7月14日个人复盘贴

1、大盘指数复盘：两市大盘缩量反弹，量能27040亿，较做日缩量1148亿。从趋势强度看，在昨日跌破年线后，今日午盘后发力站上了年线，没有突破5日线，因缩量所以这次反弹的含金量有多大，明日见分晓。早盘3909点开在支撑位和压力位之间，9:31分成交265.9亿，5分钟成交1108亿，均较昨日大幅度缩量，9:30-10:21分，大盘低开后整荡反弹到3921点，没有突破压力位，随后10:21分-11:24分，大盘震荡下杀到3869点，破昨日支撑位，企稳后一直到尾盘，大盘连续3波反弹，突破支撑、压力位到3967点，也站上了年线，看年线是否有支撑。从结构强度看，今日大小票齐跌共涨，相互纠缠。大盘板块红绿比为460:53，和昨日相反，说明现在的市场有多卷。涨幅6%以上2家，元件和油气开采；涨幅4%以上6家，医药商业、pcb、贵金属等板块；涨幅3%以上17家，包括金属、CPO等板块；涨幅2%以上99家，光纤、氟化工、锂电池等概念；今日跌幅1%以上9家，军工、国产航母等板块；从以上分析看出今日市场结构因反弹发生变化，所谓的防守板块和科技板块的跷跷板效应消失了，特别是油气和CPO联袂带动大盘反弹，至于能走多远，还需要打？从资金人气角度看，今日资金净流入流出比为292:211，明显出现了背离，说明部分板块实际上资金还是在出货，这点需要注意一下。主力净流入200亿以上3家，CPO、5G等板块；主力100亿以上资金净流入8家，pcb、新能源汽车等板块；主力净流入50亿以上22家，锂电、通信、光纤等板块；资金净流出100亿以上2家，半导体等板块；净流出50亿以上11家，存储芯片、算力、中芯国际 等概念，今日涨幅最大的油气开采主力净流入9亿，从以上看出，今日虽然有反弹，但资金并不怎么出力，且CPO等带动性也不强，难以维持持续性。从板块强度看，今日涨停8家以上板块34家，较昨日有上升。CPO+3.31%涨停5，主力流入207亿，涨跌比164:38，量比0.99；油气开采+7.39%，涨停4，主力净流入9.4亿，涨跌比17:2，量比1.48；医药商业+4.88%，涨停3，涨跌比32:0，量比1.32；光纤+2.60，主力净流入78.14，涨停3涨跌比82:25，量比0.88，从以上看出，今日真正涨的依然是医药和油气等防守板块，而所谓的科技反弹，虽然吃指数，但均为缩量上涨，且科技内部分歧较大，只能看做缩量反弹。大盘涨跌比4211:1247，普涨。压力位3976、3983，支撑位3919、3961点
   2、竞价
看龙头：医药立方制药 高开略低预期；商业航天贵绳股份 不及预期；并购重组恒尚节能 符合预期；电子气体水发燃气 高开符合预期、九丰能源 不及预期。
  看情绪标：贵绳股份不及预期；九丰能源不及预期；立方制药略低预期；恒尚节能符合预期
   长飞光纤 略好预期；德明利 略好预期；北方华创 略好预期；兆易创新 略好预期
  看一字：艾艾精工 （10.17亿，控制权拟变更+复牌+轻型输送带+消费电子 ）未封住；张江高科 （9.55亿，光刻机）未封住；力合科创 （2.7亿，AI投资+具身智能+深圳国资）；敦煌种业 （2.26亿，中报预增+转基因+玉米种业+甘肃国资 ）；神州高铁 （1.42亿，控制权变更+浙江国资+轨交机器人 ）
  集合竞价开的不及预期。
   3、情绪
  数据： 红盘4211，绿盘1247，涨停76，跌停22，连板6，炸板21，炸板率21.6%，昨日涨停表现+3.24%，最高板3板。
  梯队：3板：哈药股份 （中报预增+基药目录+化学制药+创新药 ）
   2板：信通电子 （具身智能+防冰机器人+高送转）；宏桥控股 （中报预增+电解铝+铝全产业链）；宿迁联盛 （磷化铟衬底+光稳定剂+终止减持）；恒尚节能（拟收购存储公司+建筑幕墙+跨界转型）；云创退 （退市整理期+大数据存储+AI大模型）
   从投机情绪看，今日涨停数较昨日大幅增加，说明资金进攻意愿在增强，但均在低位，结合连板数下降，说明资金做板块情绪，或者或做龙做延续性的思维也在下降，虽然恒尚节能今日抢眼，但属于独立人气抱团票，弱势强，题材回归便瓦解。炸板21，炸板率21.6%依然很高，说明资金进攻失败率较高，从今日破板收益率-21.37%看，市场容错率依然很低，这样也降低了资金封板的意愿。最高板依然3板，为医药防守板块，无辨识度；跌停22家，虽然较昨日大幅下降，但依然很高，说明市场极端方式出货资金较多，反映了对后市的悲观情绪。昨日涨停表现3.24%，整体基数较低，有失真。从整体投机情绪看，今日是科技局部反弹所致，因该板块吃指数，带动大盘收红，但绝对不是反转，甚至比上次还弱。弱势票部分有回流，但资金不愿出力，市场的容错率较低。整体判断为投机情绪局部弱势反弹。
   从板块情绪看，今日依然没有什么预期差方向，这样市场必然延续昨日弱势，今日盘中收韩国科技票上涨影响，今日出现所谓跟风反弹，但这种预期差的不确定性较大，后市难以为继。从资金偏好看，目前处于题材贫乏期，导致资金的偏好是，见到有利好跟风上，导致大盘忽上忽下，没有基本逻辑，这样只有一种报团的偏好了，但恒尚已经反包2板了，没有参与意义。今日只是跟风反弹，没有主升、和高度，午盘后有明显的走强点，但能否参与还是不一定，人气上资金参与意愿不是很强，谈不上易发酵、易扩散，跟谈不上所谓的梯队；从整体板块情绪看，一日游弱势行情，高度也打不出来，谈不上延续性，跟谈不上持续性活跃，判断板块情绪弱。
   4、题材板块
   PCB
7月13日晚，沪电股份 、生益科技 、生益电子 、深南电路 等PCB核心公司发布2026年上半年业绩预告，业绩均同、环比大幅增长。
涨停板：生益科技、沪电股份、广合科技 、金安国纪 、沪电股份、华正新材 、福斯特 、贤丰控股
其他强势股：南亚新材 、民爆光电 、国际复材 、鼎泰高科 、生益电子、中国巨石 、铜冠铜箔

医药
①《中医药振兴发展“十五五”规划》：坚持中西医并重，坚持守正创新，遵循中医药规律和特点，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界。
②迪哲医药 与阿斯利康签署《许可协议》，授予阿斯利康（AZN）在全球范围内的独家开发、商业化舒沃哲的权利。
涨停板：迪哲医药、辰欣药业 、哈药股份、九安医疗 、辰欣药业、药易购 、人民同泰 、济民健康
其他强势股：华人健康 、大参林 、鹭燕医药 、甘李药业 、赛伦生物

康养机器人
民政部等14部门联合公布《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》：攻坚脑机接口、康养机器人、仿生假肢等前沿技术 推动我国康复辅具产业扩能提质。
涨停板：豪鹏科技 、富春染织 、岱美股份 、嵘泰股份 、保隆科技 、道恩股份 、凯龙高科 、创力集团 、悦心健康

化工
化工行业已经发布2026年半年度业绩预告的64家上市公司中，53家预喜，预喜比例约为82.81%。
涨停板：恒逸石化 、金煤科技 、江苏索普 、和邦生物 、赤天化 、风光股份
其他强势股：桐昆股份 、卫星化学

有色
江西铜业 、云铝股份 、宏桥控股、中国铝业 、紫金矿业 等多家有色公司预告上半年净利润同比大幅增长。数据显示，今年1-5月，受新能源、人工智能等新兴产业需求增加带动，铜、铝等产品价格维持在较高水平，推动有色行业利润增长117.1%。
涨停板：中孚实业 、宏桥控股、天山铝业 、驰宏锌锗
其他强势股：云铝股份、中国铝业 、江西铜业

油气
美伊冲突升级，原油涨超9%。
涨停板：通源石油 、中曼石油 、蓝焰控股
其他强势股：潜能恒信 、山东墨龙 、石化油服 、海油发展

煤炭
自上周五起，动力煤市场情绪明显改善，报价则企稳上涨。截至7月13日，“CCTD环渤海 动力煤现货参考价”5500K、5000K、4500K三个规格品分别收于801、709、616元/吨，日环比分别上涨1、2、4元/吨。
涨停板：大有能源 、昊华能源 、电投能源
其他强势股：山煤国际 、兖矿能源 、晋控煤业

算力硬件
①Meta宣布将路易斯安那州Hyperion数据中心项目的投资从100亿美元扩大到500亿美元，算力容量提升至5吉瓦（GW）。如果加上后续芯片采购投入，全周期总投资预计超过2500亿美元。
②机构：全球光通信产业正经历从传统电信驱动向AI算力驱动的结构性切换。光模块迭代周期从4年压缩至2-3年，800G/1.6T高速产品需求井喷。据LightCounting预测，2026年全球以太网光模块市场规模将达260亿美元。
涨停板：东山精密 、博杰股份 、宿迁联盛、风华高科
其他强势股：长光华芯 、新易盛 、源杰科技 、光迅科技 、剑桥科技 、中际旭创

超级电容
机构：近期日系厂商铝电解电容龙头商尼吉康，佳美工NCC将全系列产品涨幅上调至10%至16%。
涨停板：江海股份 、艾华集团

液冷
淳中科技 公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.25亿元-1.35亿元，同比扭亏为盈。
涨停板：淳中科技、飞龙股份
其他强势股：同飞股份 、冰轮环境 、大元泵业

算力租赁
行云科技 全资子公司长沙悦云树科技有限公司与V客户签订《服务器租赁协议之补充协议》，在原有合作基础上合计上调租金28.79亿元，增幅达79%。
涨停板：行云科技、艾布鲁
其他强势股：高乐股份 、电光科技 、长信科技

芯片
群智咨询报告显示，先进封装需求持续高增长，供应缺口将延续至2027年，供需拐点或在2027年下半年出现。2025年全球先进封装产能供需比约为-23%，2027年下半年产能将达到平衡并进入温和增长周期。
涨停板：气派科技 、力合科创
其他强势股：华天科技 、领先股份

零售
国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，明确了“十五五”时期消费领域发展的思路目标、重点任务和政策举措。到2030年，消费市场总体规模持续扩大，社会消费品零售总额达到60万亿元左右，消费对经济增长的拉动作用进一步增强。
涨停板：中百集团
   5、情绪标
   D：哈药股份、恒尚节能、中百集团、东山精密
  K:中国卫星 、凯美特气 、兴业股份 、立方制药
   6、个人操作
取关水发燃气、凯美特气，韶能未动无新关注。