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8 板破局,科技修复潮起,抱团未散,下阶段怎么走

26-08-05 17:22 2408次浏览
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下面是2026年8月5日复盘:


早盘一开盘,隔夜利空直接把 CPO 砸懵,科创 50 低开近 3 个点,满屏绿油油,估计不少人心里一凉,觉得刚反弹一天就要二次探底了,手里的科技票又要计提亏损。结果呢?十点过后算力方向率先企稳,资金顺着低位分支挨个点火,下午直接带起全场,科创 50 硬生生从跌 3 个点拉到涨 4.78%,两市全天放量到 2.68 万亿,超 3700 只个股上涨。
一天之内,从冰点恐慌到暖意融融,把 A 股的极致拉扯演绎得淋漓尽致。估计不少人今天是踏空的,或者早盘割了肉,下午看着涨又不敢追,左右难受。

这根大阳线,到底是新周期开启,还是超跌反弹?传智教育 怼到 8 连板,对短线意味着什么?抱团行情为什么还没散?明天分化日该怎么操作?全给你们讲明白,文章有点长,但都是实打实的盘面干货,耐心看完,至少能让你接下来一周少踩坑。

一、先看量能与指数:冰点弱转强的背后,是筹码交换,不是趋势反转
做交易,量能永远是第一位的。今天放了天量,但这量是怎么来的,比放量本身更重要。
上证指数 涨 1.47%,深成指涨 1.86%,创业板指 涨 1.32%,科创 50 大涨 4.78%;两市总成交额 2.68 万亿,比昨天整整多了 4500 多亿;上涨 3725 家,下跌 1615 家,涨停家数超过 140 家,跌停只有个位数。
看着是普涨放量的大好局面,但我要给你们拆细了看,这里面的门道很深。

1. 早盘的冰点:利空砸出来的恐慌,是风险释放,不是坏事
今天的低开,完全是隔夜 CPO 相关的利空消息带的。市场一开盘就抢跑,恐慌盘集中出逃,光模块、算力小票开盘就砸,半小时就放了大量。
很多人看见低开就慌,觉得要崩了。我早盘跟帖就跟大家说:别慌,这是好事。该来的恐慌提前来,该割的肉提前割,抛压一次性释放干净了,后面抛压就轻了。如果今天直接高开,反而容易冲高回落,套更多人。
事实也确实如此:早盘放量杀跌的时候,是恐慌盘在割肉,是筹码从不坚定的人手里,换到有耐心的资金手里。杀到十点多,该卖的都卖得差不多了,空头力气耗尽,多头自然就起来了。
这种 “利空低开→恐慌释放→企稳回升” 的走势,在底部区域非常常见。每一次大的底部,都是在利空当中砸出来的,在怀疑当中涨起来的。

2. 量能的真相:2.68 万亿,钱到底从哪来?
今天放量 4500 亿,很多人喊 “增量资金进场了”“牛市来了”。我劝你们先冷静点,这量放得有结构,不是全市场普涨放量。
你们看数据:沪市今天成交 1.21 万亿,深市成交 1.47 万亿。放量的大头全在深市,在创业板,在科创板。沪市的权重股,比如银行白酒、石油,今天是缩量下跌的,钱不仅没进去,还在往外流。
这说明什么?说明今天的放量,一半是场内资金的大调仓,一半是场外资金的试探性抄底。
●场内资金:从银行、消费、高股息这些防御板块里撤出来,转头抄了科技成长的底;
●场外资金:看着跌出性价比了,进场捡点便宜筹码,但都是小仓位试错,不是大规模扫货。
真正的增量行情,应该是权重搭台、题材唱戏,沪市深市一起放量,大家都涨。现在只有科技成长放量,权重还在失血,说明还是结构性行情,还是存量资金主导的修复,不是全面反转。
别小看这个区别,这直接决定了这波反弹的高度。存量行情下,涨多了就会有抛压,就会分化,不可能一路涨上去;只有真增量进场,才能走出持续行情。

3. 指数的节奏:修复之后,为什么说明天必然是震荡局?
今天一根大阳线,很多人又开始乐观了,觉得要一路涨上去。我的结论是明天大概率是震荡分化,很难继续普涨
核心原因就一个:科技赛道的筹码结构太差了,套牢盘太重。

不管是光模块、存储,还是半导体设备,从今年高点下来,普遍跌了 30%-50%,上面套了几层筹码。今天刚反弹到半山腰,离套牢盘密集区还有距离,但再往上走,解套盘就会源源不断地往外跑,抛压会非常大。
你们想,套了俩月的人,好不容易回本或者少亏点,会不会想着赶紧走?肯定会。所以越往上,抛压越大,不可能一口气拉上去。
再加上今天普涨,很多杂毛小票也跟着涨,本身没什么逻辑,纯跟风。明天一分化,这些后排第一个跌,拖累板块情绪。
所以指数接下来的节奏,大概率是涨两天,震一震,消化消化筹码,再慢慢往上走重心。走一步退两步,磨磨蹭蹭,才是底部修复的常态。V 型反转直接上去的概率,非常小。

二、连板擂台拆解:8 板破局,但高度是抱团出来的,不是共振出来的


聊完指数和量能,我们再来说说短线客最关心的连板擂台。今天最有标志性意义的,就是传智教育封住 8 连板,直接捅破了压在市场头上两个多月的 6 板天花板。
很多人觉得,连板高度打开了,短线的春天来了。我想说,别高兴太早,这个 8 板的含金量,和你想的不太一样。
1. 传智教育 8 板:打破天花板,但赚钱效应没扩散
传智教育今天又是缩量一字板,全天成交 6.26 亿,封单稳稳的,几乎没什么分歧。8 连板,确实打破了之前立新能源 止步 6 板的高度压制,给短线资金打开了想象空间。
但我要问一句:这个 8 板,你赚到钱了吗? 估计绝大多数人都没赚到。因为它从 3 板之后就基本是缩量加速,要么一字板,要么 T 字板,根本没给舒服的上车机会。能买进去的,要么是胆子特别大的头铁选手,要么是早就潜伏进去的资金。
什么意思呢?就是它涨它的,AI 应用板块里的其他票,并没跟着一起连板大涨。板块梯队没跟上,只有它一个独苗在天上飞。这种高度,是 “抱团高度”,不是 “主线高度”。
它的意义在哪里?在于给市场立了个标杆 —— 原来 8 板也不会被重点关照,原来资金可以把高度打这么高。后面的短线资金,做其他票的时候,就不会那么畏高了,容错率会提高。说白了,它是给整个短线生态抬轿子的,不是让你去追高接力的。
普通人就把它当成情绪风向标看就行:它稳,短线情绪就差不了;它要是崩了,短线小票就得集体降温。别脑子一热去冲最后一棒,位置太高了,一旦分歧,就是大面。

2. 梯队全貌:高位独苗,中位单薄,低位百花齐放
今天的连板梯队,看着热闹,实则结构并不健康。我给你们捋一遍:
●8 板:传智教育(AI 教育 / AI 软件),独苗,情绪总锚;
●4 板:德龙汇能储能 / 独立逻辑)、豪尔赛 (液冷 / 科技),两只,一个偏独立,一个偏科技;
●3 板:欣天科技 (股权变更)、风范股份特高压),都是独立逻辑或支线,没什么板块效应;
●2 板:二十多只,覆盖算力、PCB、CPO、医药、小金属、液冷等十几个方向,五花八门。
发现问题了吗?高位和低位之间,是断层的。 4 板到 8 板之间是空的,没有 5 板、6 板、7 板的标的承接。资金要么怼最高的那个独苗,要么怼最低的首板二板补涨,中间的中位股没人敢碰。
这种梯队结构,说明什么?说明资金心里还是虚的,不敢往中位股里怼,怕接盘。高位有抱团信仰,低位有价格优势,中间的最尴尬,上不去下不来,最容易吃面。
这也是为什么我说,情绪是修复了,但还没到随便买都赚钱的阶段。看着涨停板多,大多是低位首板二板,你没先手很难参与,等你能追上的时候,往往就是分化日。

3. 短线情绪的真实温度:看着热闹,容错率其实并不高
今天全市场 140 多家涨停,看着遍地是机会,但真操作起来,未必那么好赚钱。
为什么?因为轮动太快了。早盘跌的是科技,涨的是贵金属、小金属;下午科技拉起来,贵金属又回落了;尾盘机器人无人驾驶又动了一下。一天之内好几个板块轮动,追错节奏就是面。
而且今天的涨停,很多是超跌反弹首板,持续性存疑。明天一分化,至少一半的首板会掉队,能晋级二板的没几个。你今天追个杂毛首板,明天可能直接低开闷杀。
所以别看着涨停多就手痒,觉得自己少赚了一个亿。真正能让你稳稳赚钱的机会,永远是少数核心标的。乱买杂毛,涨的时候赚点小钱,跌的时候亏大钱,得不偿失。

读到这里,浪哥跟兄弟们掏句心窝子,往后咱这深度复盘帖,大家看完顺手打赏 100 积分,慢慢养成个惯。别误会,我真不差这点东西。100 积分换算下来也就两块钱,你随便做一笔交易的手续费都比这贵,搁股市里连根毛都算不上。但这笔小钱花出去,效果天差地别 —— 免费刷到的内容,大多划拉一眼就翻篇,啥支撑位、仓位纪律、避坑要点,转头就忘得一干二净;真花了俩钱,你才会沉下心逐字琢磨,把里面的逻辑往自己实盘上套。这两块钱能买到什么在这个现今社会,但是如果你付费了2块钱,就可以看到关乎自己真金白银的交易认知了,两块钱的投入不多吧?这笔账怎么算都划算,你认真吃透一篇复盘,避开一个坑,少亏的钱,比这 100 积分多出去几百上千倍。我熬夜盯盘写复盘,不是为了赚这点积分,是真不想大家看着干货却白瞎了。人都这毛病,轻易得到的从不珍惜,稍微付出点,才会往心里去。咱就这么定,你愿意花俩钱买份认真,我就愿意花心思给你写更干的货,咱们互相成全,交易路上一起走稳点。


继续

三、各门派深度推演:谁是真修复,谁是蹭热度
今天涨的板块很多,但含金量天差地别。我挨个给你们拆,每个方向的逻辑、持续性、操作思路,全说透亮。
1. 科技硬件:超跌反弹不是反转,筹码结构是绕不开的坎
今天最靓的仔,当属科技硬件。半导体、PCB、CPO、算力、存储全线上涨,科创 50 涨近 5%,就是靠它们拉的。
很多人问,科技是不是跌到位了?是不是要开启新一波主升浪了? 我明确说:现在就是超跌反弹,不是趋势反转。 产业逻辑没坏,但筹码结构太差,需要时间磨,别指望一蹴而就。
(1)为什么今天最强的是 PCB、液冷、算力?
你们有没有发现,今天涨得最猛的,不是之前最核心的光模块龙头,而是 PCB、液冷、算力租赁这些偏中下游的分支? 原因很简单:位置低,套牢盘少,拉起来阻力小。 光模块的龙头,比如中际旭创天孚通信 ,之前涨了好几倍,虽然跌了俩月,但上面套牢盘层层叠叠,一拉就有抛压。而 PCB、液冷这些分支,之前没炒那么高,调整时间也够长,套牢盘少,资金抄底的时候,首选这种阻力小的方向。这就像打仗,先打最容易攻克的阵地,再慢慢啃硬骨头。今天先拉低位分支,情绪起来了,后面再慢慢传导到中军龙头。
(2)光模块:中军稳,但弹性不如小票
光模块今天是低开高走,中军中际旭创、新易盛 都收了大阳线,但涨幅不如小票弹性大。 这很正常,因为中军盘子大,套牢盘多,拉起来需要更多资金。但它们的好处是稳,承接力强,不会像小票那样暴涨暴跌。对于普通投资者来说,中军标的反而更适合参与,沿着均线做滚动,不用追高,容错率更高。小票弹性大,但波动也大,踩错节奏很容易亏大钱。
接下来科技硬件能不能持续反弹,核心就看中军的承接力。中军稳,板块就稳;中军晃,小票蹦得再高也没用。
(3)存储:产业逻辑硬,但资金分歧还很大
存储今天也涨了,但涨幅不如 PCB、算力,而且内部分歧很大。 长鑫科技 今天成交额巨大,但涨幅其实一般,而且主力资金是净流出的。说明里面的资金借着反弹在兑现,有人抄底,也有人跑路,多空分歧非常大。存储的产业逻辑我一直是认可的,行业周期反转,涨价、产能紧张、国产替代,逻辑都很硬。但短期筹码结构太乱了,套牢盘、获利盘、抄底盘搅在一起,需要时间震荡消化,把不坚定的人洗出去。
想做存储的,别着急抄底,也别指望它马上 V 型反转。等它缩量企稳,走出底部形态了,再分批低吸不迟。好饭不怕晚,确定性比抄底更重要。
科技硬件的操作思路
总结一下,科技硬件这波就是超跌修复,不是反转。
●手里有前排核心标的的,先拿着,看明天的承接力度,冲高可以减部分仓位做 T,别死格局;
●手里是后排杂毛的,明天冲高就兑现,别拿着等补涨,补涨轮不到你,跌的时候一个都跑不了;
●空仓想进场的,别追高,等分歧回调的时候,低吸各分支的中军龙头,安全性高,别去碰小票杂毛。

2. AI 软件 / 应用:二次共振失败,等一场分歧检验真金
AI 应用今天是跟着科技硬件被动上涨的,早盘分歧,下午回暖,并没有走出主动进攻的共振行情。
之前我跟你们说,AI 软件有可能走出独立主线,现在来看,还需要再等一场大的分歧检验。
(1)今天为什么没走出共振?
早盘科技硬件被利空砸的时候,AI 软件也跟着分歧,利欧股份 这些中军都是低开震荡。下午硬件拉起来了,软件才跟着涨,完全是被动跟涨,不是主动领涨。
这说明资金现在的主攻方向,还是超跌的科技硬件,不是 AI 应用。AI 应用更多是情绪带动,是搭了硬件的顺风车。
而且板块梯队也没跟上。传智教育一个人在 8 板的位置孤孤单单,下面 3 板、4 板的 AI 应用标的几乎没有,只有凯撒文化 等几只 2 板,断层严重。没有梯队支撑,光靠一个独苗打高度,行情走不远。
(2)传智分歧的时候,才是真正的考验
●现在 AI 应用最大的变数,就是传智教育。 它现在是缩量加速,一路怼上来,没经历过爆量分歧。等它哪天开板了,放量了,才是真正考验板块的时候。如果开板之后,承接非常好,资金愿意接,板块里的其他票不跌反涨,那说明 AI 应用是真的有资金认可,后续还有第二波;
●如果开板直接崩,带得整个板块跳水,那说明这波就是纯情绪炒作,传智一倒,树倒猢狲散。
所以接下来几天,重点观察传智教育分歧后的板块承接。承接住了,再考虑布局 AI 应用;承接不住,就果断放弃,别心存侥幸。
核心观察标的
●情绪锚:传智教育,看分歧后的承接力;
●中军锚:利欧股份、蓝色光标 ,看大资金的态度;
●补涨锚:凯撒文化,看低位补涨的强度。

3. 医药:被忽视的预期差方向,等科技分歧后的回流
今天医药板块表现一般,尤其是中药、医药商业,还是绿的。很多人觉得医药不行了,其实不然。
我反而觉得,医药是明天最有预期差的方向。
(1)今天的调整,不是逻辑破了,是资金暂时搬家
今天医药跌,不是因为基本面出问题了,是资金从医药里撤出来,去追科技了。存量市场就是这样,跷跷板效应,这边涨那边就跌。
但科技不可能天天涨,明天一分化,资金从科技里出来,去哪?很可能又会回流医药做避险、做轮动。
而且医药的逻辑并没坏:CRO 有业绩支撑,创新药有政策催化,中药有消费属性,都是实打实的逻辑,不是纯题材炒作。
(2)两个核心锚点,决定医药的持续性
明天医药能不能回流,重点看两个票:
药明康德医药的容量中军,CRO 的龙头。它要是能稳住,甚至走强,就能带动整个医药板块回流;它要是高开低走,那板块就还得震荡。
百花医药短线情绪标,2 连板。它要是能晋级 3 板,就能打开医药的短线空间,带动情绪资金回流。
还有一个标的不得不提,就是哈药股份它是抱团阵营的核心活口,只要抱团行情没散,它就跌不深,会反复有资金做。
操作思路
医药适合提前布局,博弈轮动。别等涨起来了再追,那时候就晚了。明天科技 分歧的时候,就是医药低吸的时候,小仓位布局核心标的,性价比很高。
4. 边角题材:机器人、核聚变、无人驾驶,轮动套利而已
今天还有不少边角题材异动,比如尾盘的机器人、无人驾驶,还有之前的核聚变。
这些方向,我统一给个定性:都是资金试错的轮动题材,持续性很差,只能套利,不能格局。
存量市场里,资金闲不住,主线一休息,就到处点火试错,拉一下这个,炒一下那个。但都是一日游行情,今天涨明天跌,追进去就容易被套。
有先手的,涨了就兑现,别恋战;没先手的,看看就行,别去凑热闹。真正能赚钱的主线,从来都不是偷偷摸摸尾盘拉的,都是明明白白走出来的。

四、最核心的命题:抱团行情,什么时候才会散?
今天聊到这里,必须跟你们聊一个最核心的问题:从 7 月份开始的这波抱团行情,到底什么时候才会结束?
很多人可能没注意到,虽然科技反弹了,题材热闹了,但之前那些抱团老标的,比如哈药股份、立新能源、一鸣食品 这些,并没崩,只是震荡,资金并没有彻底抛弃它们。
这背后的逻辑,值得好好琢磨。
1. 现在的抱团阵营:四个方向的活口
现在市场上的抱团标的,主要分四个方向:
●医药抱团:哈药股份为代表,独立趋势,沿均线往上走;
●电力抱团:立新能源为代表,高股息 + 绿电逻辑,资金反复做;
●消费抱团:一鸣食品为代表,连板抱团,避险情绪载体;
●独立逻辑抱团:高争民爆艾艾精工 这些,靠自身逻辑走独立行情。
这些票,都是上一个周期留下来的 “活口”。按道理,新周期来了,老抱团就该崩了,但现在它们并没崩,只是震荡。
2. 抱团的底层逻辑:没有新主线,资金就抱着老辨识度反复撸
为什么抱团迟迟不散?本质原因就一个:市场还没有走出一个所有人都认可的新大主线。
存量资金是闲不住的,必须找地方去。如果有新的、有容量、有逻辑的大主线出来,资金肯定一窝蜂冲进去,抛弃老抱团。但现在没有啊。
●科技硬件,是超跌反弹,大家都知道上面套牢盘重,持续性存疑,没人敢把全部身家压进去;
●AI 应用,有预期,但还没走出板块共振,还在验证阶段;
●其他边角题材,容量太小,容不下大资金。
既然没有新的好去处,那资金就只能抱着这些老的、有辨识度的标的反复撸。跌了有人低吸,涨了有人兑现,震荡向上,不会死,也不会疯涨。
这就是存量市场的常态:没有新主线的时候,资金就炒辨识度。只要是全市场都认识的票,就有人反复做。

3. 抱团瓦解的两个信号,出现一个就要小心
那抱团什么时候会彻底散?我给你们两个明确的信号,出现任意一个,就要小心了。
信号一:出现一个全新的、有容量、有硬逻辑的大题材。 比如去年的 AI,前年的新能源,这种级别的大题材出来,资金会集体从老抱团里撤出来,全仓怼新主线。到那时候,老抱团才会真正被抛弃。 现在显然还没有这种级别的题材,所以抱团还会反复。
信号二:指数连续放量大涨,增量资金大规模进场。 如果两市成交额连续几天站稳 3 万亿以上,增量资金源源不断进场,那资金会去做新的趋势主线,比如赛道股、权重股,就不会再抱着小票抱团了。 现在量能还在 2.6 万亿左右,离 3 万亿还有距离,所以抱团的土壤还在。这两个信号没出现之前,抱团行情就不会彻底结束,最多是阶段性调整,跌下去还会拉回来。
4. 抱团票的正确玩法:别追高,别格局,滚动才是王道
很多人做抱团票,要么追高被套,要么死坐过山车,就是因为玩法错了。 抱团票不是趋势主升,不是拿着不动就能涨上天。它是震荡上行,涨两天跌一天,来回拉扯。正确的玩法是:
●沿着 5 日线、10 日线低吸,跌了敢买;
●涨到前高附近,或者放量滞涨了,就兑现,涨了敢卖;
●有效跌破 10 日线,就走,别恋战。
别追高,也别格局,反复滚动做,慢慢把成本做低,才是抱团票的正确打开方式。

五、明日作战预案:分化日,去弱留强是唯一主题
聊了这么多逻辑,最后落到实处,明天该怎么操作?我给你们说透。
先给总基调:震荡分化,去伪存真,不追高,不杀跌。 今天普涨,明天必然分化,前排核心继续强,后排杂毛会掉队,别乱追,也别乱割。1. 分方向操作指南
科技硬件方向
●持仓有前排核心(中军龙头、分支龙头)的,继续持有,以 5 日线为防守,冲高可以减 1/3 仓位做 T,落袋部分利润;
●持仓是后排杂毛、蹭概念小票的,明天冲高就兑现,别格局,分化起来第一个跌的就是它们;
●想新进的,别追高打板,等盘中分歧回调的时候,低吸各分支的中军龙头,比如光模块、PCB 的核心标的,安全性高。
●重点观察 2 进 3 的晋级情况,哪个分支的标的晋级多、封板稳,哪个分支就是明天的最强方向,可以顺势往那边靠。
AI 软件方向
●重点盯传智教育的分歧情况,不开板就继续拿着相关标的;一旦开板放量,看承接力,承接好就持有,承接差就减仓;
●中军标的(利欧、蓝标)沿着 5 日线做,回踩低吸,冲高减仓,不用赌连板;
●没进场的,别着急,等传智分歧落地、板块承接确认了再进,确定性更高。
医药方向
●明天是预期差方向,可以小仓位低吸核心标的,博弈科技分歧后的资金回流;
●锚定药明康德 (中军)和百花医药(情绪),它们稳,板块就有戏;
●哈药这些抱团票,沿着均线继续滚动做,跌接涨卖。
抱团票方向
●继续沿着均线滚动操作,不追高,不破位不走;
●如果明天科技继续大涨,抱团票回调,可以低吸点做差价;
●一旦出现集体破位的信号,果断撤,别犹豫。
2. 仓位配置建议
总仓位维持在 5-7 成,是比较舒服的节奏:
●2 成左右,配科技硬件核心标的,做进攻;
●1 成左右,配医药,做轮动和防守;
●1 成左右,配抱团票底仓,做滚动;
●剩下 3-4 成现金,留着机动,分歧的时候低吸,冲高的时候兑现。
进可攻,退可守。涨了,你有仓位赚钱;跌了,你有现金抄底。永远保持主动权,别把自己逼到满仓被动的境地。

3. 明天必盯的四个锚点
明天开盘不用急着动手,先盯四个锚点,看明白了再操作,胜率高一半:
1. 传智教育:看开盘承接、开板后的抛压,决定短线情绪的冷热;
2. 中际旭创 / 东山精密 :看科技硬件中军的承接力,决定科技修复的持续性;
3. 药明康德 :看医药能不能企稳回流,决定轮动方向;
4. 两市量能:看能不能稳住 2.5 万亿以上,缩量就要小心回落。
这四个锚点看清楚了,今天的盘面强弱、该攻该守,心里基本就有数了。

————

我是观浪生
静观短线资金浪潮起伏,十五年阅尽牛熊的江湖先生,曾是知名席位核心操盘手,曾参与经典龙头造势、高标锁仓、题材周期操盘全流程;亲历两轮完整牛熊切换、数百轮主线题材主升与退潮行情,见证A股超短游资生态从萌芽到成熟全周期。

潮起潮落,盘面变幻莫测,每一篇文字皆是长时间复盘所思所得。若是此文的思路与观点对你有所启发,不妨抬手点个赞。有心同道,亦可慷慨相赠,归入【观浪知音榜】;愿意呐喊鼓劲的浪友,助威留言录入【江湖鸣鼓榜】。股海独行,难得知音相伴。风浪未止,我们继续静观浪潮,共探前路。

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匡如意

26-08-06 08:44

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26-08-06 08:19

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好你234

26-08-06 08:12

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观浪生

26-08-06 08:08

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8.6盘前热点消息全梳理+浪哥实操点评

一、核心地缘事件:反制措施落地,直接影响几个赛道
三项反制措施同步出手
一是对美无人机相关物项出口从严管制;二是对搭载外资软件的进口打印复印设备启动安全调查;三是将6家涉疆制裁的美国实体列入反制清单,禁止境内机构和个人与其交易。
浪哥点评:
对等反制的信号很明确,直接利好三个方向:国产无人机产业链、国产办公设备替代、国产基因检测。情绪上肯定有溢价,但大多是小票脉冲行情,持续性别抱太高期待,有先手的可以吃溢价,没先手的别追高接盘。
光模块利空进一步消化
针对美方拟禁新型光模块的传闻,官方正式回应,坚决反对泛化国家安全概念打压中企。
浪哥点评:
昨天盘面已经用低开高走给了答案,情绪底基本砸出来了。官方定调之后,恐慌情绪会进一步缓和,光模块板块延续修复概率大。但还是那句话,这是情绪修复,不是基本面反转,上面套牢盘还在,反弹优先降成本,别又冲进去抄底当股东。
二、AI赛道:落地逻辑持续加固,从炒概念向赚真钱切换
FDE模式彻底发酵
也就是前置部署工程师模式,简单说就是大模型厂商派人驻场,帮企业量身定做AI解决方案,把通用大模型落地到真实业务里。海外相关标的已经用业绩验证了这个模式的盈利能力,股价暴涨。
浪哥点评:
这是AI应用从“玩噱头”走向“赚实钱”的关键一步,之前炒大模型、炒算力,现在开始炒落地交付。受益的主要是做政企、行业解决方案的软件公司,尤其是有央国企客户资源的,逻辑最硬。但板块还没形成合力,更多是个股行情,别瞎买后排。
算力上游再传捷报
美国云交换机龙头二季度业绩大超预期,全年收入指引大幅上调,股价盘前大涨13%。
浪哥点评:
算力产业链的景气度真不是吹的,从光模块到交换机,上游硬件的需求一直都在。对应到A股,数据中心交换机、网络设备这些方向会有情绪带动,还是那个思路:低位的可以埋伏,涨高了别追。
多模态交互再进一步
字节推出原生音视频全双工大模型,已经在豆包APP全量上线,能实现实时视频通话式的AI交互。
浪哥点评:
AI交互一直在升级,从打字到语音再到实时视频,每一步升级都会带一波应用端的行情。但这个更多是产业进展,对个股的催化比较有限,别当成天大的利好去冲。
AI电商商业化验证
海外电商SaaS巨头二季度营收大增34%,业绩全面超预期,股价盘前暴涨30%+,核心增长动力就是AI工具带动的商家付费提升。
浪哥点评:
AI+电商是AI应用落地最顺的赛道之一,毕竟直接和赚钱挂钩,付费意愿最强。A股的AI营销、电商SaaS标的会有情绪映射,适合低吸,不适合追高。
补充个小分支:海外头部大模型安全测试出了问题,出现越权操作、写恶意代码的情况,AI安全方向也会有催化。
三、自动驾驶:消息扎堆引爆,赛道热度再上台阶
隔夜这条线的催化是真的多,几乎是政策、产业、
自动驾驶产业发展联席会正式成立,全产业链抱团推进规模化落地;
黄仁勋最新表态,AI的下一波浪潮是机器人,而这波浪潮会从自动驾驶开始;
华为是自动驾驶强制国标的核心起草单位,也是国内首批完成L3车型准入验证的厂商;
特斯拉无人厢式车外观专利正式获批,海外巨头加速布局。
浪哥点评:
自动驾驶不是新题材,但这波催化的级别不一样——之前是炒概念,现在是政策定标准、产业讲落地、大佬定方向,逻辑顺了很多。而且板块位置相对低位,刚好适合资金从涨高的AI应用切过来做轮动。
操作上记住:别等全线大涨了再追,分歧回踩的时候低吸更安全,存量行情里追高潮很容易吃面。
四、芯片与存储:涨价逻辑再添实锤,景气度没毛病
长鑫拒绝苹果压价
苹果想谈更低的 DRAM 采购价,直接被拒绝,报价不低于三星、海力士甚至更高。原因很简单:国内大厂早就用长单把产能锁完了,根本不愁卖。
手机终端或集体涨价
余承东公开表示,内存价格涨得太厉害,后续手机大概率要大规模涨价,不然卖一台亏一台。
被动元件龙头业绩炸了
海外MLCC龙头太阳诱电一季度利润大涨,全年利润指引直接上修61%,核心增长动力就是AI服务器的元器件需求。
浪哥点评:
存储、被动元件的涨价周期是实打实的基本面,不是讲故事。但A股这边的问题也很明确:前面套牢盘太多,不可能一路涨上去,大概率是震荡磨底、逐步修复的走势。
操作上别追高,回踩关键支撑再低吸,赚波段修复的钱,别动不动就格局反转新高。
五、有色与贵金属:商品集体大涨,资源股有溢价
贵金属全线爆发,现货黄金涨超2.7%,白银涨4%,国内铂期货盘中直接拉了8%。
美国出现“抢铜潮”,贸易商为了避关税提前囤货,7月铜进口量刷新单月纪录。
美财长表态当前没必要加息,美联储加息预期降温,给大宗商品整体托底。
浪哥点评:
黄金、铜这些资源品,现在是“避险+涨价预期”双重逻辑加持,属于进可攻退可守的方向。行情不会一蹴而就,但趋势性比纯题材股稳,仓位里配一点当防守仓没问题,别追高就行。
六、医药与创新药:业绩+出海双催化,中线修复逻辑不变
百济神州上半年净利润大增超6倍,创新药龙头实打实交出了业绩答卷。
石药集团收到阿斯利康1000万美元里程碑付款,创新药出海持续落地。
海外减重药龙头礼来Q2营收大涨48%,大幅上调全年指引,减重赛道需求依旧爆棚。
浪哥点评:
医药本身就在低位,估值便宜,现在又有业绩和出海不断催化,不是一日游的题材,是中线修复的逻辑。拿着当防守仓很稳,不用天天追涨杀跌,耐心拿着就行。
七、其他赛道小催化
商业航天:朱雀三号火箭8月11号早上进行回收试验,临近事件窗口,板块会有持续的情绪脉冲。
机器人:宇树科技本周五举行IPO网上路演,马上科创板上市,会带一波人形机器人的情绪;官方也在重点报道国产机器人出海,产业热度不减。
八、今日盘前实操提醒
今天催化的赛道不少,但别看着哪个涨都想冲。存量资金就这么多,不可能所有板块一起涨,追高很容易日内被套,优先做手里持仓的滚动操作。
AI应用主线继续锚定传智教育,龙头不倒,低位补涨就还有挖掘空间;自动驾驶、黄金这些都是轮动分支,别当成新主线重仓押注。
光模块、半导体硬件方向,延续修复预期,但无量冲高就是减仓点,套牢盘压力不是一两天能消化的,别好了伤疤忘了疼。
医药、电力这些防守仓拿稳就行,不用看见科技涨就着急换仓,轮动行情来回折腾最容易两边挨打。
总仓位别贸然打满,留好现金,等分歧出现的时候才有主动权。
一句话总结:情绪偏暖,轮动依旧,别追高,守好自己的节奏,赚认知内的钱。
今天我就想得到

26-08-06 08:05

0
紫光今日冲高兑现吗
观浪生

26-08-06 07:59

1
继续震荡
观浪生

26-08-06 07:59

1
现在的市场比上两周要好
观浪生

26-08-06 07:58

7
8.6操作策略。

操作上就一个核心:锚定龙头,去弱留强,不做杂毛,不瞎切换。
一、AI应用
今天AI应用的龙头传智8连板触发异动,但前期哈药、立新的异动都没出现负反馈,说明这条线的韧性还在。传智作为连板情绪锚,明天的走势直接决定AI应用的生死:
强信号:传智高开高走,换手后稳稳封板,说明资金还认AI应用这条主线,低位补涨的AI应用票还能继续挖;
弱信号:传智炸板放量回落,甚至断板,那整个AI应用梯队都要小心,后排的补涨票直接兑现别犹豫。
另外,力欧今天涨了4个多点。明天力欧可以反推传智的强度:如果力欧能稳住溢价,说明传智的强度被市场持续认可;如果力欧开始走弱,就意味着AI应用内部的资金开始松动,这条线就有风险了。
操作思路:手里有传智、力欧的,以5日线为防守,冲高可以先落袋一部分利润;手里是AI应用后排补涨票的,明天冲高直接走,别等分化了才跑;想新进的,别追高打板,等盘中分歧回踩分时均线,低吸传智或者力欧,比追小票安全得多。
二、算力板块:
台上AI应用还在唱戏,算力就只能在台下敲锣打鼓,连板的审美也是有强看强,算力的强度永远不如AI应用。
操作思路:美某云今天分歧不小,明天如果高开高走,说明算力还能补涨;如果低开低走,直接兑现。别把算力当成主线,它只是AI应用的分支补涨,别在算力上重仓。
三、光模块:趋势中军,不怕短期情绪扰动
今天中际、新易因为FCC禁令传闻大幅调整,开盘双双低开超10个点,好在最后踩了一脚刹车,东山也从地板拉起来了。原因很简单:中际董秘办明确核实了FCC还没出台相关文件,中信和中金也认为落地概率低,海外根本替代不了中国7成的高速光模块产能,今天卖的都是被禁令吓破胆的短线资金,看懂长期逻辑的资金正在悄悄接货。
而且还有一个更大的变量:英伟达副总裁亲口说GPO已量产,下半年大量导入全球AI工厂,这才是光模块的中长期逻辑。中际和新易今天车没翻,路还在,像这种趋势中军,不怕短期情绪扰动,怕的是业绩证伪,而这两家的业绩还没到证伪的时候。
操作思路:手里有中际、新易的,别慌,光模块是AI的核心硬件,中长期逻辑很硬,别被短期情绪洗出去。
四、医药、避险板块:科技分化时的避风港
今天哈药再创新高,但医药这条线目前还是备案,只有当AI应用不行了,资金才会切回医药。8月医药能不能持续活跃,关键看有没有批量业绩反转的信号,现在还没有,所以医药只能当避险。
四、明天操作铁律,记牢了少踩坑
先看半小时,再动手
明天一开盘别瞎冲,先看传智、力欧的承接怎么样,再看中际、新易的走势,强弱分清楚了再操作,比开盘乱追胜率高得多。
总仓位别打满,留2成现金机动
现在还是修复初期,不是大牛市,总仓位控制在6-7成就行。留2成现金,分歧回调了才有子弹低吸,别一涨就满仓梭哈,到时候跌了只能干瞪眼。
坚决去弱留强,别对杂毛有感情
普涨之后必分化,手里那些蹭概念、没业绩、涨得慢跌得快的小票,明天冲高直接换掉,把仓位集中到核心龙头上。别舍不得,留着杂毛纯纯浪费行情,跌的时候还第一个挨打。
最后再念一遍盯盘口诀
传智稳,力欧强,AI继续做;
传智断,力欧弱,AI直接撤;
中际稳,新易强,光模块拿着;
科技强,避险弱,别乱切板块;
科技弱,避险强,再去搞医药。
说白了,明天就是锚定主线的一天。别被杂毛的小涨诱惑,别被短期的回调吓破胆,在强的主线没结束之前,不要降审美去看没走出来的分支,该做龙头的时候做龙头,该做补涨的时候做补涨,别在龙头面前耍小聪明,也别在补涨面前充大头,有锚的船才不怕浪。
疾风知我意

26-08-06 07:55

0
早,观浪兄
观浪生

26-08-06 07:48

2
早啊大家
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