0717 空空空

## 竞价

一字板：

- 开润股份 ：20cm一字板，deepseek股权线，不排除是名字因素嘲讽你赶紧跑的意思。
- 中岩大地 ：收购PCB刀具企业，无封单。
- 九安医疗 ：医疗+deepseek、kimi股权线。昨天炸板今天硬顶一字，但是顶了盘中又漏单又炸板，很难理解意图。不排除模仿艾艾，二连板后断板之后硬顶四个一字？你行吗？市场最大单，15.9e。
- 艾艾精工 ：复牌，控制权变更，金属材料、铟锗锑相关，属于算力金属。一字板四连，市场第二大单，8.1e，相比昨天少了5e。
- 浙江美大 ：复牌，控制权变更，跨境电商，1.3e。

全部是股权相关。

跌停一字板：

- 大恒科技 ：软件。跌停三连，一字板二连。7800w。
- 宿迁联盛 ：重组、芯片。跌停三连，一字板二连。7000w。
- 德明利 ：存储，全市场最大跌停封单，43e，相比昨天少了24e。一字跌停三连。
- 恒尚节能 ：重组，连板进了监管，一字跌停二连，3.1e，封单增加1.4e。
- 灵康药业 ：医药，跌停二连，280w。
- 晶华新材 ：不知道是炒啥的，消费电子 还是机器人 ，反正端侧AI差不多的东西。跌停二连，2e。

一字跌停依然很多，并且连续跌停高度越来越高。科技相关为主。德明利封单变小。

跌停梯队：

- 五板：航天工程
- 四板：合肥城建
- 三板：德明利、大恒科技、宿迁联盛、华天科技 、兴业科技 、圣晖集成 、博杰股份 、华微电子
- 二板：恒尚节能、麦格米特 、海星股份 、华工科技 、立方制药 、灵康药业、晶华新材、太极实业 、先导基电 、博迁新材 、金富科技 、利通电子 、天普股份 、格林达 、海星股份

跌停梯队比涨停梯队完整这一块。

其他：

- 中际旭创 ：早盘竞价金额最大，4.9e，-5开，科技全场开的不行。并且早盘竞价金额相比前几天也显著减少了，反核热情下降。

上证-0.44开，深证-0.97开。没有低到足够触发反核的地步，但也没有高到让人相信修复的欲望。

## 盘中各题材走势

- 韩指KOSPI：停牌。
- 日指：跌了一整天，铠侠领跌，韩指是存储铠侠也是存储，所以代替韩指起到一个用来解释A股跌了一天的工具作用。A股午盘期间跌的狠，引起了A股下午开盘的跳水。12：41日内触底，震荡弱修复直到尾盘，收盘-4，盘中最低-6。
- 大金融：证券10：29有异动冲高，高点在10：43。13：48异动冲高，高点在14：28，第一次是主动护盘，第二次是大盘弱修复的被动拉升。保险开盘9：30就有异动冲高，高点在9：47。想护盘没护住，变成了抱摔。
- 医药：退潮迹象。哈药+2.4开，甚至给人板砸机会，好票。其实开的不高，在日指大跌、昨夜美股大跌情况下不及预期，那为什么又上涨甚至上板？开的低，可能是原本的主力货已经出的差不多了，没什么维护动力，但早盘大幅冲高，也有可能是有新接力资金进入。13：17、13：37、14：00分别有脉冲拉升。下午14：20触发再次拉升，可以理解为离别钩，也可以理解为新接力资金维护股价，也可以理解为作为情绪票身位必须表现，给楼下的几位保留预期。
- 消费电子/AI端侧：道明+5.8开，智度+6.9开，中兴-2.6开，瑞芯微 +2.1开，瑞芯微和智度符合想再做的条件，道明和中兴都没什么诚意，结合大科技负反馈，所以我不做。智度炸板自爆了，道明硬封，但是又有炸板和漏单，不知道意义是什么。智度炸板后盘中有维护，下午指数跌破了上午低点但智度没跌破，14：00响应大盘反抽回封。
- 电影：儒意开+6.5，其他小弟开的更不行，放弃。
- 易中天：低开，到9：37完成一个下探动作（怎么和昨天如出一辙？），接着开始上拉，高点在9：57-10：00之间（相比昨天更早了）。之后继续下探，10：55有增量资金进场抄底/护盘，接下来的阶段高点在11：03-11：07，增量资金从大盘增量来看大约600-700e，并且是雨露均沾式的护盘，有可能是国家队买宽基ETF动作。之后继续进入震荡下探阶段。下午开盘之后，应该是大盘指数触发量化踩踏了，疯狂下探。13：47又是一个反抽，应该是大盘宽基ETF导致的雨露均沾式反抽，高点在14：15，失去增量资金之后又逐步下落。盘中强度来说，易略微大于中和天，但收盘跌幅大差不大，反正都烂。
- 10：55-11：03，13：47-14：15两次拉升反抽都是半导体、通信板块最明显，但全市场其实所有板块都是同向共振的，有可能是宽基护盘动作，而非调仓动作。护盘角度考虑，科创50 ETF有异常放量动作。
- 科技：基本都是类似易中天走势。剩下的半个活口是交换机、液冷，死人堆再叠一层。
- 交换机：昨天盛科和紫光非常主动，今天开局就开始补跌，星网锐捷 9：56上板10：06炸板，只能说蹭饭时机不对，当然也不能排除大跌日故意逆势打造抱团辨识度/故意逆势出清筹码的目的。究竟是哪一种还要看后续走势。
- 液冷：积极主动的是大元、罗曼、飞龙，强度依次排序。拉升区间是9：49-10：22，同样，暂时无法判定意图。下午回落力度非常之大，飞龙按回了地板，反抽却没有力度，感觉也差不多算死人堆了。
- 科技死人堆中没那么死的：长电科技 ，下午反抽时爆拉，高点在14：14，收盘+2.7；景旺电子 ，昨天逆势上板炸板，今天依然逆势冲高还能维持红盘，但从业绩角度，没发预增公告说明业绩一般，可能存在预期差；中船特气 ，昨日企稳今天上攻，日内强度虽不如中巨芯 但更早企稳、辨识度更高，也带动了气体相关，但下午萎了，气体活口是中巨芯+有一定避险属性的水发，中船特气盘后发业绩了，需要关注反馈；百合花 ，是庄股所以怎么走都行，但日内这么大振幅估计生命周期也要结束了；贤丰控股 ，PCB情绪小票，逆势上攻炸板，爆量，连续两天炸板，估摸着也快死了；柏诚，洁净室里稍微抗跌的，下午甚至能翻红，类似的还有昊华；沪电股份 ，下午反抽时从跌停板反核，绷住时间最久，从14：35才开始回落，也没回落到地板上，类似的还有顺络；半导体设备，科创板相对跌的没那么多。
- 挑挑拣拣选了一堆没那么死的，回头一看其实还是死差不多了。只能算死相没那么难看的。。。
- 昨天以为没那么死的今天被踩了一脚按死的：佰维存储 、通富微电 、艾华集团 ，开盘下杀补跌，那没救了。
- 商业航天：整体无修复，在大盘恶劣情况下给出了更严重的负反馈。贵绳上板，但13：12-13：15有漏单，13：24炸板13：31回封，贵绳可能存在模仿新能泰山 、兴业科技图形可能，但我还没有太想明白。
- 软件/AI应用：无序轮动中，中国软件 逆势还红了，感觉很随机。另外一个有表现的是南天信息 ，可能两者是信创国产相关。也有可能是九安医疗发酵的AI应用。
- 有色：昨天刚说赤峰黄金 走势比较牛，今天就往地板去了。整体下跌状态。
- 机器人：埃斯顿 开盘投河一去不回，一天跌去前两天的涨幅还是缩量，无解。整体暴跌状态。
- 新能源：宁德时代 早盘逆势红盘，理解为护盘角度，虽然护的也很没有诚意，很缺乏力度。开盘锂矿有脉冲，高点在9：40-9：45，依然是天齐、赣锋强度大于融捷。
- 总结：竞价投河，昨天拉尾盘的变成多杀多，杀呀杀呀杀了一天，盘中金融和宽基ETF试图护盘但太缺乏力度和诚意，变成抱摔。盘面有所放量，1杀出了部分恐慌盘，但放量力度相比前几天的缩量还不太够，老方向上的套牢盘还是山一样高，2有部分资金尝试盘中抄底，可能是左侧资金，也可能是护盘/救市资金，观察盘中拉升状况，倾向于是护盘动作为主。不能排除这部分资金后续变成多杀多动力。

## 今日交易

- 空。
- 开盘考虑过是否是科技的抄底机会。判断1，泥沙俱下的情况下想抄底必须选择那种一旦自爆了整个板块甚至整个市场都跟着自爆的票，也就是必须要非常核心，那么在我的视角符合这个条件的就是易中天，主板的东山。但开盘的第一分钟内，其他科技票还有上攻动作（虽然没几秒），东山是直接往地板去按的，因此直接放弃东山，东山都自爆了，科技整体不可能有正反馈，少数票或许抄底之后能红盘出来，但是短时间内我没法做识别，遂放弃。
- 判断2，昨天的多头今天被埋，没有给多头正反馈，所以我不入场。
- 题材方面，影视竞价就开的不行，AI端侧也是，均放弃。电力，观察到的时候首板已经产生了，不想去后排，也放弃。另一角度是，电力历史记忆是科技的伴生敌对，在药自爆的情况下出生那么今天是接替科技伴生敌对的思路，但科技自身都信心不足，电的持续性也存疑，宁愿看到持续性之后再找机会介入。
- AI端侧，智度下午的回封可能是介入机会，摆脱大票影响，情绪先于大票回流。但是环境太烂了，没敢介入。另一个缺陷是当天爆量。

## 次日观察

- 等待右侧信号。
- 之前判断空间杀到位了时间没到位，现在看空间也没杀到位。大盘已经破了0323低点，如果不能几天内拉回，很难讲会不会牛转熊，至少场内资金的信心会大受打击。毕竟0323是外部因素扰动导致的杀跌，那么外部因素缓解之后市场也能迅速恢复过来，这一轮杀跌更多是大盘的内生因素。
- 早盘和下午分别有两次反抽，这两次是有增量资金的，带动上证涨了一个点左右，作为反抽力度是有的，但没有持续性，后续还是回落，说明场外资金仍然没有入场动力，至少没有接力动力。那么还需要更具性价比的位置。场内资金恐慌盘已经逐渐杀出来了。
- 从昨日成交前十的k线图来看，抱团的瓦解阵痛恐怕还需要一些时间。
- 锚定大盘会不会埋前一日的多头。只有在给出正反馈的情况下，再考虑入场机构票交易。观察核心是长电，以及其他科技活口。
- 观察亏钱效应是否释放，具体来说，观察航天工程、合肥城建、德明利等连续跌停票是否开板放人，是否有修复。
- 科技未来还有没有参与价值？1，现在科技大概率还没有出清，后续还会有反抽动作出货，但大的下跌趋势已经不可避免。2，后续Q3季报乃至明年的年报会反映出AI产业链的很多新动态，我主观认为AI发展仍然是主线，只是今年4-6月炒太疯了，需要时间消化，那么这个时间至少也是以月为单位记的。3，过渡期内，能做什么？科技反抽的套利，或者等待其他赚钱效应的出现。
- 题材方面，情绪先于大盘回流，那么可以考虑关注了。从这一角度，优先关注在下午反抽时上板的情绪票，双欣（1）、香江（3）、珍宝岛 （2）、赤天化 （1）、星网宇达 （2）、智度（3）。