300倍高手对CPO的看法

东边炸了西边炸，CPO注定是一个不同凡响的根据地！

根据周末最新消息，美股光模块制造商AA­OI超预期财报点燃整个板块！相关股票大涨！（Co­h­e­r­e­nt当日大涨13%，Lu­m­e­n­t­um和康宁分别上涨6%和5%，AA­OI自身股价亦上涨9%。）

那么对于A股，占到的创业板指 数的权重超过20%，如日冲天的CPO：$中际旭创(sz300308)$新易盛(sz300502)$天孚通信(sz300394)$ 简称易中天，下周到底是跟随板块大幅上扬？还是别人的崛起，引起了我们衰落的担忧？

先看数据，美股AA­OI，其财报具体的数据是二季度营收1.9亿美元，同比增长81%，换算成人民币也就是大约13亿，而中际旭创 2026年一季度的营收是195亿！

尽管其增长很快，但是压根和中际旭创还不在一个数量级！所以，当下来看，这个产能和出货量不能直接对中国的CPO构成威胁！

要知道，2025年，CPO的全球市场份额中，中际旭创占21%，新易盛 占14%，属于绝对领先的位置！

但是影响市场走势的从来不是逻辑和数据，而是情绪！

虽然目前对面的产能对A股的企业还不构成威胁，但是别人潜在产能的提升，再叠加对我们正在规划的出口限制，更主要的是，当前中际旭创超过1万亿的市值，即使按照最乐观的业绩估值，PE也超过了50倍。

有时过高的估值，迎来的调整只需要一个不是借口的理由！

所以，周一没有必要看到别人的业绩炸了，股价炸了，立马跟进去，不然可能没有吃到炸来的肉，反而自己被炸得遍体鳞伤！