2026年8月3日 股市复盘日记（最终完整版，补充
电力板块分化逻辑）
昨晚复盘梳理得出，当下市场最强主线集中在
AI应用、
算力租赁、
机器人这两个方向。反观前一日行情里走势较强的AI硬件板块，整体走出高开低走的行情，资金出现明显分化，硬件端并没有延续强势，资金开始往AI应用端、算力以及机器人赛道切换。
我一直在判断算力硬件板块今日究竟会迎来修复，还是进入进一步分歧。早盘查看外围市场，韩国股市单日大跌5个多点，受这个外围利空压制，我预判当天基本不会有资金愿意进场拉动算力硬件板块，硬件赛道开局环境很差。
结合外围环境推演，当天资金大概率只会选择AI应用、机器人这两条原有主线。另外周末出炉重磅消息：一次性核准8个
核电新项目。通过历史规律复盘，以往核电重大项目批复落地后，板块行情一般能持续走两三天，并不会是一日游行情。同时核电板块长期处于低位，位置优势明显，再加上当天科技赛道受外围拖累表现疲软，市场没有太多优质进攻方向，新题材很容易吸引增量资金。除此之外，科技与医药存在经典跷跷板效应，我也将医药纳入观察范围，但核电新题材是当日重点关注方向。
进入早盘竞价阶段，整体市场情绪偏弱，全天仅5只个股一字涨停，连板高度与竞价强势度都明显降温。竞价阶段相对最强的方向依旧是AI应用，但我当日交易思路是有新做新，刻意避开老主线AI应用，优先关注周末发酵的新题材核电方向。
核电板块竞价整体表现不及预期，多数核电个股高开回落，尤其竞价最后几秒集中被往下砸盘，整体溢价走弱，能够明显感觉到新题材开盘资金犹豫、承接偏弱。
核电标的
永鼎股份竞价抢筹力度非常夸张，竞价抢单金额达到八千多万，一开始我差点准备入手这只票，但冷静分析后选择放弃。
我放弃永鼎股份有两个核心逻辑：
1. 基本面量能异常：这只票已经连续两天放量大跌。核电板块长期沉寂，低位个股正常下跌应该是缩量阴跌，它反而放出巨量下跌，说明里面有资金出逃，并不是洗盘，风险很高。
2. 个股辨识度不足：在核电题材里它不属于核心龙头，没有板块地位，单纯靠竞价大额抢筹撑起来，资金一致性很容易崩塌。
最后事实也验证了判断，如果买入永鼎股份，开盘后就会直接被套，这次理性克制规避了一次亏损。
不过开盘之后，核电板块超预期得到资金主动回流关照，整体开始持续向上拉升走强。我提前预选的两只标的：
常辅股份、
哈焊华通，盘中先后发力。
早盘
常辅股份率先快速冲高、拉升幅度非常大，瞬间溢价打满，性价比变低，因此我主动放弃追高。而哈焊华通启动节奏稍晚、拉升更稳健，相对位置更低、盈亏比更合适，
综合判断性价比更高，于是择机介入了哈焊华通。
盘中其余赛道表现平平，机器人、AI应用两条旧主线虽然还有少量资金在运作，有小幅走强的表现，但板块力度很一般，整体强度完全比不上当天异军突起的核电板块，市场资金核心进攻点已经明显转移到新题材核电上。
今天科技内部出现了极端的结构性分化，这点是非常关键的盘面信号：
1. 跌幅最重的是
半导体设备整条产业链，半导体设备ETF单日大跌9个多点，
中科飞测、
拓荆科技、
长电科技这类板块龙头全部大幅补跌。也印证了我观察到的规律：板块下跌初期龙头会走出双顶逆势抗跌，但是下跌行情到中后期，龙头一定会迎来补跌，杀伤力远超跟风小票，不能抱有龙头永远抗跌的幻想。
2. 科技赛道里唯独光纤、光模块方向逆势走出独立行情，不少个股维持红盘，和半导体设备形成冰火两重天。
背后的核心逻辑：半导体设备高度依赖国内晶圆厂资本开支预期，外围股市大跌带来风险偏好下行，高位筹码集中出逃；而光模块、光纤绑定海外AI算力建设，海外云厂商订单已经锁定排期到2028年，业绩确定性极强，属于算力基建的刚需底层硬件，资金在科技板块分歧时，抱团防御这条景气最硬的细分，没有跟着板块一起杀跌。
重点补充：今天电力板块批量涨停的核心真相
盘面看着是电力板块大涨，但本轮行情核心炒作的并不是传统火电、水电、电网公用电力，主线完全是核电细分。
1. 核心一级催化（最关键）
周末国常会一次性核准4个项目、8台核
电机组，总投资超1700亿，是十五五第一批批量核电审批，确认了核电常态化大规模建设的行业逻辑，设备端订单会持续释放，属于级别很高的政策利好，是资金进攻的根源。
今天涨停个股里，
中国核建、
江苏神通、
融发核电、
利柏特、
久盛电气，包括我买入的哈焊华通、常辅股份，全部都是核电设备、核级零部件标的，并不是普通发电电力股。核能核电概念指数全天大涨4.69%，是全市场涨幅第一的概念板块。
2. 次要辅助催化（带动整个电力大盘面）
• 午后发改委同步印发《新型电力系统十五五规划》，明确2030年核电装机目标，进一步强化政策预期；
• 迎峰度夏高温，多地电网用电负荷刷新历史新高，传统火电、电网
特高压有基本面支撑，跟着板块跟风上涨；
• 叠加当下科技高位分歧，资金高低切换，涌向低位能源赛道，电力大板块被核电主线带飞，出现批量涨停。
3. 板块内部明显撕裂分化（可以用来判断后续行情）
• 前排涨停梯队：清一色核电设备、核工程个股，是资金主攻方向；
• 跟风上涨：特高压、
智能电网、
虚拟电厂；
• 冷门弱势：普通水电、火电公用事业股涨幅微弱，几乎没有涨停。
✅ 今日操作高光点
1. 借助外围大盘利空，提前规避了分歧中的算力硬件板块，没有逆势操作衰退赛道。
2. 坚守「有新做新」的短线原则，放弃热度消退的AI应用老主线，聚焦新题材核电，方向选择完全踩中当日市场主线。
3. 没有被永鼎股份巨额竞价成交量诱导，通过放量下跌+辨识度低两个关键点理性排雷，忍住冲动没有买入，成功避开被套风险，量价分析的能力发挥得很好。
4. 拒绝追高已经大幅拉升的常辅股份，选择低位启动的哈焊华通，保证了买点的盈亏比。
5. 观察总结出板块退潮阶段龙头双顶后补跌的盘面规律，同时看懂了科技板块内部的结构性分化：高位设备端杀估值，刚需光通信赛道资金抱团防御，对细分赛道的分辨能力提升。
6. 分清了表面的电力板块行情，看透内核是核电新题材炒作，没有被板块名字误导，理解了题材细分优先级。
💡 复盘总结感悟
1. 竞价大额抢筹从来不能作为买入唯一标准，低位放量下跌本身就是很大的隐患，题材辨识度永远是选股的重要一环，不能只看竞价数据。
2. 板块下跌分两个阶段：初期龙头抱团抗跌做双顶，末期龙头集体补跌，绝对不要在退潮后半段去抄底老牌板块龙头。
3. 就算同一个大板块内部，细分赛道景气度不同也会走出完全相反的行情，大跌行情里不要一概而论看空整个板块，要拆分细分方向看资金抱团选择。
4. 看到行业大类板块上涨，一定要拆开细分概念看涨停个股属性，不要被板块名称迷惑，跟风标的持续性远远比不上题材核心龙头。
要不要我再帮你整理一份核电产业链上下游细分标的清单，方便你明天观察板块强弱？
老周长
登录用户ID：
0
评论(26)
收藏
展开
