9月实盘记录

9.3午评
买入国芳集团
止损小方制药
止损中安科
清仓通鼎互联

其他的没有明显走弱，继续按趋势对待

9.3 盘前
深中华A进监管叠加严重异动公告，今日重点关注高位的反馈情况
医药方面，哈药出监管，继续关注低位方面补涨伴生，小方制药主动可加仓博弈

外围市场方面，隔夜美股英伟达、戴尔大涨，今日关注相关供应商盘中走势，走强品种顺势做好低吸跟随
1.整机代工/ODM
· 工业富联（ 601138 ）：戴尔AI服务器第一大代工厂，承接高端GPU服务器整机制造
· 华勤技术（ 603296 ）：戴尔前五大客户，2025年戴尔收入超85亿元，全面承接入门级AI服务器ODM及消费级PC代工

2.核心组件（PCB、内存接口）
· 广合科技（ 001389 ）：戴尔AI服务器PCB直供厂商，戴尔占营收约30%
· 沪电股份（ 002463 ）：高端PCB龙头，2026年AI服务器PCB订单已锁定超50亿元
· 澜起科技（ 688008 ）：内存接口芯片全球龙头，戴尔为前五大客户
· 胜宏科技（ 300476 ）：戴尔服务器PCB供应商，服务器PCB营收占比已提升至35%

3.结构件与散热
· 长盈精密（ 300115 ）：戴尔AI PC及服务器金属结构件一级供应商
· 春秋电子（603296）：长期为戴尔提供镁合金结构件，并切入液冷赛道
· 东山精密（ 002384 ）：提供服务器钣金机箱、GPU冷板式散热器

4.连接器与线缆
· 立讯精密（ 002475 ）：高速连接器、铜缆互连正切入戴尔AI服务器供应链
· 新亚电子（ 605277 ）：400G/800G高速铜缆龙头，通过安费诺间接进入戴尔供应链
· 泓淋电力（ 301439 ）：戴尔第一大电源线供应商，已获AI服务器高速铜缆独家供应资格

5.其他相关
· 浪潮信息（ 000977 ）：国内AI服务器龙头，戴尔业绩验证行业高景气，同为AI服务器制造商逻辑受益
· 英力股份（ 300956 ）：已完成戴尔供应商体系认证并准入其供应链
· 博杰股份（ 002975 ）：与戴尔在大数据AI算力及消费电子领域合作