20260716复盘丨今日你打新了吗？

⚠️ 风险提示⚠️

本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。

#存储芯片概念走弱，德明利 连续跌停#
#创新药概念活跃，哈药股份 5连板#
#中药板块拉升，片仔癀 涨停#

本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、市场逻辑分析
七、投资策略建议
八、明日关注
九、免责声明
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一、个人操作回顾
回顾及思考、计划：
今日的A股本质上还是科技高位拥挤交易继续退潮、资金向低位防御和业绩线切换的一天，短线别急着抄底“所有科技”，先等科创50 和长鑫申购的冲击真正消化完。

今天整个存储板块跌了六个多点。
国产DRAM存储芯片龙头长鑫科技进入IPO倒计时。7月16日，长鑫科技（688825.SH，申购代码787825）正式开启科创板申购，本次发行价格为8.66元/股，若中签，一签为500股，需缴款4330元。
长鑫科技上市将彻底改写A股半导体板块估值逻辑，填补A股DRAM制造标的空白，结束存储板块“只有设计、无制造龙头”的估值失衡。
预期上市后保守、中性、乐观、超乐观四种估值情景，对应长鑫科技估值为1万亿元、1.5万亿元、2.3万亿元和4.25万亿元。
基于上述预估的1万亿元-4万亿元市值区间，对应上市后首日涨幅落在70%-600%区间。对比8.66元的发行价，中一签的盈利空间大约在3000元至2.6万元之间。
长鑫这波获得的资金将会用在：扩产+买设备+材料+晶圆制造。

再一次没有知行合一，道理都懂就是自己下不去割肉的手，满仓挨打着实也难受，基本上午运动下午睡觉，装鸵鸟。每次都应该先想风险再想机会。

个股操作：
无操作

目前持股关注：
1、福晶科技 ：持股观察。
2、亿纬锂能 ：持股观察。
3、津膜科技 ：持股观察。
4、德方纳米 ：持股观察。
5、国际复材 ：持股观察。
6、麦捷科技 ：持股观察。
7、易点天下 ：持股观察。
8、蓝色光标 ：持股观察。
9、信科移动 ：持股观察。
10、捷邦科技 ：持股观察。
11、剑桥科技 ：持股观察。
12、联芸科技 ：持股观察。

二、市场概况+本月成交量记录
今天是科技硬件继续杀估值、低位医药和端侧AI局部接力，但指数整体仍偏弱的一天；主线不再是单边冲锋，而是明显进入高低切+业绩验证阶段。

上证指数 | 3882.41 | -1.85% | 再次失守3900点，权重和科技双压，短线仍偏弱
深证成指 | 14488.65 | -1.97% | 成长权重拖累明显，修复力度不够
创业板指 | 3692.46 | -2.95% | 继续领跌，说明高估值成长赛道抛压还没完
科创50 | 1846.88 | -4.02% | 今日最弱，半导体、存储、先进封装、CPO继续集中出清
北证50 | 1101.80 | -2.65% | 中小盘风险偏好仍弱，情绪没有真正修复

💰 成交数据：25189亿元（较昨日-1684亿）「 量能回落，说明不是恐慌踩踏式放量，而是边打边撤、边撤边切换 」
📈 涨跌家数：涨2499家（48家涨停）vs 跌2861家（38家跌停）「 盘面明显偏弱，但盘中并非完全无承接，属于“结构性分化”而非全面失控 」

本月成交量记录：
0701：成交额36827亿元，涨4329家（221家涨停）vs 跌1145家（11家跌停）。
0702：成交额 34739亿元，涨2219家（156家涨停）vs 跌3126家（41家跌停）。
0703：成交额32052亿元，涨3804家（160家涨停）vs 跌1628家（24家跌停）。
0706：成交额31124亿元，涨1876家（71家涨停）vs 跌3541家（51家跌停）。
0707：成交额25984亿元，涨693家（34家涨停）vs 跌4796家（45家跌停）。
0708：成交额25825亿元，涨1593家（56家涨停）vs 跌3790家（44家跌停）。
0709：成交额29322亿元，涨2486家（75家涨停）vs 跌2888家（14家跌停）。
0710：成交额34107亿元，涨3772家（94家涨停）vs 跌1678家（5家跌停）。
0713：成交额28346亿元，涨801家（32家涨停）vs 跌4683家（176家跌停）。
0714：成交额27194亿元，涨4211家（87家涨停）vs 跌1247家（25家跌停）。
0715：成交额25873亿元，涨3351家（74家涨停）vs 跌2098家（33家跌停）。

三、今日盘面
今日异动如下：
上午光纤概念低开→影视院线拉升→猪肉短线拉升→北证50指数跌幅扩大至2%→证券短线走低→化学制药拉升→消费电子 直线拉升→印制电路块拉升→煤化工持续走低→减速器短线拉升→半导体走高→脑机接口短线拉升→航天装备短线走低→医疗服务持续走高→医疗研发外包短线拉升→细胞免疫治疗短线拉升→零售震荡走高。

下午中药震荡走高→非金属材料短线走低→中材科技 触及跌停→澜起科技 盘中跌超15%→锂金属拉升→兆易创新 触及跌停→沪指跌幅扩大至2%→证券走低。

板块题材上，
影视院线、猪肉、文化传媒、短剧游戏、旅游及酒店板块涨幅居前；
电子化学品、半导体、存储芯片、CPO、培育钻石板块跌幅居前。

盘面上，
影视院线板块低开高走表现强势（儒意电影 、上海电影 、欢瑞世纪 涨停，华智数媒 、光线传媒 、百纳千成 涨幅居前）。
文化传媒板块表现活跃（电声股份 、智度股份 涨停，掌阅科技 、兆讯传媒 、中信出版 跟涨）。
旅游及酒店板块午后一度冲高（西藏旅游 、西域旅游 、西安饮食 涨幅居前）。
电子化学品板块震荡走低（海星股份 、格林达 跌停，三孚新科 、瑞联新材 、安集科技 跌幅居前）。
半导体板块今日重挫（澜起科技 一度逼近跌停，兆易创新 、长电科技 、德明利等股跌停，另有江丰电子 、利扬芯片 、成都华微 、国科微 等股跌超10%）。

四、热点板块消息面
【影视院线】儒意电影、欢瑞世纪、上海电影
2026年度电影总票房(含预售)已突破190亿元，其中，2026暑期档总票房(含预售)已超33亿元。随着暑期到来，多部中外影片集中上映，电影市场热度持续升温。

【猪肉】天康生物 、大禹生物 、温氏股份
长江证券 认为，猪价弱势主导行业亏损面扩大，边际上已出现部分产能加速去化信号，仔猪价格新低、淘汰母猪折扣率下行、出栏体重下降三重信号共振，加速去化或已经开启。浙商证券 强调，2026H1生猪供给压力集中释放，但产能去化加速为H2供给收缩奠定基础，四季度腌腊、年货备货及中秋国庆双节拉动需求，供需格局有望迎来拐点共振。

【文化传媒】智度股份、电声股份、福石控股
2026年国内传媒行业整体呈现总量稳增、结构优化、技术驱动、合规趋严、品效升级的五大核心特征。行业整体增速从高速扩张转向稳健增长，粗放式流量红利消退，结构性机会集中在技术赋能、垂直细分、全域融合领域。
从政策端来看，网络内容审核、广告合规、数据安全、直播营销监管持续收紧，低俗内容、虚假营销、违规打赏、数据造假等乱象持续出清，行业规范化程度大幅提升。
从技术端来看，AIGC全面渗透内容生产、素材迭代、智能投放、账号运营全链路，彻底重构传媒产业底层生产与商业逻辑，AI工业化内容生产成为行业标配。

五、板块分析
1、领涨方向：
端侧AI / AI手机：道明光学 、福蓉科技 竞价涨停，格林精密 、福日电子 、中科创达 、中兴通讯 跟涨；
医药 / 创新药 / CRO：哈药股份5连板，海南海药 、南华生物 连板，片仔癀、珍宝岛 等走强；
影视院线：儒意电影2连板，上海电影涨停，暑期档票房催化继续发酵；
PCB局部修复：逸豪新材 20cm涨停，盘中有局部资金回流；
银行：苏州银行 涨超6%，宁波银行 涨超5%，防御属性继续发挥作用。
2、领跌方向：
半导体 / 存储芯片 / 先进封装 / CPO / 算力硬件：德明利连续两日一字跌停，兆易创新跌停，香农芯创 、圣晖集成 等重挫；
商业航天：概念深度回调，盘中跌停扩散；
部分券商、消费电子、光纤链：高位波动加大，筹码继续松动。
3、市场行为：
早盘就低开，随后虽有端侧AI、医药、影视等板块试图拉回，但科技硬件主线的杀跌太重，指数始终压不住；
今天的盘面不是“全面崩”，而是高位科技继续去杠杆，低位防御和业绩线接棒，但接力力度不足；
量能虽然仍在2.4万亿级别，但较昨日明显缩量，说明增量资金没有大举进场。

六、市场逻辑分析
1）长鑫科技申购，流动性抽水预期继续压制半导体链
长鑫科技今天正式开启科创板申购，发行价8.66元/股，募资规模巨大。市场对“半导体大IPO抽血”的担忧没有消失，反而在今天继续发酵，直接压制存储、设备、封装等链条。
2）科技赛道拥挤交易继续出清
前几天AI硬件、存储芯片、CPO、PCB涨得太快，筹码结构非常拥挤。今天的下跌，本质上还是高位筹码松动后的再杀估值，不是单一利空造成的。
3）海外半导体情绪也在拖累A股
美股存储概念股、计算机硬件板块昨夜继续走弱，韩国市场今天也承压，全球科技情绪对A股形成了负反馈。A股科技链现在对海外波动非常敏感。
4）资金在做高低切，往低位和业绩验证方向跑
医药、AI手机、影视、银行今天能起来，不是因为市场真的转强，而是因为资金从高位科技撤出来后，找到了相对低位、相对有催化、相对有业绩确定性的方向。
5）中报窗口进入硬验证阶段，纯情绪题材开始分化
市场已经从“讲故事”切到“看兑现”；
业绩好、订单强、政策明确的可以继续活；
纯概念、纯预期、估值太高的，开始被持续打压。
6）指数偏弱，但还没到全面失控
2.40万亿的成交额不算小，说明场内还有活跃资金，只是方向切换太快。当前更像是板块再平衡期，不是系统性风险全面爆发。

七、投资策略建议
短线：
暂时回避追高半导体、存储、CPO、先进封装等高位科技链；
端侧AI、AI手机、医药、影视、银行可以作为观察对象，但只做强势龙头，不追情绪脉冲；
今天这种盘面，追涨性价比不高，适合等回踩确认。
中线：
科技不会立刻结束，但要从“估值扩张”切换到“业绩验证”；
真正能留下来的，是有订单、有业绩、有国产替代逻辑的公司；
低位防御板块若能连续两到三天放量承接，才有机会从轮动板块升级为阶段主线。
风险提示：
长鑫科技申购期间，半导体链波动大概率还会加剧；
如果后续成交额继续缩到2.3万亿以下，说明资金缩手，调整可能延长；
科创50若继续失守1850一带，科技主线短线还会继续挨打；
今天的“局部活跃”不等于大盘见底，别把反弹当反转。

八、明日关注
1、长鑫科技申购后的资金反馈：半导体链是继续杀还是开始消化。
2、科创50能否止跌：这是科技情绪最直接的风向标。
3、医药和AI手机是否扩散：能不能从局部热点变成更广的承接方向。
4、成交额能否守住2.4万亿以上：量能如果继续缩，说明市场还在防守。
5、银行、影视、消费是否延续：如果这些低位板块能持续两天以上，说明风格切换在增强。

九、免责声明
重要提醒：
•本文仅为个人复盘，不构成投资建议•文中个股仅作案例分析，不推荐买卖
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