川哥摘录

因为国庆的时间太长了，

节前的一些热点，容易出现脱节，

很多炒作热情的惯性，会容易退却，

比如说节前炒的缺电，

这个国庆可以看到，已经很少看到有缺电的新闻了，

对高耗能的企业的限电，在双控地区，依然会有延续，

但是整体情绪，和节前这种批量性的拉闸停产已经不可同日而语了，

所以类似，节前炒作的几个热点，节后哪个能得到延续，

这个还不好说，

不过我自己关注的话，

还是会关注业绩方向多一点，

10月份是三季报披露期，

很多板块15号之前都会披露业绩预报，

这个是传统炒作节点了，

不过这里需要注意几个，

1：很多板块其实已经提前炒作了，包括9月大炒的很多化工股，和周期股，尤其是煤炭股，都已经提前启动了，当然这些股国庆前也都大跌了，尤其是化工股，板块堪称**场面，很多股都是腰斩的跌幅。

2：高度需要注意，以中报为例，

当时的业绩预期牛股是芯片里面的富满电子，

从一季报到中报披露是涨了9倍，

中报炒作周期里面是涨了3~4倍左右，
其他股票普遍在50%~100%左右，
所以对于中报预期炒作的回报，也不能要求太高。

3：前半个月质量高，后半个月就可以提前离场了，

（这个也是老生常谈的话题了）

当然这里主要讲的是这个月业绩炒作逻辑，

从长期的角度讲，有的业绩增速还在扩大，有的业绩增速才起来的股，炒到明年一季报/年报周期，都不会有什么问题，

在股票市场如果说要有一个永恒不变的主题的话，那就只有一个，业绩。

只不过对于业绩二字的炒作衍生是千变万化的，

业绩增速，业绩预期，等等，很多你都想不到的财务数据，都是可以拿来炒的。

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这个假期有几家比较会炒股的公司，

挑在了这两天发了业绩，

多氟多（002407）：前三季度净利预增5174%-5321%
华昌化工（002274）：前三季净利预增5441%-5639%
京东方Ａ（000725）：京东方前三季净利预增702%-710%
首钢股份（000959）：前三季净利同比预增380%-414%
北方华创（002371）：前三季度净利预增82%-117%
正丹股份（300641）：前三季度净利润预增196%-236%
扬杰科技（300373）：前三季净利预增105%-120%

这些业绩增速对应的是几个方向，

1：芯片板块，中报主要炒的就是这个方向，三季度的业绩增长是对中报的高速增长的延续，不过单季度增幅没有再次放量了，比如京东方，1季度赚了50个亿，2季度赚了75个亿，三季度单季度还是75个亿，没有增速了，

2：新能源车板块，这个看下新能源车的销量，再创新高，所以新能源车的产业链，尤其是锂电池产业链，增速持续增长，这个也很合理，多氟多，一季度赚0.9亿，二季度赚2.1亿，三季度赚了4.2亿，单季度的增速很明显，量价齐声，暂时还看不到头，后面业绩预期炒作的时候，锂电池这条线应该还会有各种延续，之前也讲过，联创的短期10倍，就是基于这个行业景气度的提前炒作。

3：化工线，华昌化工，也是单季度同比增长，

化工这个板块，可以说是，做的东西越差，越基础，业绩越好，
这里的原因以前也有写过，

钱是个很纯粹的东西，他能推动股价的上涨，也能推动股价的下跌。

以前写过，不管是股票还是公司，短期都不会有基本面的

变的一直都是人心，

变的是人对股票的看法，

有人主动买，主动卖，有人跟风买，有人跟风卖，

所谓短线就是在情绪的周期里面，去寻找此起彼伏的机会，

情绪有多高涨，后面就会有多低潮，



就好像，这周就三个交易日，

第一个交易日有多高潮，最后一个交易日就有多惨。

在短周期里面，股价的定价权是基本是掌握在短线资金手里的，

即使公司面的基本面是向好的，比如是，产品价格在涨，在天天涨，

但是股价上上下下的，根本不会跟基本面挂钩的，

今天产品涨价，大家嗷嗷的冲进去，股票涨停了，

第二天产品还在涨价，但是市场情绪退潮了，股票刷的跌停了，

这个大家都知道，涨停+10%，跌停-10%，先涨停，再跌停，1*1.1*0.9=0.99。

也就是说，公司产品连涨两天，股价先涨10%，再跌10%，最后还倒亏1%出去。

这就是股市神奇的地方。

个人觉得还是要追逐赚钱效应好的方向走，

注意板块内的高低切换，

但是，又要想要赚钱效应，又想要找到低位标的，

就意味着你每天的工作量，要加大很多，

在这个市场，想到轻松赚钱，几乎是不可能的，

都是日复一日，磨炼出来的，

前几天看个留言，有个人说自己每天努力复盘，就是赚不到钱，

我问他怎么复盘的，

他给我发了十七个复盘号，说，每天看完才会睡觉，

很辛苦

我也是震惊了。。。

复盘还是要靠自己，面对市场

过去几年中，涨价题材股，我写过很多

包括怎么去从涨价中去寻找赚钱机会，

但是产品涨价的股这么多，能成为大牛股的，并不多，。

一两年前的时候，我有篇文章写过，一个产品涨价股，要成为大牛股的，

需要有几个因素，

1：下游景气度提升，需求量大增，

2：持续涨价且涨价下游可接受，

3：扩产难度大。

第一点很容易理解，下游的产品卖的好了，自然就会拉动上游的需求，

第二点这个是我以前重点讲过的，涨价必须下游可接受，如果不可接受的涨价，是很维持持续涨价的。

第三点扩产难度大的因素就比较多，额可能是环保限制，可能是技术壁垒，可能是政策限制。

过去几年中有特比多的案例，

17年的方大炭素，石墨电极在下游成本的占比极低，所以涨价可接受，加上那时候供给侧改革的成效，和电炉的提升，一下子就报需求给拉爆了。

再后面的浙江龙盛，就是一个失败的案例，他的需求提升，并不是因为行业景气度，还是竞争对手爆炸了，然后燃料占下游的成本占比极高，没办法让你一直涨，最后几方协商，很快就把价格打下来了。

再去去年到今年，很多锂电，光伏，这里面的景气度就不要说，景气度太好了，所以拉动了上游的景气，产生了很多大牛股，

这里以联创股份举例，对应上面的三大因素

1：联创的R142B受益下游PVDF景气度而大涨，并且自己准备着手进军pvdf，pvdf是受益于磷酸铁锂的景气度，

2：占下游成本占比小，涨价下游可接受，反正下游涨的更多，

3：R142B，属于氟化工，氟破坏臭氧层+温室效应，所以政策审批很严格，很难扩产，

所以催生了联创股份这样的大牛股，

这个股，下面3个20cm涨停版之后的那个周末，我去研究的，研究完了，觉得还有空间，

就买了，赚了钱卖了，因为当时已经接近4倍了，我觉得后面可能要跟踪后面的产销数据再来做了，

谁知道根本不用什么产销数据，就在这些强烈的预期下，框框就又翻了个倍，

卖飞的很痛苦。、。。

其实过去一年，我写过很多涨价品种，在最后的涨价中，都得到验证，去年写的硅和醋酸。。

哎，看好归看好，但是落实到交易层面，个中都是一把辛酸泪，可以写个10万字长文都不是问题。

所以说，嘴炮股神好当，只要说说看好什么就可以了，只要你讲的足够多，未来总归会有能涨的，涨了再回来说，你看看，我当年写的XXX，多牛X，赶紧跟上学的车队，请加 XXXX XXX，然后轻松收割...............

像我就特别喜欢什么都研究，什么都看，

因为只要你研究的东西足够多，你 自然就会知道什么是好东西，

我之前非常看好光伏，这个我之前写过吧，

看资料上写的光伏未来预计70倍的增长空间，风电12倍，核电5倍

所以我看好光伏，因为从产业规模来看，确实光伏有他的优势，

上个月这个与的时候，出了风电降本的新闻，我就开始研究风电，那会我就觉得风电如果可以降本，就会很好，未来肯定不会是只有12倍的增长，这里就存在预期差了，那会我就非常看好风电就非常大的补涨空间，

那会我还特别看好海上风电，

那会我还开了脑洞，



觉得解决东南沿海地带的清洁能源，最好的方式，就是在东南沿海发展海上风电，

那会除了研究了各种风机外，还特别研究了海上风电，

发现海上风电的基建成本也很高，目前欧洲普遍开始使用悬浮式海上风电，挪威都已经建成了海上风电场了，

就是陆地上把零件都生产好，到了海上到了位置以后，零件就地组装，往海上一扔，一飘



然后下面挂几个固定锚就可以了，简单，快捷，几乎没有什么基建费用。

然后我就对着图，对这资料，研究了很多A股的上市公司，

比如，下面挂的固定链，国内只有亚星锚链的r6系泊链可以达标，未来要弄多少这个悬浮风电，就要挂多少个狗链子

比如，海上风电的组装，巨力索具的业绩说明会讲了做的海上大型风电叶片的吊装吊具

比如，海上风电下面这个悬浮架，比如，等等，光一个风电板块，我当时就研究了大几十家的股票，

在我的脑海里面就是这样，几十个股票，就是几十条杂乱无章的线条，



有一天这个里面有个股票涨停了，

那么的他线对我来说，就拐头了，

他可能就是这样，



肯定是有其他资金也看上了这个票，不然也不会涨停，

我跟希望他是一个长线资金，我希望我买入之后，他后面的走势是这样的。



这种就是打板买启动板的意义，

当时也有很多时候，做板的资金，只是来做个短线套利的，那么他后面就会归于平静，回到那些杂乱的线里面去，


但我更多的时候，我更愿意相信，我买的是启动板，后期是后面走势符合我预期的时候，我就会很能那。

所以我很多时候，打板割肉，也就是割个几个点，顶多割一个板，

但是做成的股票，经常是可以吃到大r o u的，

比如你看风电里面的恒润股份，



是不是标准的启动板

比如你看光伏当初打的金辰股份，是不都是标准的启动板。



当然这也是研究股票太多的副作用，

就是你会经历特别多这样的股票，



所以导致你对你手里正走的很牛叉的股票，产生怀疑，担心他一跌，是不是又要归于沉寂了，

所以当他一波动的时候，很容易就卖飞了，

所以一套严格的止盈止损标准，会辅助自己，更好的完成交易。

我们来市场，不管你研究再多的东西，

最后你还是得通过交易来赚钱。

有人研究的是股票本身，有的人研究是交易本身，有的人研究是别人的想法，

不能再展开写了，一百万字都打不住，

就这样吧。

这个市场能赚钱的方法，太多太多了，

找一个适合自己的，

炒股是一场孤独的旅行。

当你可以做的足够专注的忍得住寂寞的时候，就能赚到很多别人赚不到钱了。

从中期的角度看，那么还是要看这些在未来能看得见业绩的方向，

或者有提升估值空间的方向，。

业绩的话这个比较好理解，

提升这个估值这个，过去一段时间也一直在炒，

比如化工股，普遍都是十几倍PE，但是很多化工股，扯上了新能源，锂电池上游，光伏上游，一下就能按照新能源大几十倍的pe去摁了，光是估值这一块就是几倍的提升，如果还能摁出计算机，这就是戴维斯双击，

今年最经典的票就是联创股份 2个月8倍了，就是业绩预期+估值从化工提升到了锂电，

同理，目前越来越多的机构资金，都在找，

原来是传统行业，pe很低，有业绩预期，

现在切入了光伏，风电，

未来又有新的业绩增长点，

又可以按照新能源的估值去提升，

最近资金搞了很多这种票，

比如说一个多月翻倍的中国电建这种，传统的基建股，业绩非常，pe非常低，

现在一看，就是建光伏电站，刷的一下，市场就开始给新能源的估值了，

一下子股价就翻倍了。

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未来这种传统行业，扯上新能源的给估值的方向，

会是未来到年底几个月，最有确定性的方向，

大家多多找找地位的，

留给今年基金排名的日子，不多了，

大家都要搏一把了，

祝好。

今晚继续聊一下失真的数据还有哪些。

先来看个图，



今天早上 9:15:01秒，开出来的封单前三的如下，

大家都知道，过去几年有个非常稳定并且暴利的赚钱模式，叫做通道排新股。

很多通道资金靠通道优势，排新股迅速做大，

但是因为赚钱效应太明显了，所以拍通道这块大量资金涌入，很多小券商因为自己的“特色”通道业务，也声名鹊起

之前一块专门排新股的资金，常年稳定在两三百亿左右，所以那时候你可以看到每天十来个没有开的新股，每个有个十几个亿的封单，那种放量有机会排到的，可以有个三四十亿的封单，

现在因为科创板和创业板的上市首日不限涨跌幅，所以10cm的股票变少了，通道资金没有那么多新股可以排了，很多资金都撤出去了，大概现在就一两百个亿的规模，

因为现在10cm的新股更少了，经常就只有一两个，两三个，导致这些拍新股排利好公告的资金没有东西可以排了，

所以平时一些突然发酵的题材，甭管好不好，

都是先排了再说，这个市场上林林总总的复盘，都给你吧谁是龙头，谁是龙二都给归纳好了。

60票，因为出门没有逐笔看，通道资金会排着不撤
00票，有逐笔，通道资金一看自己排不到，出门就撤了。

这又会导致一个失真的现象就是，

很多题材，一看就是没有持续性，想象力也及其优先，

但是因为通道资金没有新股可以排了，他们只能拍这些日内龙头股，

导致第二天这些前排股，封单大的要死，尤其是碰到60股的时候，封单会更大，

然后让市场觉得，挖槽，龙头封单这么大，这个题材超预期了，

继续干呀，

然后题材进一步被带动加强。

嗯，

以前是市场有一个好的板块，龙头的隔夜封单，是真的体现了市场对他的看好。

现在很多热点，就只是通道资金没东西可以排，先随便排点，硬是随便排出来的龙头。

也挺失真的，

比如上个周一出门大单封板的国资云，搁到今天，你看还有人提么？

水花都没有了。

类似这样的小题材，被通道资金强化的，今年有不少，

不一一举例了。

今天市场成交了1.7万亿，



又创了新高了，

这里你可能觉得是增量资金入场了，

这个肯定是没有毛病的，确实是有增量资金入场，

但是并没有那么大，

但是场内可以让成交量放大的原因就有好几个

1：涨出来的成交量

随着很多股票的上涨，尤其是交投活跃的主赛道里面，都是几十个亿的成交，还成倍的涨，这个部分的成交量是涨出来的。

2：杠杆资金的入场，

随着赚钱效应的火热，很多人都会觉得自己行了，赌性重的人，多少都会加点杠杆，

场外的有多少，不知道，

场内的一目了然，



两融已经飙到1.87万亿了，逼近2万亿了，历史上只有一次2万亿的两融市场，就是2015年那最辉煌的567月。

去年年头的时候，两融是9000万，差不多现在的一半，去年年中的时候，也有一次1.7万亿的成交量，那会的两融余额差不多在1.3万亿左右。

图上的绿线是两融余额的走势，指数已经很久没有新高了，两融余额也一直在放大，这种场内杠杆，就算一天倒腾个25%的换手，能创造出几千亿的成交量出来，所以光是这种场内杠杆，都能带来这么多的成交量，场外统计不到，又有多少？这么高的杠杆，所以前几天监管说要清理绕标（违规的两融手法），也是很合理的。

25%其实并不算特别多，像2015年的时候，那会哪有什么融券，都是融资，那会2万亿的融资盘的时候，融券盘只有100亿。像现在的融券余额要1600多亿，规模很大了，而且现在融券的人，并不是真的哪来做空的，都是拿来量化对倒做T的，

3：量化盘的猛增

今年听过好几个量化的讲座了，都是讲目前公募私募量化的盘的进展，

其实我们每天看龙虎榜也能看到，量化盘的宋庄，带着他的一堆席位，机构的和非机构的，几乎每天都是霸榜龙虎榜，

除此之外还有类似华鑫这种量化打板的。

都是成交量放大的因素，

4，抱团票的疯狂调仓

所有的赛道股，再吹牛逼的时候，基本都是一种抱团行为，

像今天这种抱团票也就是最近的热门票狂跌，然后原来的冷门票狂拉的时候，

也会造成成交量的疯狂放大，

5,6,7,8等等，就不一一展开写了，造成今天1.7玩意成交的原因很多，

现在的量构成的因素越来越多样化了，

不再像原来那样，量价时空那些理论里面的内容，量价齐升，量在价仙，天量天价什么的，都不好使了。

以前放量之后是疯狂的赚钱效应，参考去年7月1.7万亿的时候，市场很疯狂。

现在今天这种1.7万亿，市场也是很疯狂，

但是现在的疯狂，和去年7月的那种疯狂，

是完全不一样的。

你对目标价是不是有误解？所有炒股的目标价≈出货价，而很多在目标价之前，就会提前跑了，上能电气这个已经很牛了，最高都已经远超目标价了，这种一单到了目标价之后，开启回调的时候，时间周期都很长的，后面要再根据公司的动态业绩等等再来看是怎样的一波了。