何伙人炒家（7月13日）早盘思路

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投资有风险，入市需谨慎。
我是龙哥

兄弟们，早上好！！

上周五的《早盘思路》收到了
兄弟们200多个赞，
打赏7人，7个加油。

感谢@精牛麻烦@如新了咯@李敏咯咯咯@小璐子@格利特@阿兴兴兴@bines

感谢推油的兄弟@单吊一索南@心卿@淡如纸@阿兴兴兴@Hjkll@李郭均@小璐子

特别感谢，打赏榜的榜一大佬
@精牛麻烦
祝：天天大涨！
同时感谢以上打赏、推油的弟们！
2026年7月我们一起再创账户新高，祝股市长虹！

大市方面，上证指数 上周四绝地反击之后，周五再度下探3月以来三角形的下轨。
本周重点关注上证指数的三个位置：一是上周五的高点4074点，二是6月23日的高点4175点，三是6月8日的低点3927点。

若市场反弹，要先观察其能否突破上周五的高点4074点。若行情要反转，至少要先站上4175点，未能站上4175点的话，则依然是宽幅震荡。若继续在3月以来的三角形内整理，则后续要关注如何变盘。

若市场继续向下调整，要重点关注3927点的得失，一旦跌破3927点，大盘会有下探去年10月以来大箱体下沿3800点附近的动力。

上周五的调整，与光模块和PCB的行业头部企业出现利空“小作文”有关。
此外，长征十号乙火箭成功完成网系回收任务，商业航天板块拉涨，对AI科技股的资金进行虹吸，加速了市场的调整。商业航天的可回收火箭试验成功，这本是产业进步的好消息，但在这个敏感的时间节点，却成了压垮科技股短线情绪的最后一根稻草。

量化资金的疯狂涌入和随后的炸板潮，制造了巨大的盘面虹吸和混乱。
上周五的盘面，科技股高开后的回落，本是我预期内的正常分歧。但商业航天的意外爆发，瞬间吸走了市场中活跃的短线热钱。这直接削弱了科技股本应有的承接力量，导致获利盘的兑现触发了量化，演变成了多米诺骨牌式的连锁反应。

再加上周五这个节点，大家对周末消息面本就有避险心态，两者叠加，最终酿成了尾盘的集中抛售。连商业航天自己也纷纷炸板。
所以，这次回调并非科技股产业逻辑的崩塌，而是 “获利盘兑现 + 周五效应 + 突发题材搅局+触发量化” 四者形成的一次短期情绪共振。

那么，科技股不行了吗？我的答案是：短期调整，完全不影响坚守科技AI大方向。
很多人误以为高位硬件调整，AI行情就结束了，但这只是表层迹象。
看懂资金脉络：AI从来没有退出市场，只是炒作环节在轮动切换。

前期火爆的算力、金属、硬件板块，之所以能走出超预期的弹性，根本原因都是叠加了AI科技赋能。传统板块本身没有持续性，搭上AI风口，才有了大行情的底气。

上周五，商业航天虹吸科技资金，科技前排集体回落，不乏有人认为要变天了，商业航天将再度成为主线？
客观上看，商业航天午后回收成功的消息发酵，促使量化平铺拉升，一瞬间集体直线加强，但后排又多是冲高回落。
可见，商业航天更多是量化套利，中午一个消息能让几十个票集体涨停，但也别高兴太早，因为今天大部分都是要跌回去。

再看AI科技线，周末国内多家AI头部企业公布中报业绩预告，整体增长情况明显超出市场此前的预期。
业绩大幅增长，说明AI产业并不是只停留在讲故事和画大饼的阶段，而是已经有真实订单、真实收入和真实利润开始逐渐实现。

很多人此前总是担心AI会不会成为泡沫，担心行情涨了一轮之后就会像过去某些概念一样销声匿迹。但现在企业的业绩正在给市场吃下一颗定心丸。

只要收入和利润能够持续增长，市场对于行业的估值就会重新进行评估。
而且从头部企业业绩大幅增长这一点，也可以变相看出，当前AI产业的供应能力，依然无法完全满足快速增长的市场需求。

不是市场没有需求，而是算力资源、数据中心、芯片、服务器以及相关配套建设，短期内还没有完全匹配产业扩张的速度。
之前说META出售算力的事情导致市场看衰算力的小作文满天飞，而上周meta宣布投资100亿美元新建数据中心，自己证明了算力依然是核心投资方向！！

正因为需求旺盛，供给偏紧，行业龙头才有可能出现超预期增长。
只要这种供需关系没有出现根本逆转，那么AI产业的景气度就不会轻易结束，高业绩也会成为行情继续延续的重要支撑。

龙哥认为，这一波AI科技方向的调整，从历史行情的角度来看，更像是一次空中加油，而不是趋势的终结。
调整的过程当然不会舒服，甚至会让很多人怀疑人生。科技涨到这个位置，获利盘堆积，不经历几次洗筹，后面的路走不动。洗盘对科技长远发展不是坏事！

对于真正有行业逻辑、有业绩支撑、有政策推动的方向来说，洗盘是在重新创造价值空间。在反复震荡洗掉套牢盘之后，没有了被动抛压，才能迎来新一轮的主升行情！

过去很多大级别行情，在真正进入主升阶段之前，都经历过大幅震荡和反复洗盘。行情越大，洗盘往往越凶，因为只有把没有耐心的筹码清理出去，把市场预期降下来，后面的行情才有可能走得更远。

随着中报业绩逐渐落地，市场对于AI方向的预期有望重新回暖。

过去市场担忧的是业绩能不能兑现，现在随着越来越多企业交出超预期的成绩单，这种担忧就会逐渐转化为信心。到了三季度和四季度，政策、业绩和产业趋势有望形成进一步共振。
市场波动是常态，真正的长期主义，从不慌于一时涨跌。

所以面对这种盘面，我们最需要的不是每天猜涨跌，而是多一些耐心，多看一看行业的趋势有没有改变，政策的方向有没有转弯，企业的业绩有没有恶化。如果这些核心逻辑都没有发生变化，那么短期的波动就只是一种过程，而不是结局。

股市起落，如同人生风雨。坎坷波折都是过程，绝非终点。
短期下跌，从来不是趋势终结，只是市场正常的休整洗牌。
很多人纠结当下阴线，盯着单日盈亏。格局受限，才会被情绪牵着走。
做投资，先定心，再定策。
关于当下行情，龙哥的观点始终明确，不变、不乱、不慌。

龙哥今天会继续关注一个科技新方向的票，有条件的兄弟们是会看到逻辑分享的。

市场从来不会奖励急躁的人，只会奖赏沉得住气的人。耐心不是躺平不动，是看懂趋势后的坚守，是认清价值后的等待，是管住手的自律，一只好股票，不会天天涨停，但会慢慢走高；一笔好投资，不会立刻见效，但会时间兑现。股市是场马拉松，不是百米冲刺。谁能沉住气，谁能慢慢熬，谁才能笑到最后。
市场不会辜负真正看懂方向的人，你的坚持，终将迎来属于自己的高光时刻。

很多朋友想提升认知，不知从何开始，如果你已厌倦了在涨跌中追悔，渴望建立一套能让自己安心的体系，欢迎你。

兄弟们可以看看这篇文章。这篇文章不错，大家可以学学，一定会有收获的！！！