川哥摘录

一般来说，我在市场缩量的时候不怎么买证券，放量市场，尤其是突破的时候，我才会考虑参与这个板块，比如4月底指数开始突破的那会，

很早之前我就写过了，锂电池的上游，越上游弹性越大，

因为景气度是向上拉动的时候，上游反应最慢，也最容易出现缺口，这个时候这种弹性也就是最大的，

而且机构主要配置的都是锂电下游和中游，尤其是中游，弹性差的原因，也在这里，很慢，完全不适合短线参与，

但是上游不一样，里面之前机构没有配置，现在要配，游资也要炒，弹性就巨好，过去的一个月里面大家都可以看见，锂资源是涨的最好的，然后扩散到了各种锂矿，盐湖等等，知道今天还有的还在新高，除了锂以后，磷矿都成了香饽饽，还有其他元素周期表重叠的品种，

锂电池上游是我过去两个月里面，赚的占比较多的品种，基本锂矿，盐湖，磷矿，氟化工，我都多多少少参与到了，有的赚的多，有的赚的少，还有的是割肉以后疯涨的，整体是赚的，

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然后我在复盘看研报，梳理逻辑的时候，突然觉得所有的东西都是可以联系起来的，然后就做了这个图



也帮我自己梳理了思路，

当时查阅资料的时候，

清洁能源是一定会大力发展的，未来风光储氢，替代油煤气是大概率的，

当时看到资料说未来的增量里面

光伏是70倍，
风能是12倍

核电是5倍，

所以当时主要就参与了光伏，

再然后风能出了新闻，今年的装机量变了，和光伏一样了，发现成本也下降了，未来可能会比光伏还低，当时我觉得这个逻辑变了，这个12倍是少估了，

所以当时立刻就把光伏的仓位调到了风电里面，

当时看了各种研报，说风电产业里面利润率最高的是变流器，

当时变流器主要就参与了禾望电气，这个大家也都知道，打板之后，当天炸板，第二天就地板了，直接亏了十几个点，但是这次我没有割，因为我想到了我之前跌停割掉的永太科技，科华数据，都是无比看好逻辑，最后跌停割肉，然后这些股后面都新高了，所以禾望电气我拿住了，一直到了8-10涨停新高的时候解套，盘中炸板的时候，就卖掉了。后面错过了近二十来个点的涨幅，

不过我当时买风电也是按照板块买的，泰胜风能，新强连这些是看研报买的，最后小亏了3~5个点出局，恒润股份这个是我自己选的，赚了33个点，还有研报推荐的是运达股份，我投机买了运达转债也是赚了十几个点，风电整体也是赚钱的。



后面储能集体爆发了，

因为未来清洁能源的发展，

发电端，和，用电端是一定是有有机结合的，

发电端的光伏，风电，现在就跟推土机一样，每年五六十gw的建，

一直建，疯狂建。

这种大跃进之下，就会产生很多不足的地方，就继续补强，

就锂电产业链拉动，上游很多东西就会缺，

光伏风电这么建，那么电网和储能就是急需补强的地方，

之前的文章也有写过，储能和光伏，是需要配套的，

储能参与了不少，大r o u没吃到，蚂蚁肉是有一点，这里也有很多人是看了我评论区的上能200亿，去买的上能，这个我后台有不少人给我讲了，

最后的补强侧是电网，因为清洁能源的部分不均，特高压也是急需要补强的一侧，不弱于储能，

还记得我上周打的汉缆股份把，当时没有打到，但是投机手法有很多啊，当时汉揽买不到，就反手买了通光转债，然后拿了4天，赚了20个点，



之前讲过吧，我做了能源革命这个图，对我最大的作用就是把整个逻辑都有效结合起来了。

后面有什么打板什么，跟随市场走就好了，

比如氢能源打的首板，美景能源，大洋电机，后面走势都妖娆的很，

更早之前的时候，新能源稀土刚启动的时候，那些板我全打了，但是那会我的逻辑还没有梳理通顺，所以都能没有拿住，

再比如之前光伏写设备弹性更好的时候，金辰股份吃到一个大波段，

因为你梳理逻辑的时候就可以发现，光伏未来是70倍的空间，什么股能成为未来的龙头，不知道，但是设备是一定受益的，

而且这里面还有hit的故事，未来光伏的主赛道会切换成hit，一单成真，这就是一个1000倍的赛道，

股票就是纸，是死物。长期他可能反应了公司的价值，但是短期决定他走势的都是短线资金，持有股票的是人，人是活的，所以才赋予了股票市场，生命，情绪，波动等等。

而短线投机者主要就是体会市场的情绪，跟随市场去做，在波动中获得价差，从而获取利润。

而长线投资者则是研究基本面，研究公司未来的价值在哪里，去获得长期的收益，这里最好是你自己研究的，你了解的，而不是别人告诉你的，不是媒体告诉你的，也不是自媒体告诉你的。

我清掉了波段仓位的还有的原因还挺多，比如8月底一般都不会好，比如今天要公布社融数据，等等，

低位讲逻辑讲基本面，高位讲情绪，放量讲筹码。。

因为某些历史原因，有部分读者对华谊集团和江苏索普这两个票，情有独钟，，

一有风吹草动就来问我，

很久之前，江苏索普的走势一直好于华谊集团，

然后我在一个周五的瞎扯淡里面回答了这个话题，

江苏索普在很早之前，主营了两个品种，adc发泡剂和醋酸，（原来是只有发泡剂，醋酸还是大股东给他的资产）



两个对半开，

然后去年底到今年，醋酸价格爆炸涨，



醋酸部分的业绩爆炸，

然后江苏索普现在就几乎变成了主营醋酸，其实adc发泡剂的业务还是那么多，只不过是由于醋酸太膨胀了，



而华谊集团的醋酸营占比，原来只有14%



到了暴涨后的一季度，占比也就占到了20%



所以之前醋酸不管怎么涨价，醋酸含量只有20%的华谊集团，怎么都涨不过，醋酸含量96%的江苏索普。

这个话题在好久之前的有一个周五回答过这个问题，然后后面没多久，江苏索普就出业绩了，好像记得立刻白给三个板还是多少的。

今天又提这个呢，是因为今天后台又有爆炸多的留言问我，为什么最近醋酸没有涨价，而且较之前的高点，已经回落了1000多一吨了，怎么华谊集团板了，江苏索普反而差点意思，之前不是江苏索普龙头吗？

这里我有得展示下我广博的知识储量了。

因为最近一个月，丙烯酸的价格，从1万元快速上涨到了一万五千元/吨



而去年的同期价格只有6000/吨，

其他多的别说了，就只说下最近一个月，涨了5000/吨，

那么华谊集团，另一个占比小头就是丙烯酸啊。



77万吨的年产能，涨5000块，摁计算器就是每年增厚38.5个亿的净利润，计算机又要冒烟了，

当然这种只是摁计算机，实际还要看这77万吨里面有多少是丙烯酸，然后多少又是丙烯酸的下游，丙烯酸甲酯，丙烯酸丁酯，丙烯酸丙酯，甲乙丙丁。。。。

丙烯酸又有多少是自用，多少是外销，自用的部分，下游有没有涨价，都是需要去跟踪看的，

周期股的基本面研究，需要的是长期跟踪，尤其是这些产品的价格变化。

而不是：诶，半年前冰川割华谊集团信新高了呀

指数今天小跌，

其实我是觉得都不能小跌，因为昨天涨太多了，今天指数适当回一点点，合理的很

昨天都是涨了2%+，今天回个 0.4%，很合理。



但是1.5万亿的市场，放大了市场情绪

市场情绪很极端，

就像我昨天写的那样，



昨天市场情绪一把干到高点，

就像冰点之后要抄底，

高点之后，也一样，不接力，

这是今天打的回头波，



这里面有些是接力10cm的加速，被爆头下来的，，有些是20cm的平开的一路杀到跌停，

20cm的市场，也确实是放大了，情绪的波动，

涨起来一堆20cm的涨停，跌起来也是一堆20cm的大跌幅。

今天市场又放量到了1.5万亿

是自7-27号那天大跌时候放了1.5万亿之后的第二个1.5万亿，

这是一个非常需要注意的信号，

因为这是一个新台阶，

就像市场之前从几千 亿的成交量放到了万亿的成交量，

还记得19年初那会不，那会刚上万亿成交量的时候，市场不约而同的全喊出来了牛市到来，

回首过去看，到现在指数确实连续上了好几个台阶，

目前市场到了1.5万亿，出现了两次，

说明市场已经进入到再次放量的阶段了，

5千个亿，是个大台阶了，

进入到了放量市场之后，很多过往的一些观点其实都需要修正的，

原来的市场里面，存量博弈，

当一般板块越涨越高，形成趋势之后，他是即使不怎么放量，但是因为股价的不断上涨，他的成交金额是不断推升的，

那么在存量之下，在这些上升趋势的板块，成交金额越来越多，代表的赚钱效应也越来越强，板块在底下100个亿成交的时候，涨十个点，板块等于赚了10个亿，当板块价格翻了个倍，成交量也放量翻个倍，那么这个时候的成交量就有400个亿，这个时候再涨10个点，就是赚40个亿。所以板块涨的越多，其实产生的赚钱效应其实就越强烈，尤其是这些板块里面还会产生各种龙头股，趋势大牛股，吸金效应是无比强烈的，

那种时候，非主升的板块就会很难受，就会不断的有人受不了别的地方的赚钱效应，蜂拥而去，非主升的板块就会被无限压制。

也就是我们之前看到的场景，白酒涨的时候yyds，跌起来的时候也是万人捶，影响社会价值观。

当市场成交量上到一个新的台阶的时候，我觉得应该用一个新的眼光去看待这个市场，

而不应该局限于某一个板块，当市场成交量放大之后，就不存在，我涨了，你一定要跌，你跌了我才能涨这种说法了，

大家常常提于嘴旁的，这个要切换了，那个要淘汰了，这样纯短线博弈的思维，需要平滑了看，

1.5万的亿的市场，你要找参考，就只能找15年的上半年了

我也不重复那会是什么样的，我只讲下以史为鉴的一些猜想，

1：各个板块都会涨，有的涨的多，有的涨的少，每个板块都会有涨的很厉害的股。

2：市场一单开涨，情绪会非常上头浓烈，让你睁不开眼，市场一旦开跌，就会很恐慌，让你甚至想把电脑砸了，

3：不存在这个板块起来，那个板块就一定要死，这个时候就需要自己重点关注板块自身的逻辑就好，不受其他板块影响，跌了其实都是抄底机会，如果板块趋势走坏了一定要跑。

以上3点，我都在15年经历过，

今天的市场，乃至最近一段时间的市场，其实都在让回顾15年的感觉，

你想一下，今天有什么板块，就一定说被其他板块弄死了？早上说被白酒金融弄死的锂电光伏什么的是不是又全都收起来了，

看看今天的涨停，接近百家，有绝对主线吗？

没有，

各个板块涨停的数量，其实都有，没有特别多，

其实我晚上复盘时候，我有看到上周恐慌时，我割出去的好几个光伏股票，今天好几个都新高了，

在想想最近一段时间，是不是行情一热就很上头，一砸就很恐慌。

以上等等，

之前给大家写过，



记得那天写完，白酒板块就连跌两天，然后第三天就开始崩了，

其实不光是消费资金，就算是医药基金也是一样，

医药基金里面，葛兰的算是知名的了吧，



点开他的基金持仓，除了下面两个名字是医疗健康的，还维持医疗的倔强，还都是医疗股以外，

上面这些今年或者去年新开的基金，持仓已经开始配置成宁德时代，阳光电源，隆基股份这些新能源了，当然还有科技股




其实再翻翻过去两年很多消费，医药类明星基金经理，最近的新闻，可以看到也出现在了调研新能源，科技类公司的调研名单上面了，

对于这些基金经理，比如葛兰，生物医学工程博士，老的基金产品，浮盈多的，净值高的，可以依旧沉浸在自己的专业里面，短期的回调可以承受，依旧坚守自己喜欢的行业，老的客户这么年坚守下来，以往撤回也经历过，都是可以充分信任的，

但是新开的基金，尤其是去年今年开的，已经没有浮盈了，

炒股这个东西，自己的钱，有的时候亏了就亏了，是很难受，睡一觉就好了，拿了别人的钱，亏了不光难受，还要被人诟病，这个就是不是难受了，是压力，

所以只能进行迫不得已的调仓，

这种事情太多了，基金行业，很多经理，很多研究院，最后都去干了跟自己专业不符合的市场，

想想我们在做的各位，又有多少人，选的专业是自己曾经的梦想，选的工作又与自己的

当短线选手开始追高研究基本面的时候，这里就是个高点了。