[红包]风暴将至，切勿被反弹假象蒙蔽双眼，一个伟大的时代底部正在诞生……

一、本周跟踪观察个股点评：

本周跟踪观察的仍是证券、保险、白酒、AI应用，整体都算是低位，相对安稳。

还是那句话，稳就是赢。

二、指数：





根据一周前8月21日的推演，本周就是b反为主，所以本周基本就是如图1当时推演所示，先回踩7月31日的高点，然后反弹修复了一周，接下来，就是小心反手c杀的风险发生。

这里还是那句话，哪怕就算每周来学指数推演，也是值得学的。

因为你无论是做多还是取关，都是离不开对指数节奏的推演来配合思考，所以我一直认为，如果能有地方可以学指数推演，只要长期以来，指数推演能持续得到市场印证，它就值得学。

离开了指数节奏的推演，就犹如被蒙了眼的大象，犹如无头的苍蝇，只能乱撞。

所以，真正聪明的同学，早就发现了这一点，他们长期、持续学，通过配合指数推演节奏，就能很好的去应对自己做多或取关的思考，而不至于让自己总是和市场的节奏反着来，这一点有多重要，懂的都懂。

而至于咱们这里对指数提前推演预判，自25年我在淘县开始推演以来，是否持续得到市场印证，有目共睹，所以指数推演，对大家平时的应对市场的节奏上，其价值量几何，显然远高于择股逻辑的思考。

因为个股可能今天它涨，明天它涨，要几分运气，但市场指数节奏，何时可以博弈修复，何时要小心反手杀，它却直接关系着我们平时大局观上的节奏问题，这不比择股重要的多？

综上，还没来学的，可以抓紧时间一起来学，周末会给学的同学，分享下周c杀后反转的变盘节点，一起识别下一次看多节点。

三、行情：

当本周收官的 K 线缓缓定格，很多人已经开始高呼新一轮牛市起航，尤其科技赛道经过本周三天的修复后，又开始人声鼎沸，周五无数追高的资金奋不顾身涌入，以为胜利的号角就此吹响。但今天我必须大声疾呼一句所有人不愿听见的真相：8月的反弹并不一定是主升，很可能只是修复，下周仍要小心二次反手杀的可能。

回看上证指数 日线走势，这一波反弹没有彻底扭转中期震荡下行的隐患。越是临近反弹末端，市场的诱惑就越致命。比如以AI硬件核心中际旭创 、新易盛 为例，8月它是反转了么？答案是没有，不仅没有反转，反而自7月至8月，整体是持续震荡下行，不断新低的趋势，所以……这样的走势，每天盯着它今天是不是阳线，明天是不是分时拉升，这有意义吗？答案显然也是没有！


如上图所示，自7月1日第二次公开提醒大家，AI硬件、高位光模块这些要小心是顶部以来，结果如何，也是有目共睹的。

我一直以来的观点都很明确，25年二季度，开始公开坚定唱多AI赛道主升浪牛市开启了，当时连续喊话，且公开明确说光模块会是AI赛道的核心主线龙头，全部得到市场印证；

26年6月下旬、7月1日，连续两次公开喊话，提醒光模块小心日线顶背离高位大调整的风险，如今也得到市场的印证了。

对于成长赛道的交易理念，我是一惯的，认为主升浪开启了，就死磕看多，当成长赛道主升浪要结束了，就唱空，远离为主，尽量在没有再次趋势反转之前，不要轻易再回去折腾了。

这就是我对A股的投资理念。

我再次重申一次我这十年以来的投资理念：

1、牛市来了，或成长赛道启动了，积极中线看多成长赛道；

2、成长赛道主升浪结束了，尽量远离，不要将成长赛道的叙事炒作逻辑当作长线价值投资的逻辑，不要有信仰。因为成长赛道就算长线，它也就是一阵风似的炒作，长线它会分红么？它会回报股东么？它只会不断的融资，不断的将业绩再投资，不断的高位减持，这和真正红利股长线投资是有巨大区别的，所以不要将成长叙事逻辑，当成长线价投逻辑去信仰。一定要明白，自己炒的是什么，是红利价投？还是博弈成长炒作时的泡沫主升浪？

3、熊市、行业低迷时，选好股、好公司，长线价投。因为当熊市可行业熊市时，泥沙俱下，很多好公司反而估值极低，但它们的杀估值，并不是代表它们不好，只是股市低迷或板块周期下行周期所致，只要周期回暖，或股市回暖，好公司还是好公司。比如几年前熊市时的银行，现在26年牛市回头看，在熊市时用长线价值投资的理念，去选当时的银行这些，是不是值得的？

综上，牛市时选成长赛道主升浪，熊市时用长线价投选好公司，这就是A股真正的投资大道！！！

我记得6、7月我还举过一个例子，说高位科技嘲讽老登茅台 的人，其实就和20、21年老登票、新能源在泡沫的高位，嘲笑当时在低位的板块，本质上是没啥区别的，只不过故事的载体由20、21年的消费、中药、新能源，换成了现在的AI叙事，本质并没有改变。

现在只是因为自己所在的板块通过主升浪泡沫化在高位了，就觉得这就是“未来”，实际上，7月一杀，还不是普遍腰斩？所以看问题，真的不能像外面大部分人那样低的视角来看，我们要站在A股的大视角，周期大视角、经济、消费周期的大视角来看，才能看得更客观。

历史永远会无情的教训狂妄之人！大家不妨回望七月那场刻骨铭心的教训。彼时科技行情烈火烹油，热度到达顶峰，市场之中到处充斥着嘲讽之声。那些深跌蛰伏五年，无人问津的地产、消费、红利板块，被市场当做弃子，无数人讥笑它们已是被时代抛弃的 “老登板块”，断言它们永无翻身之日。

可资本市场最擅长的事，就是打脸狂妄者！

话音未落，7月科技高台崩塌，一轮暴跌直逼腰斩，无数高位接盘者损失惨重。而那些被万人唾弃的低位老赛道，反倒悄无声息走出了长达一个月的稳健反弹。

这就是市场亘古不变的真理！泡沫的高位，它就是风险，估值杀过头了，它就会修复。

四、后市看法：

视线拨开短期 K 线的迷雾，看向足以改写未来数年国运经济的重磅信号 ——8 月 28 日房地产重磅政策落地！
我在这里旗帜鲜明抛出我的论断：本次地产政策极有可能就是本轮经济下行周期的政策大底！

熟知经济周期的人都懂，政策底永远先行于经济底，经济见底之后消费复苏才会接踵而至。以当前周期节奏推演，国内经济与消费的全面回暖拐点，快则 2027 年到来，慢则顺延至 2028 年。
那么现在我们所处的 2026‑2027 年，便是红利、消费、地产板块百年难遇的中长期黄金底部区间！眼下的嘲讽板块，当前的低迷都是未来大行情启动之前最后的蛰伏。

短期盘面或许也容易上演一场剧烈的分化大戏。
大盘随时开启反手回调，高位科技风雨飘摇（比如只要一根中阴棒，旭创就又会创新低）；但跌透了的地产、红利、消费，下周又或许反而迎来修复反弹的机会极大。接下来最聪明的资金，或许就又弃高就低。不要再刀口舔血去追逐高位泡沫，转而拥抱那些处在底部区域、被错杀的价值洼地。

最后，在这个市场博弈，比拼的从来不是一时赚了多少快钱，而是你能不能看透周期，敬畏轮回。赛道火爆之时，切忌狂妄自大，别鼓吹所谓的时间会证明本身就日新月益不断颠覆、取代的行业里的某些标的，你可以说时间会证明时代、科技会发展，但你没办法证明你看好的公司，它不会被别家的新技术取代呀，正如新能源风光储时，谁会想到隆基没有未来？现在还是新能源为主流的时代，可当初的卖水人隆基去哪了？所以成长赛道，又回归到我上面的投资逻辑理念了，就是凡是成长赛道，只做主升浪，主升浪结束就别再信仰了，要信也是等它趋势反转了，再去重新信，而不是明知主升浪结束了，还一路陪着它腰斩坚信时间会证明它还会有更高的泡沫炒作，这不是一开始骗别人，最后连自己都骗么？

另外，追涨杀跌，博取短线暴涨，终究是刀尖跳舞，富贵险中求，最后多数人难逃站岗被套的结局。而看透周期底部，逆势布局，耐心等待春风吹来，才是穿越牛熊，最终取得胜利的根本大道。

如果下周指数如期迎来反手回调，对于各别恒强的方向也千万不要惊慌失措！回调不是熊市的再一次降临，而是一场残酷的洗盘。风暴洗去浮躁的追高筹码，底部真正的机会，才会浮出水面。

短期风雨将至，长期曙光在前。9月，一轮属于低位价值板块的大行情，正在不远的未来等我们！

最后，还没来学的，可以抓紧时间一起来学，9月一起来第一时间识别主升浪信号及主升板块的信号。

最后，感谢上周打赏和捧场加油券的好朋友们，感谢：@超级散户2026 @时间那 @Iamgroot @翻身战 @大果儿冻冻 @javxsp @圆小二 @彩韵 @lyd0088 @蓝桉shj