0713盘前消息最全面汇总

周末消息面利好偏多，尤其是昨天笔记里分享的黄仁勋对rubin的澄清和海力士CEO关于存储短缺高峰即将到来的讲话以及国产AI链（最重要的是国家算力网建设、华为千亿投资存储、腾讯收购manus），利空则主要还是围绕长鑫上市的各种说法，对科技总龙中际旭创 的各种黑，昨晚电话会旭创做了澄清应该可以暂时停歇了。

幺蛾子在今早亚太盘前才出现，因为中东对抗升级，今天凌晨美股三大股指期货、贵金属市场、加密货币市场全线跳水，国际油价则大幅拉升。
截至06:50，纳斯达克 100指数期货跌0.51%，标普500 指数期货跌0.3%，道指期货跌0.2%。
贵金属市场亦全线下挫，现货黄金跌1.14%，报4073.37美元/盎司；现货白银大跌2.23%，报58.5美元/盎司。加密货币市场普跌，比特币跌0.75%，以太坊跌0.83%，狗狗币、XRP、ZEC跌超2%，SOL、BNB、FIL跌超1%。
国际油价则大幅拉升，WTI原油期货价格大涨3.33%，报73.79美元/桶；布伦特原油期货价格大涨3.37%，报78.57美元/桶。
但是，亚太重要股市之一的日韩股市，今早却是上涨的，原因大概是那两位的讲话带动了市场情绪，对冲了中东的负面消息。
接下来，就看大A今天的表现了。

盘前热点消息

一、重大政策与重大项目（高优先级）
1. 国常会部署数字中国建设，加快通信网、算力网建设
据央视新闻，李强主持召开国务院常务会议，听取数字中国建设情况汇报。会议指出，要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，全面赋能经济社会发展。要加强前沿科技攻关，增强对新型安全风险的评估和防控能力。此外还研究新兴支柱产业培育有关工作，要全链条推动新兴支柱产业规模化发展，加强基础研究和关键软硬件攻关，加速技术迭代和生态完善。
同日国常会还审议通过《全民健身计划(2026-2030年)》，会议指出要多渠道增加全民健身场地设施，优化健身普及方式，创新发展健康产业。
概念股：算力方向——浪潮信息 、紫光股份 、中科曙光 、数据港 、奥飞数据 、首都在线 、铜牛信息 等；通信方向——烽火通信 、中兴通讯 等；健身产业——舒华体育 、中体产业 、莱茵体育 等。
2. 国务院批复《中医药振兴发展"十五五"规划》
国务院原则同意《中医药振兴发展"十五五"规划》，坚持中西医并重，坚持守正创新，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界。
概念股：哈药股份 、众生药业 、以岭药业 、片仔癀 、云南白药 、同仁堂 等。
3. 氦气实施临时禁止出口管理
商务部、海关总署决定对氦气（海关商品编号：2804290010）实施临时禁止出口管理，自公布之日起执行。氦气是半导体制造、医疗核磁共振、航空航天等领域不可替代的战略物资。受中东冲突、俄罗斯出口管制等多重因素影响，全球氦气供应严重紧缺，国内40L瓶装氦气价格已快速攀升至530元/立方米以上。
概念股：华特气体 、金宏气体 、凯美特气 、九丰能源 、蜀道装备 、杭氧股份 、陕鼓动力 、广钢气体 、中船特气 、和远气体 等。
4. 霍尔木兹海峡暂时关闭，中东局势再度升级
当地时间12日凌晨，伊朗伊斯兰革命卫队海军发布声明称，对霍尔木兹海峡内一艘船只进行警告射击，霍尔木兹海峡将暂时关闭，直到另行通知。美军中央司令部表示开始对伊朗发动本周第三轮袭击。受此影响，国际油价暗盘飙涨。
概念股：油气方向——山东墨龙 、贝肯能源 、中国石油 、中国石化 、中海油服 等。

二、科技与产业创新（高关注度）
1. 商业航天——长征十号乙完成全球首次海上网系回收（核心主线）
7月10日，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，成功实现全球首次运载火箭网系回收，我国成为继美国之后全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家。新闻联播罕见用了1分钟专题报道。本次发射首次规模化应用了液化天然气制备的高纯甲烷新型航天燃料，纯度达98.7%，全部实现国内自主供应。
马斯克表示，SpaceX目标未来10年内将"数万人"送往月球基地，并最终建设一座"完全自给自足的城市"。SpaceX星舰第13次试飞最快将于7月16日进行。
A股约300股涉及商业航天概念，合计总市值超6.4万亿元。7月以来，蓝思科技 获杠杆资金加仓5.84亿元，华丰科技 获抢筹2.95亿元。
概念股：海兰信 、九丰能源、中国卫星 、中国卫通 、航天工程 、航天发展 、航天动力 、航天科技 、高德红外 、星网宇达 、贵绳股份 、同益中 、航天环宇 、华菱线缆 、中天火箭 、三维通信 、神剑股份 、中船防务 等。
2. 算力——国常会定调，机构预测2029年算力卡采购额达1.44万亿元
国常会明确加快算力网建设。有机构预测，到2029年中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元，将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业。Meta宣布投资130亿加元在加拿大建设1GW数据中心，计划2027年将算力翻倍至14GW。中国正考虑允许阿里巴巴 、字节跳动、DeepSeek等企业限量采购英伟达H200芯片。
概念股：中通国脉 、超讯科技 、华胜天成 、东方材料 、中国科传 、亿田智能 、移远通信 、和而泰 、数据港、奥飞数据、首都在线、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、铜牛信息等。
3. 存储芯片/HBM——SK海力士CEO警告2027年将迎史上最严重短缺
SK海力士在美股上市首日大涨12.76%。CEO郭鲁正预计，2027年将成为存储行业历史上供应最紧张的一年，短缺大概率延续至2030年之后。HBM4价格2026年下半年或从2美元/千比特涨至4-5美元及以上。三星电子计划将龙仁首座芯片工厂投产提前至2029年。
概念股：澜起科技 、雅克科技 、华海诚科 、太极实业 、通富微电 、香农芯创 、江丰电子 、隆华科技 、鼎龙股份 、联瑞新材 、兆易创新 、长电科技 等。
4. AI大模型——OpenAI发布GPT-5.6，MiniMax完成160亿港元融资
OpenAI正式发布GPT-5.6系列三款模型，Meta发布Muse Spark 1.1。国产大模型方面，MiniMax完成新一轮160亿港元融资，吸引多家国际主权基金参与。字节跳动联合中兴努比亚打造的第二代AI智能体手机计划于世界人工智能大会期间亮相，首批总量50万台。黄仁勋亲自参加大摩会议，确认Rubin没有延期。
A股约200股涉及AI应用概念。7月以来，昆仑万维 获融资净买入5.09亿元。
概念股：昆仑万维、视源股份 、海康威视 、深信服 、神州数码 、世纪华通 、科大讯飞 、三六零 等。
5. 先进封装——台积电CoWoS产能供不应求，订单外溢
台积电CoWoS先进封装产能极度供不应求，大量订单外溢至英特尔及日月光等封测大厂。台积电内部设定2027年CoWoS月产能最少达20万片晶圆。
概念股：长电科技、通富微电、华天科技 、兴森科技 、沪硅产业 等。

三、产业动态
1. 电力——全国用电负荷创历史新高
7月10日，全国用电负荷创历史新高，最高达15.18亿千瓦，较历史极值增加1000万千瓦。入夏以来，南方区域电网和广东、广西、海南等多个省级电网用电负荷累计20多次创历史新高。互联网数据服务用电量同比增长44.6%，充电服务用电量增长56.8%。
概念股：长江电力 、华能国际 、国电电力 、大唐发电 、粤电力 A、上海电力 等。
2. 人形机器人 ——宇树机器人完成全球首例活体手术，登Nature
全球首例人形机器人完整活体微创手术论文登《Nature》，宇树G1遥操完成两例猪胆囊切除术。消息称特斯拉 三代擎天柱人形机器人初步定型。
概念股：拓斯达 、埃斯顿 、五洲新春 、昊志机电 、中大力德 、巨轮智能 、绿的谐波 、三羊马 等。
3. 燃气轮机——价格三年累计上涨约300%
据央视财经，AI热潮推升电力需求，过去三年燃气轮机价格累计上涨约300%。
概念股：东方电气 、应流股份 等。
4. 影视——《功夫女足》首日票房破2亿
影片《功夫女足》首日票房突破2亿，打破7项中国影史纪录。
概念股：儒意电影 、中国电影 等。
5. 跨境电商——希音获证监会境外上市备案通知书
跨境电商巨头希音获证监会境外上市备案通知书，拟于港交所上市。
概念股：嘉诚国际 、浔兴股份 等。

四、其他重要资讯
1. 长江存储IPO辅导进展
长江存储控股股份有限公司于近日更新IPO辅导进展，辅导团队由中信证券 与中信建投 合计31人组成。
概念股：养元饮品 、万润科技 等。
2. 全球半导体市场规模大幅上调
Omdia发布最新报告，大幅上调2026年国内半导体市场规模预期至8100亿美元，核心支撑为AI算力基础设施大规模建设和全产业链国产替代进程提速。
3. 美股市场表现
美股三大指数集体收涨，标普500涨0.42%，纳指涨0.29%。大型科技股涨跌不一，Meta涨近6%，英伟达涨超3%。SK海力士ADR上市首日收涨12.76%。商业航天股多数下跌。
4. 下周重要日历
7月13日：台积电公布月度销售业绩；欧佩克公布月度原油市场报告
7月14日：美国6月CPI公布
7月15日：中报强制预告截止日；二季度国民经济运行情况发布会
7月16日：长鑫科技新股申购；深市首份半年报发布
7月17日：世界人工智能大会（WAIC）在上海举办

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
长十乙：贵绳股份、航天工程
创新药：哈药股份、立方制药
机器人：金帝股份 、中鼎股份
中报业绩：亚联机械 、高德红外

二、商务部、海关总署：对氦气实施临时禁止出口管理
商务部、海关总署决定对氦气（海关商品编号：2804290010）实施临时禁止出口管理，公告自公布之日起执行。
氦气：水发燃气 、凯美特气、华特气体、金宏气体、广钢气体、蜀道装备

三、多元化突破 液化天然气制甲烷首次应用于长征十号乙
在海南成功实现网系回收的长征十号乙运载火箭，首次规模化应用了液化天然气制备的高纯甲烷新型航天燃料，标志着我国商业航天在燃料多元化供给领域取得关键性技术突破。长征十号乙是我国专门面向商业航天市场研发的两级可重复使用运载火箭，芯级直径5米，核心部件实现100%国产化。作为我国首枚采用液氧甲烷推进剂的商用可回收运载火箭，本次发射所用甲烷燃料纯度达98.7%，全部实现国内自主供应。
甲烷：九丰能源
商业航天：贵绳股份、航天工程、神剑股份
北交所+商业航天：星图测控 、创远信科 、天力复合 、优机股份

四、央视财经：AI热潮太费电 燃气轮机价格3年涨了300%
人工智能热潮持续升温，围绕算力展开的竞争也不断向产业链上游延伸。随着大型数据中心加速建设，燃气轮机这一传统设备也迎来了新的发展机遇。过去三年，燃气轮机的价格累计上涨了约300%。几周前，微软刚刚向能源巨头GE Vernova采购了7台大型燃气轮机，来为其得州的数据中心供电。尽管单台燃气轮机的售价超过2.5亿美元，但这种复杂设备的市场需求依然远远超过供应。
燃气轮机：联德股份 、动力新科 、杰瑞股份 、万泽股份

五、三星计划将龙仁晶圆厂投产提前至2029年
1、媒体报道，华为正联合深圳昇维旭，共同筹建一座12英寸DRAM内存晶圆厂。
2、三星电子计划将龙仁首座芯片工厂的投产时间提前至2029年。
3、群智咨询报告显示，先进封装需求持续高增长，供应缺口将延续至2027年，供需拐点或在2027年下半年出现。2025年全球先进封装产能供需比约为-23%，2027年下半年产能将达到平衡并进入温和增长周期。
半导体设备：赛腾股份 、北方华创 、华海清科 、中微公司
封装：华天科技、长电科技、甬矽电子 、盛合晶微

六、《功夫女足》首日票房2.87亿元 打破至少9项影史纪录
暑期档爆款来袭！周星驰新作《功夫女足》点燃暑期院线市场。灯塔专业版显示，该影片7月11日正式公映后不到3小时票房就突破亿元，全天的票房累计达2.87亿元，且一举刷新暑期档首映场次、首日上座率等至少9项国内影史纪录。截至7月12日22时44分，影片《功夫女足》票房突破5亿，预测总票房超20亿元。
功夫女足：儒意电影、幸福蓝海 、金逸影视 、横店电影

七、国务院批复《中医药振兴发展“十五五”规划》
批复指出，要坚持中西医并重，坚持守正创新，遵循中医药规律和特点，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界。
中药：众生药业、陇神戎发 、粤万年青 、特一药业 、盘龙药业

八、行业要闻
1、马斯克最新表示，如果在太空大规模利用太阳能 进行有用工作，其价值将远远超过地球经济，因为整个地球文明使用的只是我们太阳能量的一万亿分之一。（钧达股份 ）
2、长江存储控股股份有限公司于近日更新IPO辅导进展。（养元饮品）
3、特斯拉发布Model S/X产线退役视频，机器人接力汽车成为新增长极。（拓普集团 、三花智控 ）
4、伊朗称警告射击一违规船只，霍尔木兹海峡暂时关闭。（山东墨龙 、科力股份 ）
5、分散黑染料7月前后涨价4000元/吨至年内高点，上游供给收缩行情有望持续。（闰土股份 、浙江龙盛 ）
6、盛弘股份 ：7月21日起，对电能质量、充换电设备、储能微网、电池化成与检测、户用储能等全系列产品价格统一上调10%-30%。
7、央视财经：到2029年中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元，将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业。（寒武纪 、沐曦股份 ）
8、SK海力士CEO预计存储芯片短缺将延续至下一个十年。（太极实业、兆易创新 ）
9、7月10日全国用电负荷今年以来首次创历史新高，最高达到15.18亿千瓦。
10、国常会审议通过《全民健身计划(2026-2030年)》，听取数字中国建设情况汇报。会议指出，要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，全面赋能经济社会发展。
11、摩根士丹利 7月10日组织了一场英伟达非融资路演，英伟达CEO黄仁勋参会，明确Rubin Ultra将于明年出货，否认延后至2028年的传闻，英伟达股价上涨4%。

No.2 公告精选

一、日常公告
东 阳 光：控股子公司签署130亿元至150亿元算力服务采购合同
五矿发展 ：拟购买五矿矿业及鲁中矿业100%股权 置入和置出资产交易对价分别为281.15亿元和55.19亿元
烽火通信：拟5亿元收购藤仓烽火60%股权
西部黄金 ：控股股东拟与新疆地矿投资集团整体合并
鼎龙股份：玻璃基板专用软抛光垫已完成多家头部封测企业及晶圆制造企业的送样工作
华工科技 ：TGV玻璃通孔激光加工智能装备已完成整机定型并已成功完成初步中试验证

二、半年报业绩




三、停复牌
动 力 源：复牌，控股股东拟变更为深圳湾红棉科创有限公司
日科化学 ：复牌，拟收购亘元新材70.75%股份
拓荆科技 ：复牌，拟收购无锡尚积半导体控股权
陕鼓动力：复牌，拟发行股份购买陕西秦风气体36.06%股权
ST德豪 ：停牌一天，摘帽，德豪润达

四、地雷阵
挖 金 客：股东拟减持3.00%股份
国科恒泰 ：股东拟减持3.00%股份
和胜股份 ：股东拟减持3.00%股份
前沿生物 ：股东拟减持2.56%股份
星源卓镁 ：股东拟减持1.50%股份
润泽新能：股东拟减持1.50%股份
慧辰股份 ：股东拟减持1.45%股份
天力复合 ：股东拟减持1.34%股份
华电辽能 ：股东拟减持1.00%股份
联检科技 ：股东拟减持1.00%股份
赞宇科技 ：股东拟减持0.21%股份

众泰汽车 ：因涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司立案
南威软件 ：因涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司立案
本周解禁市值：华电新能 351亿、长芯博创 48亿、赛维时代 37亿

五、异动公告
甘 咨 询：不涉及东数西算及算力技术服务等相关领域
巨力索具 ：收到行政处罚决定书 因误导性陈述被罚450万元
星网宇达：卫星通信 业务与长征十号乙运载火箭海上回收技术突破不存在业务关联
立方制药：4个品种被新增纳入《国家基本药物目录》 产品对医疗机构的覆盖需要一定的时间
三、停复牌
动 力 源：复牌，控股股东拟变更为深圳湾红棉科创有限公司
日科化学：复牌，拟收购亘元新材70.75%股份
拓荆科技：复牌，拟收购无锡尚积半导体控股权
陕鼓动力：复牌，拟发行股份购买陕西秦风气体36.06%股权
ST德豪：停牌一天，摘帽，德豪润达

四、地雷阵
挖 金 客：股东拟减持3.00%股份
国科恒泰：股东拟减持3.00%股份
和胜股份：股东拟减持3.00%股份
前沿生物：股东拟减持2.56%股份
星源卓镁：股东拟减持1.50%股份
润泽新能：股东拟减持1.50%股份
慧辰股份：股东拟减持1.45%股份
天力复合：股东拟减持1.34%股份
华电辽能：股东拟减持1.00%股份
联检科技：股东拟减持1.00%股份
赞宇科技：股东拟减持0.21%股份

众泰汽车：因涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司立案
南威软件：因涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司立案
本周解禁市值：华电新能351亿、长芯博创48亿、赛维时代37亿

五、异动公告
甘 咨 询：不涉及东数西算及算力技术服务等相关领域
巨力索具：收到行政处罚决定书 因误导性陈述被罚450万元
星网宇达：卫星通信业务与长征十号乙运载火箭海上回收技术突破不存在业务关联
立方制药：4个品种被新增纳入《国家基本药物目录》 产品对医疗机构的覆盖需要一定的时间

六、动态更新

No.3 全球市场

一、全球市场
美股三大指数集体收涨。
大型科技股涨跌不一，Meta涨近6%，英伟达涨超4%，SK海力士ADR在美股上市首日收涨近13%，市值达到1.23万亿美元。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）


No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
2连板：亚联机械、柘中股份 、好莱客 、高德红外、星网宇达、立方制药、贵绳股份、欢瑞世纪 、中鼎股份

二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、商业航天（27）
2板：贵绳股份
1板：巨力索具、神剑股份、华菱线缆、航天工程、中船防务 、海 兰 信、航天动力、中国卫星、航天发展、中国卫通、中天火箭、优机股份 、同 益 中、航天电子 、钧达股份 、上海港湾 、长城电工 、中船科技 、普天科技 、航天环宇、金利华电 、九丰能源、佳缘科技 、金风科技 、航天科技、中信重工
事件：7月10日中午，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，一子级垂直返回，在海上回收平台成功回收。这是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，同时也是全球首次运载火箭网系回收。

2、公告涨停（13）
亚联机械：上半年净利润1.57亿元，同比增长59.63%
高德红外：上半年净利润12.7亿元-14.5亿元，同比增长601.93%-701.41%
星网宇达：上半年净利润9000万元–1.2亿元，同比增长665.92%-854.56%
三维通信：上半年净利润4000万元-5500万元，同比增长1428%-2001%
大连电瓷 ：上半年净利润1.4亿元-1.8亿元，同比增长200.55%-286.43%
富春环保 ：上半年净利润2.98亿元-3.35亿元，同比增长60%-80%
科陆电子 ：拟向美的集团 定增不超25亿元
哈药股份：上半年净利润3.80亿元-4.37亿元，同比增长46.40%-68.36%
中远海特 ：上半年净利润12.79亿元-14.02亿元，同比增长55.00%-70.00%
三峡新材 ：拟携间接控股股东约26亿元投资临港汽车及电子玻璃项目
华建集团 ：上半年净利润法院裁定批准子公司华建数创重整计划
神火股份 ：上半年净利润48.00亿元，同比增长152.04%
盈新发展 ：收购长兴半导体60%股权已全部完成交割

3、创新药（9）
2板：立方制药
1板：双鹭药业 、联环药业 、美 诺 华、常山药业 、益 诺 思、众生药业、昭衍新药 、双成药业
事件：随着国内创新药企临床管线全球竞争力持续提升、医保政策及商保对创新药加速倾斜，多家创新药企有望持续步入业绩收获期。在全球创新药资产景气度加强的背景下，当前的中国创新药板块面临基本面向上、估值向下的背离，具备极高弹性的底部投资价值。仅2026Q1，中国创新药对外BD的交易总额已突破600亿美元，接近2025年总额的一半，全球Q1医药管线交易中国企业占比超70%。

4、机器人（9）
2板：中鼎股份
1板：金帝股份、奋达科技 、京基智农 、和 而 泰、晋拓股份 、日盈电子 、首开股份 、宏达高科
事件：多位特斯拉供应链人士表示，特斯拉近期下发了具体的Optimus零件采购指引，要求供应商在今年9月将产能提到1000台/周，年底提升至2000-2500台/周。这意味着Optimus Gen 3在研发三年多后，终于将走出实验室，进入量产阶段。

5、半导体（8）
2板：柘中股份
1板：时空科技 、新 亚 强、国林科技 、鑫 汇 科、中天精装 、沃顿科技 、移远通信
事件：AI算力需求带动先进制程、HBM、DRAM、3DNAND及先进封装产能扩张，设备需求持续释放。

No.5 机构席位和游资动向



No.6 股价新高

今日收盘价创新高16家，昨日16家，前日13家（找对标，看行业趋势）
主要集中在半导体


No.7 新股



No.8 人气热榜

同花顺 热榜：天娱数科 、华天科技、紫光股份、中国卫星、京东 方A
东方财富 热榜：中国卫星、九丰能源、紫光股份、华天科技、巨力索具

热点题材深度解析-----可回收火箭+氦气+智能体+存储

题材一、可回收火箭
驱动事件：长征十号乙运载火箭于7月10日在海南商业航天发射场发射升空，一二级分离约6分钟后，一级垂直返回，在海上回收平台成功回收。这是我国首次成功实施运载火箭一级可控回收，也是全球首次运载火箭网系回收。
解析：这次发射简单说就是：火箭飞上去之后，一级还能自己掉头回来，而且整个过程都配合得挺顺——发动机能重新点火、方向能控制住、路线算得准，最后还能被海上的网接住。以前国内这类火箭大多还停留在试验阶段，要么只是在地面测试，要么飞得不高，要么回收不成功，这次算是第一次完整跑通了一整套流程。
接下来要看的就是，这个回收回来的火箭还能不能再用。工程师会检查发动机、油箱和结构有没有损坏，要修多久、要换多少零件。如果以后真的能把回收的火箭再发射一次，那才算真的省钱，也能让发射卫星的频率更高。
题材介绍：传统运载火箭发射完之后，一级火箭一般就直接报废了，不能再用。可回收火箭的做法是，在一级和二级分离后，让一级火箭重新点火减速，然后通过控制方向和姿态，把它带回指定区域，最后由地面或海上的设备把它接住。
长征十号乙采用的是海上“用网接住”的方式。一级火箭下降到回收平台上方时，由平台上的柔性网把它兜住，不需要像以前那样在火箭上装着陆腿。不过，一次成功回收只说明火箭能安全回来，想真正省钱，还得看回收后的检查、维修，以及能不能再次发射。
第一家：航天工程
航天工程的控股股东来自航天一院体系，而航天一院正是长征十号乙的总体研制单位，同时也在推进海上回收平台等配套系统。
从产业链位置看，公司属于火箭总体单位的延伸体系成员。不过需要注意，公司当前主营业务仍是煤气化 工程，并未直接参与火箭总装或核心部件制造。因此，其受益逻辑主要取决于航天一院相关工程、配套设施是否通过项目形式向上市公司转移，后续需要关注是否有明确订单或资产注入。
第二家：航天动力
航天动力隶属于航天六院体系，航天六院是我国液体火箭发动机的核心研制单位。长征十号乙在回收过程中需要发动机多次点火完成减速和姿态控制，对发动机可靠性和推力调节能力要求较高。
公司与题材的关联在于其所处的发动机产业链位置，但上市公司本身主要从事泵阀及相关装备业务，是否直接参与该型号发动机生产尚未明确。因此，其受益逻辑仍需通过具体产品供货或订单披露来确认。
第三家：九丰能源
九丰能源在本次长征十号乙发射中承担特燃特气保障任务，提供液态甲烷、液氧、氦气等关键气体，并参与发射前检测和系统保障。
这类气体在火箭推进、管路吹扫和系统测试中不可或缺，公司属于直接参与发射保障的供应商。
相比其他公司，其与本次任务的关联更为明确。后续如果商业航天发射频次提升，公司在特种气体供应和保障服务方面有望持续获得订单，需要关注相关业务规模和收入占比变化。

题材二、氦气
驱动事件：商务部、海关总署7月12日发布公告，依据对外贸易法相关规定，决定对氦气实施临时禁止出口管理。公告自公布之日起执行，后续调整将另行公告。
解析：临时禁止出口后，国内企业手里的氦气就不能再像以前那样卖到国外了，主要会留在国内使用。这对半导体工厂、医院、航天单位这些用气大户来说，能在国内买到的氦气可能会变多，一些原本依赖国外采购的企业，也可能改成在国内找供应。
不过，这并不意味着氦气价格一定会马上下降。因为国内用的氦气里，还有一部分是从国外进口的，价格还是会受到海外气源、运输费用和库存多少的影响。
接下来要重点看的是：以前出口的氦气有多少、企业怎么调整销售方向，以及下游客户实际买气的价格有没有变化。
题材介绍：氦气是一种化学性质稳定的稀有气体，液化温度很低，导热性能较好。半导体制造会使用氦气进行冷却、检漏和工艺保护，核磁共振设备使用液氦冷却超导磁体，火箭发射也会用氦气完成管路吹扫、增压和泄漏检测。
我国氦气消费量较大，但部分供应依赖进口。氦气从气源采购后，还要经过运输、储存、提纯和充装，才能送往医院、晶圆厂和航天发射场。本次政策限制的是氦气出口，直接影响的是国内氦气资源能否继续向境外销售。
第一家：华特气体
公司氦气年产能72万方，氢气是公司主要产品之一。氦气出口禁令将优先保障国内供给，国内工业用氢需求持续增长，公司氢气产品的出货量和价格都有支撑。
第二家：广钢气体
公司氦气年产能63万方，氢气是公司主要产品之一。氦气出口禁令落地，国内供给增加，公司在华南地区有区域优势，电子级氦气产品受益于半导体行业需求增长。
第三家：凯美特气
公司氦气年销量约14万方，主要为外购后提纯。氦气出口禁令稳定国内价格预期，公司在提纯氦气方向有技术和产能基础，受益于国内供给端稳定。
第四家：杭氧集团
杭氧集团最早做空气分离设备，现在已经延伸到工业气体的生产和销售，旗下特气业务中就包括氦气等稀有气体。公司披露过氦气销量增长较快，说明在这一领域已经有一定基础，同时也具备气体采购、储存运输以及配送到客户的完整能力。
在氦气出口被限制之后，国内市场的资源调配会变得更加关键。如果国内客户需求增加，像杭氧这样有渠道、有储运能力的企业，更有机会承接新增订单。不过，最终能拿到多少业务，还要看公司能拿到多少气源、库存情况以及销售价格是否具备竞争力。

题材三、AI智能体Manus
驱动事件：市场消息称，腾讯正洽谈成为Manus最大股东，由腾讯牵头的中方资本拟按约20亿美元估值，从Meta手中回购Manus全部股权。
腾讯截至消息发布时没有回应。另一名知情人士称，交易完成后腾讯仍会保持少数股东地位，不会取得控制权。两种说法对腾讯持股地位存在差异，交易方案仍未正式公布。
解析：这笔交易如果最终落地，主要改变的是Manus的股东结构和资金来源。至于腾讯是否会把微信、腾讯云等资源导入Manus，还要看双方后续的具体合作安排，不能仅凭股权洽谈就推断会有流量导入或算力采购。
对于A股公司来说，真正的机会还是取决于是否能拿到实际订单。只有当Manus在国内恢复研发团队、采购服务器、租用数据中心，或者与企业客户展开合作时，相关公司才有可能获得收入。
目前公开信息并未显示东湖高新 、湖北广电 和烽火通信已经向Manus供货，因此现阶段更适合持续跟踪其所在区域的发展以及算力基础设施的变化。
题材介绍：Manus属于通用AI智能体产品。普通聊天机器人主要回答问题，AI智能体会根据用户给出的目标拆分任务，调用浏览器、代码工具和其他软件完成资料搜集、数据处理和内容制作。
智能体运行需要大模型、服务器、存储和网络资源，也需要软件平台管理账号权限和任务流程。产品用户增加后，运营企业才会扩大算力采购、服务器租用和数据中心使用量。
第一家：湖北广电
湖北广电正在建设光谷智算中心，同时还参股三峡云计算中心，具备提供机房、网络和算力服务的能力。从逻辑上看，如果AI智能体用户增加，对算力的需求也会提升，这类公司是有机会受益的。
不过，目前没有任何公开信息表明Manus使用了湖北广电的算力资源。腾讯洽购Manus的消息本身，也不会直接转化为订单，关键还是要看智算中心是否正式投用，以及是否拿到实际客户。
第二家：烽火通信
烽火通信通过旗下长江计算生产服务器，包括通用服务器和高性能服务器，主要应用在互联网、运营商和AI计算领域。随着Manus这类智能体产品用户规模的扩大，对算力和数据处理能力的需求也会同步提升，从而带动服务器需求增长。
不过，目前公司尚未披露与Manus存在直接合作或供货关系，因此其是否能够从中受益，仍需观察未来服务器订单中是否出现来自AI智能体相关客户的实际需求。
第三家：三六零
三六零已经推出了面向企业的AI智能体平台，可以帮助企业搭建知识库、设计任务流程，并管理智能体的使用权限。虽然公司与Manus没有股权关系，但在业务上属于直接竞争关系。
腾讯如果真的入局Manus，说明大厂正在加大对智能体方向的投入，这对整个行业是利好。不过，对三六零来说，最终能不能转化为收入，还是要看企业客户数量、项目落地情况以及平台收费能力。
题材四、存储芯片
存储板块也可以留意一下
SK海力士ADR在美股上市首日上涨近13%，据报道，公司市值达到1.23万亿美元。
SK海力士是全球领先的DRAM和HBM厂商之一。这次通过ADR在美国上市，相当于打开了新的融资渠道，也让更多海外投资者可以直接参与其股票交易。
SK海力士上市首日大涨，说明市场依然看好人工智能带来的存储需求。随着AI芯片算力不断提升，对数据读取速度的要求也越来越高，这就需要更高性能的存储产品来配合。结果就是，一台AI服务器所用的内存容量和规格都在提升，HBM和高端DRAM的需求持续增加，这也是SK海力士估值的重要支撑。
不过，这一消息并不会直接给A股存储模组企业带来订单。对国内企业来说，更关键的是后续几个变化：SK海力士是否扩大产能、存储颗粒价格是否上涨，以及下游服务器和AI终端厂商的实际采购情况。如果颗粒价格上涨，手里有库存的企业短期可能赚到价差，但同时新采购的成本也会上升，整体利润还要看价格传导是否顺畅。

热点捕捉

1、长征十号乙运载火箭成功实现一子级可控回收
全球卫星导航系统（GNSS）定位增强中心要求;

相关公司：海兰信、长信科技 、上海翰讯、利扬芯片 、昊志机电、航天电子、中国卫星、航天发展等、九丰能源等

2、SK海力士CEO：未来十年将持续供不应求AI狂欢持续！
SK海力士美股首秀收涨近13% CEO称史上最严重“芯荒”明年到来 预计存储芯片短缺将延续至下一个十年，长江存储公布IPO辅导团队 中信与中信建投合计31人组成

相关公司：香农芯创、臻宝科技 、盈新发展、时空科技、国林科技等

热点解读

1、创新药
2026年上半年中国创新药对外授权（BD）交易金额近千亿美元，达997亿美元，接近2025年全年1357亿美元的73%。这个方向还没走完，沿着趋势低吸即可

相关公司：昭衍新药 、常山药业、美诺华 、益诺思 、立方制药、哈药股份、双鹭药业、双成药业、众生药业、联环药业。


2、AI应用
OpenAI推出由GPT-5.6驱动的ChatGPT Work，该产品是一款可跨各类应用与文件执行操作的智能体，必要时能持续跟进项目数小时，可直接将目标转化为已完成的工作成果。可以适当关注，注意精选龙头个股。

相关公司：欢瑞世纪、创维数字 、中国科传、锐明技术 、福石控股 、蓝色光标 、中科金财 、天娱数科。

3、商业航天
7月10日12时15分，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，火箭一二级分离约6分钟后，一子级垂直返回，在海上回收平台成功回收。可回收落地，板块有望迎来主升浪

相关公司：中国卫星、中国卫通、海兰信、航天科技、航天动力、航天发展、航天环宇、航天电子、中天火箭、钧达股份、金风科技 、巨力索具

4、 机器人
工信部科技司副司长：我国大模型、智能体等加速迭代，今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台。也是市场高低切的备选方向之一，等特斯拉的正式量产消息。目前强度一般，偏轮动

相关公司：同益中、中鼎股份、晋拓股份、日盈电子、和而泰、首开股份、奋达科技、宏达高科

盘前策略

后市展望： 上证指数 没啥问题，但市场内部板块割裂，基本上是科技股和其他板块的跷跷板，周五商业航天大幅上涨之后就导致科技这边筹码松动。短期还是看科技板块来判断指数。周末海外链相关消息偏暖，如果海外链能够稳定科技风格，市场风格变化就不会太大。周五半导体板块表现过激，但也只有弱修复预期，如果超预期下跌（板块指数双头），还是要注意风险。 目前较为看好的方向，1是国产链这块，国产链目前在释放业绩，周末国常会的算力网建设，以及华为超节点预期，短期是市场的关注点。2是海外链能否超跌反弹，属于先跌的板块，周五半导体再次把海外链带下来，属于超跌后的崩溃阶段，有反弹预期。商业航天方向暂时还需要验证，感觉空间不是很大，可以考虑放弃。另外创新药主要是反指板块，缺乏持续催化，目前也算不上超跌反弹了，可以看淡。最后机器人板块可以稍加关注，这个方向还有超跌反弹的可能，而且是不是催化，综合各个板块方面，这里算是阻力比较小的方向，但最后也要看市场态度。 总体而言，海外股市表现稳定而顽强，A股主要是波动太大了，节奏有点乱。短期可以等看清楚再做考虑，目前属于偏向左侧的交易，科技方向还是要聚焦核心，大部分个股以退潮为主了。新的热点板块以轮动为主，预期不要太高。