可转债9月1日盘前关注（低开修复）

2026年8月31日周一，沪+0.86%，深+0.44%，创+0.42%，科创50 +1.34%。两市成交额2.15万亿左右。全市场上涨3181家、下跌2218家，沪指低开高走以全天最高点收盘逼近4000点整数关口，市场呈现"早盘承压午后反攻、应用爆发硬件分歧、权重托底题材轮动"的典型结构性行情，资金从高位贵金属与新能源集中兑现撤离，转向AI应用传媒与低位算力硬件方向，高低切换与主线内部扩散特征极为显著。

成交：两市合计2.15万亿，较上一交易日放量约276亿元，量能重新回到2万亿上方，属于典型的低开高走放量修复行情。早盘受美联储主席沃什杰克逊霍尔鹰派表态影响集体低开，科创50一度跌超1.5%，午后资金回流AI应用与传媒方向带动指数持续抬升，尾盘沪指以全天最高点收盘。资金主攻AI应用传媒、液冷服务器、银行权重，贵金属、光伏设备、创新药遭遇资金大幅抛售。

个股：涨跌≈3181:2218，涨多跌少，89只个股涨停、13只跌停，封板率约75%，市场赚钱效应中性偏暖但集中在主线前排。典型"权重托底、应用爆发"行情，全市场上涨家数占比约59%，中小盘及AI应用题材修复明显，资金从高位硬件向应用端扩散极为显著，高位贵金属与新能源资金集中兑现，低位AI应用与算力硬件吸金。

板块分化：AI应用传媒、影视院线、短剧游戏、数字媒体、AI语料、液冷服务器、银行、元件、消费电子 逆势走强；贵金属、光伏设备、创新药、生物制品、白酒、种植业、汽车整车全线走弱，资金高低切换明显，高位资源与新能源题材兑现，低位AI应用与算力硬件吸金。

资金：内资主力资金全天净流入约247.5亿元，机构集中兑现高位贵金属与新能源题材，加仓AI应用传媒、算力服务器、银行等方向。传媒板块净流入居行业首位，银行板块获权重避险资金布局，贵金属、新能源、部分半导体硬件净流出居前。北向资金方面，外资净买入38.62亿元，结束上周五流出态势，重点加仓AI应用与大金融，减持周期资源，市场情绪边际回暖。

A股分类个股复盘
AI应用与短剧传媒赛道（当日最强主线）
中文在线 、芒果超媒 ：AI应用概念双双20cm涨停，受国内首部上星播出的AIGC长剧《后西游记》正式登陆湖南卫视与芒果TV催化，该剧采用Seedance 2.0/2.5技术、无真人演员参与，AI内容商业化逻辑获资金高度认可，板块获得巨额主力资金流入。
中广天择 、上海电影 、博纳影业 、欢瑞世纪 ：影视院线概念集体涨停，受AI长剧上星播出事件催化，资金从AI硬件向应用端扩散，题材热度极高。
流金科技 、荣信文化 ：短剧游戏概念强势涨停，北交所流金科技录得30cm涨停，叠加广电总局《微短剧发展管理办法》9月1日起施行催化，低位资金持续承接。
昆仑万维 ：AI大模型概念涨超8%，受工信部发布人工智能应用服务商培育专项行动催化，产业价值重心向应用层迁移逻辑获资金认可。
液冷服务器与算力硬件赛道（结构性活跃）
海鸥股份 、金富科技 、金帝股份 、宏盛股份 、浪潮信息 ：液冷服务器概念集体涨停，受山东济南液冷服务器产线交付、青岛莱西CDU订单排至12月底的产业消息催化，低位资金持续承接，算力硬件板块获资金回流。
星网锐捷 ：算力相关个股录得3连板，受算力生态链内部结构性修复催化。
瑞芯微 、炬芯科技 、星宸科技 ：AI芯片概念低开高走，瑞芯微涨停，炬芯科技涨超13%、星宸科技涨超12%，半导体板块午后回升获资金认可。
大金融银行赛道（权重托底）
中国银行 、中信银行 ：银行概念强势走高再创历史新高，受六大国有银行2026年上半年首次集体实现营收净利双增长催化，营收增速4%—11%、净利增速4%—6%，17家净息差同比回升，盈利拐点确认叠加高股息红利逻辑，权重资金持续布局。
邮储银行 、北京银行 ：银行板块普涨，涨超5%，险资配置高股息红利股的刚性在增强，银行对大盘指数的支撑更加具有持续性。
地产链与化工支线（分化明显）
深物业A 、我爱我家 、万通发展 、天保基建 ：地产概念涨停，受8月28日多部门房地产政策组合拳催化，房贷最长期限延至40年、稳步推进现房销售、支持房企再融资，低位资金持续承接。
招商蛇口 、深深房 A：地产概念高开低走跌逾5%，板块午后明显分化，资金更倾向交易政策预期而非全面重估，前排标的与后排跟风股分化极为显著。
赤天化 、金牛化工 、潞化科技 ：化工概念延续连板，受美伊交火、霍尔木兹海峡通航中断影响原油期货大涨7%催化，低位资金持续承接。
前期高位题材（集体退潮）
贵金属：高位资源题材遭遇资金大举抛售，美联储主席沃什在杰克逊霍尔释放鹰派信号，现货黄金跌破4400美元/盎司，白银有色 、莱绅通灵 跌停，湖南白银 、赤峰黄金 跌超6%，板块集体重挫。
光伏设备、创新药、生物制品：高位新能源与医药题材资金出逃，阿特斯 、阳光能源 跌超6%，神奇制药 一字跌停，汉森制药 、誉衡药业 、开开实业 封死跌停，板块集体回调。
种植业、白酒：前期强势方向机构筹码尚未充分消化，金健米业 巨量冲高回落，敦煌种业 午后炸板，资金持续兑现。

转债方面
泰坦：正股跟随板块强势早早封板，所以给了转债很多表现的机会，明天继续关注正股形事。
联瑞：虽然溢价高，但是正股很强，量能不错继续关注正股形事。
亿田：沉寂已久被正股带起，继续关注股债联动。
奥普：正股很强，加上次新效应，继续关注。



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$泰坦转债(sz127096)$ $奥普转债(sz118075)$