❤️红绿五分钟，每日晚间整理影响次日短线题材方向的政策、资讯、事件，同步重点内容解读，帮大家高效梳理消息面，节省时间成本！第一次到淘股吧发帖 还不懂内容格式，不懂规矩，各位大哥帮忙指点吹牛
今天早上分时，人都炸了，结果又V回来了，中午韩国一直熔断，没搞，开盘直接下杀，接都接不住。
今日日内分时，真的很恶心人。
这两天成交量突然萎靡好像对应了之前的消息，我都不信，这时候也不知道该信还是不该信，确实突然就少了这么多。难道真的为那个大家伙铺垫嘛？不能买也不能卖？
这几天创业板回调了10%，按照以往的惯例都会反弹下，但是都没有，主要hi是因为棒子影响，本来这轮他们就是龙头。但是资金还是选择在科创抱团啊，至少可以看
科创50 的指数，明显好太多了。科创50也是强于这个市场指数，虽然日内很恶心。
还有一个很重要的6个交易日 加空单11985手
7.1 中信今日累计加空261，净空单总数61731
7.2 中信今日累计加空3551，净空单总数65041
7.3 中信今日累计加空2958，净空单总数67999
7.6 中信今日累计加空2676，净空单总数69630
7.7 中信今日累计加空1389，净空单总数71019
再结合ETF去看，
中证1000 ETF其实流入80亿 ，其实大哥是护盘的，
要不更惨，我个人想法这波亏的惨的原因还是因为之前大科技一直流言拿不住就去打螺丝，好多人进去了，好不容易拿住 赚了十多二十个点，就开始迎来高点回撤了，基本回撤都很大。
今天看到一瞬流光老师发文也是很惨，老虎不是猫咪更是直言差不多跌停，各种实盘比赛就跟不用说了，基本没有红色的一天，整体7月这几天太难了，都说7翻身， 没想到这几天是绝境。
差点忘了说不靠谱了。这又在画K线了，又搞了一个30倍做空，2000多万美元，再他发消息前一个小时下单，其实棒子也是这样，一个
META就把棒子直接击穿了，各种多空双杀。这波棒子下来好多人都爆仓了，我们还好，只要不碰两融基本不会出现这种事情。
对对 恒科，差点忘记吹牛了，有人给我分析说，昨天行长讲话内容就是港股9.24，也不知道是真是假。
七月目标
不亏钱！！！！
会出来吗？
重点题材梳理解读一、科技
（一）新闻资讯
1、【OpenAI将于9日正式发布GPT-5.6系列】OpenAI宣布，将于当地时间7月9日正式公开发布GPT-5.6 Sol、Terra和Luna版本。
2、中国商务部长:希望荷兰为中国企业赴荷投资营造公平公正可预期，保持
半导体产供链稳定，推动妥善解决有关企业纠纷
3、7月8日电，近日，工业和信息化部
网络安全威胁和漏洞信息共享平台（NVDB）监测发现，AI编程工具Claude Code存在安全后门隐患，危害严重。Claude Code是美国Anthropic公司开发的AI编程工具，可根据文字需求自主完成代码编写、修复等工作。由于其内置了监控机制，未经用户同意即可向远程服务器回传用户地域、身份标识等敏感信息，受影响的Claude Code为2.1.91至2.1.196版本。建议相关单位和用户立即开展全面排查，对于安装上述受影响版本的开发终端，立即卸载或升级至已清除相关后门代码的最新安全版本；加强核心业务网段内开发工具外联权限管控与流量监测，防止敏感数据违规外传。
4、
马斯克：基于我们在 beta 测试项目中收到的客户强烈积极反馈，
@SpaceXAI 明天将向公众发布 Grok 4.5。它是一款 Opus 级模型，但速度更快、代币效率更高、成本更低。
5、
国金证券 称，随着AI驱动存储扩产、先进制程投资延续以及
先进封装产线自动化升级，AMHS有望成为半导体设备中兼具景气弹性与替代空间的高壁垒细分环节。
6、人力资源社会保障部、国家发展改革委、工业和信息化部、国家数据局近日联合印发《关于加快推进“
人工智能＋人社”应用发展的实施意见》。
7、
PCB概念港股跌幅扩大，
建滔集团 跌14%报72.65港元，较6月22日最高151.8港元已腰斩；
建滔积层板 跌6%。消息面上，建滔集团大股东张国荣家族关联的Hallgain Management于7月2日至7月6日三个交易日，累计减持建滔集团合计涉资25.6亿港元，持股量由34.3%降至31.98%。
8、一位知情人士表示，SK海力士将于美国时间周三结束其280亿美元美国存托凭证（ADRs）的簿记建档，因认购订单已超额认购数倍。该知情人士称，这家韩国芯片制造商此次发行是全球有史以来规模最大的新股发行之一，其承销商已告知投资者，簿记将于美国东部时间下午4点截止，定价指引将在周四韩国股市收盘后公布，配售结果将于美国时间周四晚些时候最终确定。
9、研究机构SemiAnalysis发文称，Anthropic在当今B2B市场竞争中明显领先，预计Anthropic将利用其优越的商业模式和利润率，进一步投资于新模型的开发，以扩大其在闭源和开源竞争对手中的领先地位和变现能力。如果Anthropic持续良好执行，其成为第一家6万亿美元市值的公司是一个基础情景下的可能性。
10、记者7月8日从国产大模型公司MiniMax获悉，在MiniMax基石投资者解禁窗口临近之际，超八成PreIPO及基石股东明确表态长期看好并将继续持有，表态机构包括Aspex、博裕、IDG、Janchor、MartisFund等基石投资人，国寿投资、徐汇资本等国资机构，以及阿里、米哈游、云启、明势等早期股东。
11、英伟达市值蒸发1万亿 美元，估值回落到2019年初人工智能爆发之前
12、在“活力中国调研行”上海站中，
沐曦股份 首席产品官、高级副总裁孙国梁透露，公司部分产品订单已经排到明年甚至之后。MXC600芯片系列是公司今年主力，目前已经大规模出货。
（二）机构公开报告内容整理，不构成投资建议【国盛计算机臻选】计算机底部已现，关注高切低机会
??计算机板块：当前板块估值分位降至47.06%，估值回落至近三年低位；软件行业基金持仓市值占比逼近2024Q3低位，筹码配置处于低位，后续伴随宏观修复、AI产业持续催化，板块配置性价比凸显。# 建议关注：赛道高景气、基本面边际改善，估值充分消化、股价相对历史高点具备可观修复空间的个股。
??
算力租赁及硬件：大厂加码布局算力租赁，行业扩张利好上游硬件企业。7 月Meta、软银、英伟达接连官宣布局算力租赁赛道，行业持续扩容。英伟达依托自身上游核心硬件龙头的独特优势，创新算力配套商业模式，带动算力租赁整体景气度稳步上行。# 建议关注●
浪潮信息 、
神州数码 等。
??智能驾驶：智驾法规持续落地，行业迎来规范发展。6月、7月相继出台两部智能驾驶行业法规，对整车的安全性能、场景适配考核要求进一步趋严，有望推动行业规范发展。# 建议关注●
德赛西威 等。
??AI能源：高效供电到终极聚变，掀起AIDC能源革命。1）燃机：国产燃机从跟跑走向兑现，杰瑞推出一体化冷源方舱前置到工厂；东电已签海外燃机达15台；上电可覆盖东南亚、南美等区域。 2）核聚变：国家重大基础设施“聚变堆主机系统研究设施”通过专家验收。# 建议关注●
科远智慧 、
道通科技 、
朗新科技 等。
??
金融科技 ：交投活跃、外资放开、科技牛市，关注金融IT。国务院介绍利用外资固稳促优政策，或将提升外资投资便利度。# 建议关注●
新大陆 、
新国都 、
恒生电子 等。
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AI应用：软件企业加速智能化转型，营收结构持续优化。# 建议关注●
金山办公 、
鼎捷数智 、
汉得信息 、
中科创达 等。
?风险提示：技术迭代不及预期风险；经济下行超预期风险；行业竞争加剧风险
?美股CDN四巨头昨夜集体暴涨：
DOCN+12%、NET+6.75%、
AKAM+4.38%，A股CDN三杰迎重估窗口
?? 7月6日
人民网 发文政策赋能新型CDN服务体系，7月7日美股CDN板块即暴动。叠加
谷歌 云5月全球CDN涨价40-100%、网宿2月已率先提价35-40%，CDN正从流量管道升级为AI推理边缘算力核心基础设施——Akamai退出中国、监管清退无证平台，持牌龙头加速收割份额。
1? #网宿科技（
300017）→龙头白马。国内独立CDN绝对龙头，全球2800+边缘节点覆盖70+国。2月率先涨价35-40%，CDN及边缘计算收入占比62%，Akamai退出后承接高端客户迁移。涨价周期最直接受益。
2? #南兴股份（
002757）→
专精特新 黑马。全资子公司唯一网络自研CDN平台+入选
专精特新，IDC及云服务营收15.15亿占总营收45%，客户续约率90%+，华为云核心供应商。市值仅45亿，估值处历史底部区间。
3? #二六三（
002467）→小市值弹性。全资子公司推云科技纯做CDN，面向中小企业及跨境场景。总市值约70亿，CDN涨价周期中边际弹性可观。
? 网宿=确定性，南兴=性价比，二六三=弹性。美股CDN暴动+政策催化+全球涨价三重共振，A股CDN赛道正在被重新定价。
【
云天励飞 】最新重磅TPU芯片即将发布，张江再添GPU龙头气质标的，市值剑指1000亿！
[太阳][太阳]清晰战略：类似25年的
芯原股份 ，引入全球顶尖IC人才
公司近一年打造了300人的芯片设计团队，AMD大咖带队，快速迭代TPU；公司老板从24年大客户算力租赁项目中领悟了大模型训练/推理对加速卡的巨大需求，下定决心自研突破国产芯！
[烟花][烟花]产能锁定：已经锁定村龙最强“N+2”制程产能！
[礼物][礼物]密集催化：7月1号开始，三颗重磅TPU正在路上！
[红包][红包]盈利预测：主业今明两年复合25%以上收入增长，26H2打开TPU 十亿级别收入敞口！ 主业27年20亿收入对应400亿市值 + TPU600~1000亿，合计至少可看1000亿！
待公司下半年TPU回片量过5K/月，TPU市值敞口便是600亿起步，节奏可类比25年H2芯原股份[玫瑰]
BofA 明确上调了 Alphabet、Meta、Amazon AWS 的资本开支预测。
Alphabet / Google
2026 年 CapEx 从原来的 1870 亿美元 上调到 1950 亿美元。
2027 年从 2570 亿美元 上调到 2900 亿美元。
2028 年从 3100 亿美元 上调到 3300 亿美元。
Meta
2026 年 CapEx 从 1300 亿美元 上调到 1450 亿美元。
2027 年从 1570 亿美元 上调到 1850 亿美元。
2028 年从 1710 亿美元 上调到 2100 亿美元。
Amazon AWS
2026 年维持 1590 亿美元。
2027 年从 1960 亿美元 上调到 2300 亿美元。
2028 年从 2210 亿美元 上调到 2760 亿美元。
它给出的原因主要有几个：
1. Google 最近融资用于基础设施投入。
2. Meta 新一代大模型 Watermelon 算力需求提升，据报告称使用算力是上一代的 10 倍。
3. AWS 要求服务器供应链提高 2026Q3 出货量。
4.
DRAM 现货价格环比上涨约 40%，内存成本进一步推高 AI
数据中心建设成本。
5. Meta 与 Crusoe 签了 1.6GW 容量协议。
一句话：
美银认为，超大云厂商现在不会为了短期 FCF 好看而放慢建设。它们会优先保证容量
【长江电子】
东山精密 重点推荐：芯片逻辑加强，头部模块客户突破
近期公司拿到c客户芯片订单，进入n客户的模块供应序列，同时增加了dsp芯片的锁单量，目标市值上修到7000-8000e市值。
[烟花]光芯片：
#行业：根据Lumentum预判，当前光芯片供需缺口达30%，Lumentum 2028年订单已排满，且后续伴随光芯片速率提升，EML的应用场景可能增加
#公司：激进版扩产计划已经确认执行，新增设备订单已下，预计27Q3设备到位后，2028年公司将具备10e颗光芯片产能，2029年3寸升4寸后将具备20e颗光芯片产能。
[福]光模块：
#行业：27年总需求已上修至2e+，远期30年可达10e+，物料紧缺背景下拥有物料自供能力的厂商有望抢占更多订单
#公司：26年预计出货600~700w只光模块，800g/1.6t比例6:1；公司根据客户需求，加快泰国的模块产能建设和人才配套，到明年达到3500w只模块的产能，800g/1.6t比例在4:1
[玫瑰]盈利预测与估值：
2027年按照3500w只模块及比例测算，预计模块有45e美金利润体量；芯片预计还有3e颗外售，对应12-15e美金收入，6-7e美金利润体量。其余业务主要增量为
AI PCB放量以及显示业务扭亏，预计可实现约6-7e亿美金利润。公司作为国内唯一同时大规模量产EML与CW光芯片的厂商，且可垂直一体化组装光模块，#后续伴随公司光模块产能陆续落地推动业绩斜率更加陡峭后公司的估值会同步上修，我们预计26年东山业绩有望做到90-100e净利润，2027年有望做到350-400e利润，市值目标7000-8000亿。
【天
风电子】扩产才是终极答案，持续强call !!!!!
#市场在担心各种芯片&元器件涨价会反噬AI的需求，我们认为扩产才是最终的答案！全球将进入半导体扩产大时代，首选#半导体设备和设备零部件！！！
全球半导体扩产持续加速，带动上游产业链订单加速上行，全球半导体设备市场#2027-2028年有望分别上修到2500亿美金、3500亿美金！！！！！（今年是1500亿美金）
#国内半导体设备市场也有望持续超预期，#两存今年有望上修到15万片、明年有望上修到25万片！！！！ 持续看好国内半导体设备的整体投资机会#
中微公司 、
中科飞测 、
北方华创 、
拓荆科技 、
微导纳米 、
芯源微 、
盛美上海 等；
#同时继续看好上游零部件环节将持续供需紧张并且部分会涨价，坚定看好#
富创精密 、
江丰电子 、
珂玛科技 、
先锋精科 、
新莱应材 、
正帆科技 、
神工股份 等；
天风电子李双亮团队
0708 半导体设备观点更新：下半年依旧会超预期
6.20日看到涨价+出海趋势后，我们判断【半导体设备这一轮或许是史诗级行情】，板块后续最高涨幅达30%+，近期因为海外与国内科技股波动有调整，但近期看下来，半导体设备仍然是韧性非常强的板块，我们对全年半导体设备的行情依旧保持看好，从投资第一性原理出发：
#1）基本面非常非常非常好： 板块5月主要反映存储招标，6月主要反映全球景气与出海。 展望下半年：先进逻辑、存储进一步催化、更多的公司上修订单等都是有可能出现的，存在很多超预期可能。
这一轮是强Beta行情，我们对整个板块都保持看好。CX上市的影响我们之前也聊过很多次，设备绝对是上市后更受益的逻辑，不会影响设备板块的上行趋势。
#2）板块估值并不贵： 美股核心标的26PE基本在60-70x，A股标的本应享受更高估值，国内本轮扩产强度不会低于海外，且份额提升逻辑更强（国产替代+出海）。按28-30年估值来看，板块有接近翻倍空间。
??我们看好的方向： 首先是仓位＞个股，对整个板块保持看好，后续涨幅更好的方向，我们现在时点最看好“去日化“+先进逻辑+出海
推荐组合：芯源微、
精智达 、北方华创、盛美上海、
华峰测控 ，具体情况欢迎交流
by CXL
【东北计算机】20260708【SK海力士280亿美元ADR获数倍超额认购，美东周三提前终止簿记，7月10日
纳斯达克 挂牌】
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1. 为了降低人工智能成本，
微软公司 在Excel、Outlook落地自研MAI模型，以自研AI模型取代OpenAI和Anthropic的模型（来源：财联社）
2. SpaceX向FCC递交第三代星链星座部署申请，拟投放10万颗卫星并拓展W、D高频频谱，打造适配 AI 流量需求的全球低时延空基通信底座（来源：财联社）
3. 稀宇科技 MiniMax 计划推出2.7万亿参数新一代大模型（来源：科创板日报）
4.
东材科技 预告2026上半年归母净利润3.12亿元，同比增63.93%，受益高端电子树脂需求向好（来源：财联社）
5. 三星正式量产AI 数据中心专用PM1763企业级SSD，适配英伟达下一代Vera Rubin平台（来源：科创板日报）
6. 光量子计算企业玻色量子开启IPO辅导，公司2020年成立，主营全栈光量子计算软硬件，已推出千比特专用量子计算机（来源：科创板日报）
7. 美商务部审批落地，解除GPT-5.6全面发布限制；Sol、Terra、Luna 三款分级模型将于本周四全面公开发布（来源：财联社）
8. 东北首个跨域算力调度平台长春FCN未来算网投运，具备10.6万P算力调度能力（来源：财联社）
9. 英特尔公布替代HBM4的XBM高带宽内存专利，依托后段存储架构与定制封装实现高带宽低成本，商业化落地预计2030年后（来源：科创板日报）
10. SK海力士280亿美元ADR获数倍超额认购，美东周三提前终止簿记，7月10日
纳斯达克 挂牌（来源：财联社）
11. 中兴努比亚全球首款
AI智能体手机将亮相2026世界人工智能大会，该终端预计7-8月正式上市（来源：蓝鲸新闻）
12.
京东 方A披露2026半年业绩预告，归母净利润50-55亿元，同比大增54%-69%，扣非净利同比增 35%-45%（来源：财联社）
?东北计算机赵宇阳（SAC:S0550525050001） / 许思琪 / 廖岚琪 / 万陈鹏
【
云计算大涨点评】云计算板块普涨停，后续怎么看？# 云计算ETF鹏华~159739
业绩催化，算力链中报开始兑现
近期国产算力链中报预期持续升温，市场关注点正从“有没有算力需求”，转向“业绩能兑现到什么程度”。浪潮信息预计归母净利26—31亿元，同比+226%—288%；
智微智能 预计归母净利3.50—4.17亿元，同比+244.56%—309.65%；
行云科技 预计归母净利1000—1500万元，同比+432.77%—699.15%。从服务器、边缘计算到算力服务，业绩预告开始验证AI基础设施建设的景气度。
核心逻辑：服务器价值量提升
本轮算力链的变化，不只是订单增加，更重要的是价值量提升。AI训练和推理需求加速释放后，服务器形态从单机设备走向整柜交付、超节点、高速互联和液冷配套，对电源、散热、网络、系统集成能力提出更高要求。也就是说，服务器环节正在从传统硬件交付，升级为高复杂度算力系统集成，龙头公司的收入规模和盈利质量都有望同步改善。
景气扩散，从硬件订单走向算力生态
算力建设的传导链条也在拉长。前端是服务器、交换机、光模块等硬件放量，中端是IDC、智算中心和云基础设施建设，后端则是办公软件、AI应用、行业大模型等需求消化。后续如果云厂商、运营商和政企智算投入继续推进，行情可能不只停留在服务器主线，而是向数据中心、网络传输和应用软件等方向扩散。
接下来看哪些方向？
接下来重点看三条线：一是AI服务器、超节点和国产算力订单能否持续落地；二是云厂商、运营商和政企智算中心建设节奏能否维持；三是产业链利润率能否继续改善。若中报持续验证，云计算板块有望从主题催化进一步切换到业绩驱动。# 云计算ETF鹏华~159739覆盖服务器、光模块、IDC及云软件等方向，可作为观察国产算力链景气扩散的工具之一。
（公开市场资料整理，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。）
（三）上市公司公开信息梳理（不构成投资建议）
二、半导体材料设备（一）新闻资讯
三菱化学和日本制钢所（JSW）计划，到2027年扩充用于下一代功率半导体衬底的氮化镓（GaN）产能，较2026年提高50%。据悉，三菱化学正与JSW合作研发功率半导体用GaN衬底，目前三菱化学/JSW 4英寸衬底仍处于客户验证阶段。随着需求增加，双方决定进一步扩增产能，且目标在2026年度开始提供6英寸、2028年度提供8英寸衬底样品。
（二）机构公开报告内容整理，不构成投资建议
【国投机械】AI加工设备13：坚定看好产业趋势和龙头公司
[發]今日机床板块回调较大，我们了解行业基本面无虞，今日我们调研
乔锋智能 ，#产能持续爬坡、液冷订单占比提升的趋势没有变、26全年看业绩有望超6亿，核心要点如下：
1、产能：25年产1.4万台对应月产1000台出头，当前月产已爬坡至1700-1800台，IPO项目27投建后我们预期产值超60亿，可转债项目28年投建后我们预期总产值100亿。
2、订单：25M5、M6月均不到2亿，今年同比翻倍以上增速，接单量持续大于产能交付量，交期从原先的20天延长至2-3个月。
3、液冷：25年液冷占比6-7%，今年为止接单占比已提升到20%-30%，下半年占比有望持续提升，据公司反馈和我们测算，机柜方面的机床需求有望达到2.7-3万台/年，我们持续看好今年和明年的需求释放，下半年液冷订单及业绩落地，板块持续有催化。
4、其他领域：今年以来半导体、3C、人形
机器人 需求也比较乐观。
[太阳]AI液冷、光模块以及未来多种领域的机加工需求相继进入放量期，我们认为客户资源强、投产前置的龙头将赚取更大份额。国内最受益AI加工的依然是#乔锋、
创世纪 、津上等，持续看好和推荐！
国投机械 朱宇航/欧阳天奕
其他重点题材解读一、
商业航天（一）新闻资讯
（二）机构公开报告内容整理，不构成投资建议
【商业航天】长10乙预计于7月10日（本周五）发射，时间拟提前至【上午11点】
??七月看航天?? 长10乙+朱雀3
————————————
[太阳]【国内各型可回收火箭首飞在即】
??1、长10乙（航天一院）7.10首飞，二级入轨+一级海上网系回收，（
飞沃科技 、
航天工程 、
广联航空 、
巨力索具 等标签票）；2、朱雀2e六月发射成功，朱雀3预计月底后进行二飞【一子级回收试验】；3、长12乙（中国商火）6月1日下午4点40首飞，成功入轨；4、智神星一号，星云一号，力箭2遥二等民营火箭发射在即。
???国内大卫星星座，五月星网一代增强已有招标，下半年开始发射；近期垣信发射加速，（标签票为
上海瀚讯 ），卫星侧机会显现
————————————
[太阳]建议关注：
??火箭侧：广联航空、航天工程、
超捷股份 、
飞沃科技 、
航天动力 、
斯瑞新材 、
航天智造 、
美新科技 、
金风科技 ?卫星侧：
信维通信 、
上海港湾 、
电科蓝天 、
烽火通信 、上海瀚讯、
铖昌科技 、
中国卫星 、
信科移动 ?TX光伏：
钧达股份 、
迈为股份 、
中来股份 、
拉普拉斯 二、洪涝
（一）新闻资讯
1、三部门：调拨2万件中央救灾物资、援助4万件生活类救灾物资支持
湖北救灾救助
2、根据《国家防汛抗旱应急预案》及有关规定，国家防总决定于7月8日17时针对
浙江、
福建启动防汛防台风四级应急响应。后续，国家防总将根据台风发展形势，提升和调整防汛防台风应急响应。4、
广西梧州水文站将出现21.8米左右洪峰水位
3、湖北黄石市气象台2026年7月8日17时27分升级暴雨预警信号为红色：过去3小时大王镇降雨量已达90毫米，预计未来3小时大王镇及周边乡镇降雨持续，累计将达120毫米以上，伴有雷电，阵风7—9级，请特别加强防范。
4、广西梧州水文站将出现21.8米左右洪峰水位
三、数据
更新数据中信icon
中证500加空1725，净空10574
沪深300 加空222，净空14563
上证50 减空160，净空13626
中证1000 加空910，净空34953
中信今日累计加空2697，净空单总数73716
主要玩家数据
中证500加空781，净空26058
沪深300加空683，净空26596
上证50减空396，净空22484
中证1000加空5480，净空61531
主要玩家今日累计加空6548，净空单总数136669
三市成交25828亿，较上个交易日减少159亿，主力净流出698.23亿，两融余额29790.12亿，较上个交易日减少136.02亿。
红绿五分钟
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