五断板并跌停的集泰股份今日高开快速反包完成6天5板，光通信散热概念的20cm中石科技午后一度涨停最后炸板收涨17个点，而板块核心飞龙股份几乎全天水下震荡收跌1个点，钻石散热概念的黄河旋风微涨。

医药。板块小幅反弹上涨，龙头哈药股份收涨2个点，板块仅涨停澳洋健康一只。

农业。受周末消息刺激，板块延续大涨，二进三的亚盛集团大单一字晋级3板，一进二的敦煌种业高开秒板晋级2板，龙头金健米业竞价抢筹大高开7个点并快速涨停完成16天8板，高位股万向德农尾盘涨停完成15天9板，中位股新赛股份完成8天5板，板块涨停12只。

大金融。板块竞价低于预期并且全天走弱，一进二的楚天龙竞价低开但开盘走强尾盘收涨8个点并创新高，同身位的翠微股份竞价仅高开2个点最后收涨5个点，昨日炸板的20cm四方精创低开低走收跌6个点，昨日炸板的恒宝股份收跌3个点，券商板块昨日炸板的湘财股份今日低开震荡收跌5个点，大金融板块今日无一涨停。

短剧漫剧。龙头五进六的龙版传媒高开秒板，但早盘并未带动板块走强，午后一点半开始市场轮动拉升龙版传媒的出版传媒属性，读者传媒直线拉板涨停，一进二的中国出版随后晋级2板，此时短剧漫剧概念才开始回流，博纳影业涨停完成6天3板，20cm核心芒果超媒从水下拉红最后收涨4个点，整个AI应用板块涨停5只。

连板接力。昨日连板7只今日晋级了4只，空间板五进六的龙版传媒高开秒板晋级6板，二进三的亚盛集团、百大集团与爱仕达晋级3板，同身位的恒盛能源、新炬网络与海通发展断板，连板情绪中修复，另昨日断板股今日反包涨停了国芳集团、集泰股份与光洋股份3只。

三、明日预判：上证与科创板早盘一度高开低走，而深证与创业板高开高走并于午后科创板回拉走强，上证尾盘勉强收红，今天主动走强的是北美链对应的创业板，稍显被动的是国产链对应的科创板，走的最弱的是大金融补跌给负反馈的上证，指数明天无方向。科技股今天走强有多重利好，首先上周连续高开低走今日有反弹需求，其次外围大涨而且今晚美股休市不用担心次日美股的走势，再者高盛大幅上调中际旭创H股的目标价，不过今天指数缩量上涨，而且上周走强的液冷今日表现一般，明天科技股的持续性还需动态再看，静态不抱太高希望，题材方向农业受周末厄尔尼诺消息持续发酵今天高开延续大涨，不过连续两天大涨了，明天预期分歧，短剧漫剧今天早盘走的较弱尾盘才回流，大金融今天该强不强那么后面预期就不高了，早已结束的医药板块暂时没看到有太好的反抽性价比，今天趋势科技股与投机并存，周五断板的大消费的国芳集团与液冷的集泰股份今日都反包涨停了，不过今晚五洲医疗并续杯，而且上周出监管的中石科技与高争民爆竟然再度被监管，高争民爆这种出监管后并未触发三日偏离值异动被再度监管就有些离谱了，而中石科技上周二晚出监管后连续三天下跌今天跟随市场一度涨停，这种还能被再度监管也太离谱了，目前监管太严了，明天投机情绪预期要给较大负反馈，只能看看低位补涨股以及不受高位投机负反馈的板块。

9.4 复盘
一、盘面总结：三大指数高开冲高回落下跌，深证领跌并收跌0.79%，另科创板跌超2个点，两市成交大幅放量至2.03万亿并重回2万亿量能。市场情绪走了分歧延续*2并达弱分歧，短线情绪走了分歧延续*2并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧。猪肉养殖业等大涨并领涨两市，白酒大涨并跟涨，农业大反弹，数字货币与短剧漫剧均冲高回落上涨，医药冲高回落延续下跌，芯片半导体大跌并领跌两市，北美算力链大跌并跟跌。今日连板7只，首板31，涨停数38，两市红绿盘2249:2773，跌停数9只。

二、板块梳理。
北美算力链。（1）昨日大涨并盘后爆吹的液冷散热分支今天开盘就走弱了并于尾盘大跌，科技股依然没有一个分支能走出持续性，连板高标四进五的集泰股份高开低走跌停，二进三的金帝股份开盘一度冲板最后冲高回落收跌4个点，一进二金刚石散热概念的恒盛能源大单一字晋级2板，也是板块唯一涨停股，昨日炸板的黄河旋风跌近1个点，板块核心英维克与飞龙股份分别收跌6个点与7个点；（2）光通信分支冲高回落下跌，光模块概念的易中天抗跌，中际旭创与新易盛勉强收红，天孚通信微跌，光纤概念的长飞光纤与杭电股份分别收跌3个点与7个点，光芯片概念的东山精密冲高回落微跌；（3）PCB分支上下游冲高回落延续下跌，景旺电子逆势涨近9个点。

医药。板块早盘小幅反弹但尾盘跟随市场下跌，今日出监管的哈药股份低开冲高回落收跌9个点，板块仅涨停福建概念的合富中国一只。

农业。板块低开快速反核走强，一进二的亚盛集团大长腿直线拉板晋级2板，敦煌种业涨停完成6天3板，板块仅涨停3只，今天板块普反并且以低位股为主，高位的万向德农收涨4个点，龙头金健米业开盘一度砸至跌停后快速拉起来但全天走弱最后收跌2个点。

大金融。受美股加密货币概念股大涨刺激，竞价数字货币概念股纷纷抢筹高开，翠微股份竞价涨停开并开盘秒板，昨日巨坑的楚天龙今天抢筹大高开8个点并开盘秒板完成11天7板，昨日断板的恒宝股份今日高开近7个点并开盘秒板，20cm四方精创竞价高开8个点并快速涨停，券商的湘财股份于10点钟直线拉板，大金融开盘领涨两市但午后回落，四方精创炸板收涨14个点，恒宝与湘财均炸板收涨7个点，板块仅涨停翠微与楚天龙两只。

短剧漫剧。受美股AI应用股上涨刺激，板块与大金融开盘携手大涨，四进五的龙版传媒竞价反核抢筹至微红并开盘直线拉板晋级5板，昨日断板的欢瑞世纪大长腿反包完成5天4板，20cm芒果超媒红开一度冲高16个点创新高后回落最后收涨5个点，板块10:15分后日内见顶开始回落，板块仅涨停龙版与欢瑞两只，带动整个AI应用端冲高回落，20cm英方软件与易点天下分别炸板收涨12个点与11个点，天娱数科炸板收涨8个点，出版传媒与引力传媒均炸板收涨6个点，AI应用涨停了一进二的新炬网络与首板的中国出版两只，另昨日断板的竞业达与大晟文化今日均跌停，传智教育跌停二连板。

连板接力。昨日连板9只今日仅晋级了1只，空间板五进六的国芳集团开盘一度跌停最后反核收涨3个点，四进五的龙版传媒换手晋级5板并成为新空间板，同身位的集泰股份断板收跌停，二进三6只全部断板，连板情绪连续3天强分歧。

三、明日预判：受美股上涨刺激，三大指数高开冲高，但科技股再度高开低走坑人，尾盘市场加速下跌，今天是真正意义上把活跃资金给干沉默了，这个位置后面还是仅看多上证。科技股再度高开低走坑人，昨日爆吹的液冷今天开盘就没了，科技股今天是国产算力开盘带头跳水补跌，浪潮信息开盘直线跳水最后收跌停，芯片半导体继续高开低走延续下跌，北美算力链的PCB与CPO开盘还在尝试走强最后跟随市场走弱延续高开低走，题材方向昨日冲高回落性质给亏钱效应的大金融与短剧漫剧概念今天开盘就走强修复，二者都受美股相关概念股大涨刺激，不过大金融的券商始终轮流拉首板而且炸板概率太高，参与体感太差，短剧漫剧虽然早盘给了很强力度的修复但依然冲高回落幅度不小，大金融周末有消息，看明天市场怎么解读了，明天如果走强那么可以继续关注，短剧漫剧还是不好参与，AI应用的股性太差，已经结束的医药板块后面的超跌反抽应该不好做，农业板块今天有点龙头趁板块反弹出货的感觉，不过周末厄尔尼诺发酵较多，明天如果龙头金健米业能主动走强那么还能继续关注，否则有利好走弱那么就真的比医药见顶晚了几天而已，周末不少方向都有消息刺激，明天应该又是要电风扇轮一天的节奏。