0710

## 竞价

新增一字板：

- 科陆电子 ：储能、电网。
- 三维通信 ：业绩预增，AI应用，实则可能是枯竭资金记忆，航天属性。
- 大连电瓷 ：业绩预增，特高压输电。

其他：

- 高德红外 ：T字板爆量晋级，可能外切航天身位。如果是航天票的话，可能是容量票和身位票备选。
- 合肥城建 ：+9.5%开，长鑫参股系小票没有一字板。
- 华天科技 ：超预期一字板，竞价最后一分钟有加单动作。不顶小票顶大票，事实证明还是有问题。。
- 兆易创新 ：+3.7%开，竞价成交14.5亿全市场第一，开的不能算高，甚至不如化工、光迅这些，但是我被14.5亿的成交迷住了眼睛。
- 浪潮信息 ：+7%开，竞价成交7.45亿，超预期。
- 旭光电子 ：昨日回流先锋小票，难得在昨日下午大面积回流前绷住的，获得高溢价+7.5%奖励，合理。

上证小低开、深证小高开，外围走势偏暖，结合昨天下午用力过猛的修复，有冲高回落预期，冲高回落之后看承接。

## 盘中各题材走势

- 韩指KOSPI：好像对A股科技短暂失去了影响力。
- 易中天：易和天+3开，中+1开，天有冲高，易和中直接一路向南。盘中有压盘痕迹。
- 服务器：浪潮+7开，超预期，紫光+1.5开、华勤-0.6开、中科曙光 -0.5开，其实是普遍不及预期的。但是开盘冲高很有力，冲高之后的回落力度相对也较小，可能是之前涨的就不多，也可能是国产算力链抵抗力更强，不能排除后续国产算力接力趋势核心地位。
- 浪潮、紫光：浪潮+7开超预期，上午全天维护在均线，午盘附近一幅要冲板的样子。因为上午冲高回落预期很名牌，所以大部分人看到浪潮可能都会对下午有一个浪潮冲高甚至封板带动回流的预案，结果下午还是冲击力度不够。13：17达到+9，随后被市场带弱，收盘+3.9，尾盘竞价有抢筹动作。核心地位。紫光+1.5开，昨天没封板，我其实不太好说这算超预期还是不及预期还是符合预期。。10：19封板，13：41炸板。浪潮和紫光可能是同一伙人做的，可能是刻意错开表现时间，维持热度。0706，紫光下午共振大盘封板，浪潮有效应冲高，并且回落幅度有限，马后炮视角看可能吸筹和试盘角度都有。0707，紫光全天-5震荡，浪潮冲高回落但在水上。0708，浪潮业绩刺激一字板，紫光+9开纠错，盘中封住又炸板，有刻意让的嫌疑。0709，浪潮早盘10分钟快速晋级，浪潮全天向上。0710，浪潮开的高但是盘中不主动，仅做维护，紫光开的不高但是早盘非常积极，一度封板，直到下午炸板之后双双走弱。两者都是国产算力方向避不开的票。
- 封测：华天超预期一字板，长电+5，深科技 +6，竞价涨幅前3是昨日涨停顺序前3。深科技第一个冲板，9：40封住，10：00炸板，后续10：18-10：30期间继续有摸板动作。长电9：53-9：54摸板。大部分票冲高回落，高点在长电摸板时间，在10：00附近无抵抗下穿均线后全天回落。除了华天因为全天开板时间不长以外，日内普遍爆量。浪潮、紫光、中科曙光都已经新高图。
- 华天：超预期一字板，竞价结束时接近19e封单，14：03和14：16漏单，暂时没找到冲击因素，可能就是大盘弱了有人抢跑。14：16之后一直有比较多的漏单，14：53破板。截至14：52，华天成 交额57e，全部板上成交。14：53-14：57的5分钟内，大约成交56e；尾盘竞价成交14e。尾盘竞价的3分钟内，有抢筹痕迹，14：59：42时价格在25.15，匹配量是11e，最终竞价成交额是25.31，匹配额是14e。查看25.15到25.30之间的买单，约6亿，是在最后20秒被抢筹抢走的。龙虎榜角度，华天和紫光可能是一伙人做的，都有北京知春路、万豪世家、紫阳东路等，华天和紫光除了0710之外没有一天是同时主动强势的，又很难说像浪潮和紫光那样轮番表现占据辨识度，我看不懂。长鑫系最后的活口，同样属于避不开的票。
- 存储：类似封测但强度更弱，普遍冲高回落，最高点在9：40-10：00之间都有，9：56附近集体无抵抗下穿均线，德明利 下穿均线时间稍微迟4分钟。模组厂中表现较好的是香农，也是昨天模组厂中表现最好的，但它反而是竞价开最低的。属于被兆易创新 一路带崩。题材中表现较强的是雅克科技 ，但同样被兆易创新带崩。兆易创新爆量，雅克、香农略微放量，表现不好的模组厂却是缩量的。但模组厂上午其实成交对比来看其实也是放量状态，下午没有继续增量，说明模组厂在被抄底的选择优先权上不高。可能是香波龙打了样，模组厂的业绩叙事失效了。另外一提，这一周关注的业绩高倍数预增票，除了一个浪潮，就没什么下场好的。。。
- 兆易创新：在题材中地位是高，但是盘子太大套牢盘太重太名牌，今天懦了。昨天看出来的瑕疵，没有警醒，还是太过于主观相信了。全天最高+6，9：57下穿均线之后再也没有抵抗过，下午开盘附近有一次弱回流。如果说当前市场想走断板反包风格的话，这个爆历史天量再想反包，很难想象，感觉不太能信。
- 交换机：延续昨天弱势，紫光独立走强，说明更体现国产算力属性。两个锐捷收在5日线附近，更机构票的盛科通信 收在10日线附近，考虑到是这轮科技反弹的先锋题材，未必彻底结束，后续可能还有反抽。星网锐捷 缩量，其他小幅度放量。
- 半导体设备/科创板：昨天上午已经分歧，被下午的增量资金续了一命，今天普遍开的就不行，冲高幅度也一般，同样冲高回落局。同理交换机，考虑到是这轮科技反弹的先锋题材，未必彻底结束，后续可能还有反抽。形态上来说，和科创50 一样普遍已经做出双头形态，比较强势的华海清科 还日内摸过新高。量能上，和存储模组厂类似，回落幅度多的放量能少，回落幅度少的放量能多。进来抄底比较多走的不那么弱的是华海清科，进来抄底比较多但还是很弱的是北方华创 和赛腾股份 ，没人进来抄底的代表是盛美和芯源微 ，但有没有人抄底不好说是好事还是坏事，也有科创板属性天然对散户门槛高的原因在。
- 光纤：同样冲高回落剧本，早盘高点9：56附近，可能因为前段时间跌的太多而昨天反抽力度也不强，所以今天反而跌的没那么多。烽火通信 和长江通信 ，这两个票有航天属性，下午开盘获得了一波量化资金平铺的脉冲，烽火直到收盘基本上脉冲已经全部回落，长江的承接较强。
- PCB：情况类似，但因为昨天板块回流更强一点，今天跌的程度也大于光纤。抗跌的强势票是鹏鼎，11：00附近主动拉高，有较好承接，放量幅度较大。不排除是因为已经发过了一个6月营收简报，资金觉得半年报预报利好兑现的风险减小的原因，毕竟这几天的半年报预增全都是负反馈。。。
- 光模块/光引擎：情况类似，光迅算比较强的，早盘开的比兆易高，收盘-2，还没到昨天涨停板阳线实体的一半位置，和很多阴包阳的票相比算很强势的。和东山相比，0707东山带动光迅，0707和0708东山比光迅强，0709和0710光迅比东山强。
- 电子布：情况类似，愿意吃饭的是平安电工 ，盘子小有优势，9：34封板，9：59炸板。
- RCL：情况类似，风华领跌，弱的一批。昨天上午想做回流先锋的艾华和海星昨天下午就没被拉起来，今天也是弱的一比，还跌的更多。
- 液冷：表现相对较强，江顺是蹭到了商业航天，川润确实较强，9：51封板，10：08炸板，但还算有承接。昨天表现较强的大元零轴开，全天零轴附近震荡，对比泥沙俱下的外面算是强了。飞龙和英维克 有冲高动作，但被带弱幅度也较大。说明大元还是有盘子小的优势。
- 树脂：情况类似，弱。
- 钨/钻针：情况类似，弱，可能因为昨天就没什么回流，今天反而跌的不多。早盘冲高幅度还蛮高的，说明这个位置还想去割肉的人不多了，开始进入震荡筑底阶段。
- 洁净室：很奇妙，不知道为什么蛮强势的，亚翔9：37封板，13：39炸板，柏诚上午高点有摸板动作。但日k走势来看，后续大概率还要跌，乐观估计是进入震荡筑底阶段，先当超跌反抽看。
- 玻璃基板：没人信了吗？京东 方冲高都很弱，说明盘子太大不是好事。彩虹和红星冲高幅度较高，回落力度也是不肯居于人后。
- 功率半导体：情况类似，弱，板块相对强的是立昂微 ，立昂微已经连续几天板块内部强度相对高了。
- 光刻胶：情况类似，弱。
- 果链：泥沙俱下，被带弱。
- 创新药：作为可控敌对，还在强势，反推芯片还没有结束。但午盘商业航天冲击时被带弱，说明商业航天和芯片、创新药不是一伙人，商业航天是真敌对？早盘最高点在11：00附近。
- 有色/黄金：早盘最高点在11：10分附近，不像是科技敌对角色，更像是科技流出资金无差别滋润其他板块。
- 油气：一日游确认。
- 机器人 ：科技流出资金无差别滋润其他板块。有少量首板。
- 新能源：继续无厘头杀跌，看到这种走势谁还敢做多啊？科技不能去，非科技也不能去。。。
- 电力/电网：科技流出资金无差别滋润其他板块。按照历史属性，有成为科技可控敌对的可能，但也只是可能。那么在还没有聚焦的情况下先关注辨识度总没错，华电辽能 今天是炸板状态。目前还没看到交易价值。
- 商业航天：回收新闻刺激，长征十乙海上回收平台回收，午后量化批量拉直线，但是下午又批量炸板了。从题材整体来说，午后的批量拉直线对科技/芯片产生了冲击，本来大家预期没有题材能抢科技/芯片风头，那么日内冲高回落之后大概率还会有回流，结果被商业航天占据了资金。而科技走弱之后带崩了大盘，大盘崩了进一步影响到了商业航天，导致了下午的批量炸板。
- AI应用：科技和AI硬件走弱的情况下反而走强，走成了科技的对流盘，很难评价。只能视作流动性外溢和硬切软尝试，但是硬切软都尝试切几年了，没看到下游真正突破性应用前我都觉得没法信。

- 其他个股：
- 有研新材 ：断板反包之后还有一定承接，早盘甚至冲高到8%，给了断板反包日追涨的人正反馈，很给面子了。
- 总结：科技冲高回落预期，上午科技不断流动性外溢使得4000+红盘群魔乱舞，本来下午有回流预期，但是商业航天新闻冲击量化批量拉升，进一步加剧科技资金出逃，打崩科技，科技崩了带崩指数，指数崩了反过来把非科技也带崩了。混沌期。
- 科技线强势的是浪潮、紫光、华天，国产链属性显著。创新药仍有表现，芯片还会反复，但是也受到商业航天冲击，商业航天可能是真敌对。
- 周四下午和周五连着看，周四下午是量化平铺加强芯片，同样的周五也是一样的理由，两次都是用力过猛，并且相反方向。所以两天合起来，阴包阳的就是不行的。如果周四下午的拉升不能信，那么周五的杀跌其实也不一定能信，因为资金手法太像了，不能排除是故意制造极端振幅。在这种情况下，首先市场振幅过于放大，寻找确定性的话，寻找受这种资金影响较小的股票，也就是周四下午的拉升和周五的杀跌对他影响较小的股票。还是我主观还是聚焦在国产算力上，可能会找机会低吸。

## 商业航天能信吗

- 科技当前绑定指数的情况下，敌对题材天然逆指数，所以科技退潮没退干净的情况下我不看好敌对题材持续性。历史记忆上，一月份的那一批航天炒作是有顺指数的，也有逆指数抱团的。个股来说，整体板块还是超跌反弹图，后续超过了1月份高点的几个票，铖昌按理来说是商业航天逻辑最好的几个之一，但是尾盘跳水不做；西部材料 主要炒作spacex链，今天量化平铺拉升了但是也炸板了；再升，切属性了，再回航天量化都不太想认，烽火通信同理；神剑股份 ，少数偏情绪的票中超过1月份高点的，并且有神剑斩科技的历史记忆，也偏情绪博弈。
- 用刺大的话说，新闻出来之前就有一字板和二板了，人家已经刻意布局了。人家布的局现在让你知道了，是请你过来分一杯羹呢？还是请君入瓮呢？
- 商业航天身位：高德红外有外切商业航天可能，星网宇达 本身就是商业航天，贵绳股份 微盘股以蹭居多但也不能排除被当做身位做的可能，但我应该不会选贵绳。。
- 商业航天容量：中国卫星 、中国卫通 ，近期走势都还可以，封板也比较坚决。航天发展 ，纯情绪老龙，有山一样高的套牢盘，第一天没进去的话后续我是不太想进去做老龙反抽的情绪博弈了。高德红外，如果真的被当作航天票来外切，可能也能成为容量票定位。航天电子 ，爆量，图形来看已经走完了双踩？
- 海上回收逻辑：巨力索具 ，早盘就封上了，做巨力索具的资金一定是时刻关注可回收新闻的，因此回收成功的预期差对他们来说相比其他人是小的，如果真的要炒可回收，巨力索具恐怕很难绕过，但是巨力索具又是被立案的票，被点名批评蹭概念，很难下手真的。中信重工 ，新闻刺激，火箭网系回收抓总单位，尾盘爆拉封板，逻辑算正的。海兰信 、中船防务 ，回收船。华菱线缆 ，可重复回收点火线缆。还有哪些?
- 后续还有什么催化：0710是实现了回收，后续还要再验证回收完成之后能不能再发射。蓝箭朱雀三遥二Q4会做回收复用飞行。星际荣耀双曲线三号预计年底首飞，同步验证海上回收。东方空间引力二号计划年中。海南商业航天发射场二期预计年底建成。0717，spacex星舰第13次试飞，上一次是5月23日，中国卫星、西部材料、铖昌科技 等当时的阶段见顶是5月11-12日，星舰的这个试飞大概率对A股刺激有限。总体来看，商业航天的催化已经远不及一月份时密集。
- 对标机器人：批量拉涨停这一点像极了0703的机器人，区别是机器人的核心票0703前已经悄咪咪走了几天，0703大高潮及巅峰，商业航天更接近热启动，并且商业航天有中国卫星中国卫通这种级别的大容量在，主观认定持续性比机器人应该要强一些。客观来说，铆定明天竞价，做一日游预期和续强预期，但即便续强，我也很难下手，大概率目送了。

## 科技工具人

- 华天，硬顶的工具人定位很明显，那么工具人的使命结束了吗？
- 有没有必要继续顶工具人？首先，算力、芯片的货不可能出的干净，大概率还有反复的反抽和退潮。主观认为已经到了下行趋势，下一波大的AI趋势行情可能要等待Q3甚至Q4甚至明年。既然如此，顶工具人的需要依然存在，区别只是顶谁。工具人有什么特点是好的？辨识度高，这样顶了之后能带动外部资金去买同属性票；容易顶，市值小，以前的顶小出大就是这么个思路，现在容量风格更受青睐就选大市值，但无论如何市值太大肯定不行，比如兆易不可能在逆势环境下被选做工具人；另一方面是抛压小，那么套牢盘、获利盘是一个很重要的标准。
- 如果后续还需要一个工具人，选浪潮还是华天？或者两者都选？两者都是新高图，基本没有套牢盘。华天的优点：封测离长鑫概念更近一点；华天硬顶了一天，如果说浪潮周五可能是边维护边拉边出，华天能出的货则是更少的，那么后续更有动机去维护；盘子更小。浪潮的优点：拉升幅度有限，获利盘压力更小，并且，相较于华天的题材，题材更新一些。如果国产算力要承前启后，浪潮是避不开的。并且在周五下午的盘面来看，国产服务器方向中科曙光、华勤技术 等抗冲击的能力显然更强，从这一角度看，板块效应更强于华天。
- 恒尚有没有可能被当作工具人来顶？重组出身，偏独立走势，并且连续一字，买趋势的人可能都不在乎这个票也不会买，所以顶它做芯片大票的工具人是不行的。
- 华天尾盘炸板，是工具人身份结束了吗？我认为不是，因为华天尾盘炸板是被卖单砸开而不是主动撤单的，14：53成交15.75e，其中大约8e是在板上成交的。既然是被动的，就说明任务还没有结束。结合尾盘抢筹迹象，主观认为任务还没有结束。

## 今日交易

- 持仓处理：兆易创新，下午-6出。本来今日对它的预期是上午高开之后横住震荡，下午趁着科技回流有冲高，然后基于回流力度决定去留。回头看，更好的策略应该是上午10：00跌破均线拉不回来之后就出掉，如果下午承接好再在回流期间倒t接回，如果承接不行就不接。从10：00跌破均线之后到下午收盘，我一直在等待科技回流，哪怕出现了航天冲击，我也不确定科技回流是否会发生，还是主观对它预期太高了，应该在意识到风险不及预期的时候就先出掉，后续再接也来得及。即便下午真的走强带动科技回流，下午再接相比早盘出的点位也至多少赚2个点，但是早上+5不出下午-6出，里外里一算就是多亏了10个点，妈呀。在明牌预期科技冲高回落、兆易昨天那么多瑕疵的情况下没有冲高出，还是自己太主观了，知行不合一。。后续兆易应该还会有反复，但这个历史天量来看短期应该还没到底部，还会又一波多杀多，等确认底部之后可能会再进。
- 新开仓：尾盘进了一点小仓位华天，做科技回流先手。尾盘可以考虑的是浪潮、紫光、华天，浪潮强度大于紫光，华天和前两者不一定可比。说不好应该进哪个，但周五晚美股偏暖，周一至少有冲高预期。

## 次日观察

- 浪潮、紫光、华天：科技活口，做科技回流/反抽/退潮预期。大概率会有冲高，即使科技要退潮应该也会从中选取一个/多个作为工具人来顶。从中际旭创 角度来看，它的企稳是0707，科技整体大反抽是0709，先等待中际旭创先走出二次回踩走势吧。
- 商业航天：做一日游预期和续强预期。
- 拓荆科技 复牌，观察是否可能带动半导体设备回流。
- 外围：美股海力士在韩国特意压价的情况下首日+12.7，算上盘后大约+15了，英伟达+4，环境偏暖。
- 等待右侧信号，如果科技回流强度不够的话华天可能冲高出了然后空仓等待了。

用Typora写的复盘，复制粘贴过来懒得调格式了。真累啊，赚不到钱又烧脑子。。