老登做双底，小登做双顶

01

美股三大指数集体收跌，大型科技股多数下跌，SpaceX跌超6%创IPO收盘以来新低，特斯拉 跌超4%，Meta涨超2%。
半导体、存储板块大跌，费城半导体指数大跌4.65%，存储概念大跌5.45%，英特尔跌超9%，西部数据、闪迪跌超7%，Arm、AMD、应用
材料跌超6%，美光科技、阿斯麦、希捷科技跌超4%。
受美国终止对伊朗石油制裁豁免消息刺激，油气板块尾盘走高，贵金属走低。
WTI原油期货收报70.44美元/桶，上涨1.89美元，涨幅2.76%。
证监会：对安某编造传播涉中公教育 虚假信息立案调查。
SpaceX旗下Colossus数据中心遭关停令 450亿美元协议面临风险。
Meta在聊天机器人 和Instagram中推出AI图像生成模型。Meta还表示，Muse Video即将面向创作者与Meta AI开放上线
微软公司 寻求降低人工智能成本，正开始在Excel和Outlook等软件产品中以自研模型取代OpenAI和Anthropic的模型。
苹果首款折叠屏已在量产阶段。
端侧AI瑞芯微 ，二季度净利润5.21亿-5.81亿，环比增长58%-76%，创历史新高，端侧AI作为少数没涨过的AI板块，看是否能被带动走一波。
第一家光发布业绩了，光库科技 上半年净利润1.4-1.5亿，二季度满打满算也就一个亿，对应700亿的市值，还是有点少了

02

华尔街多家机构警告，美股正面临价格与盈利的“双重泡沫”。若将企业盈利修正至长期正常增速，标普500 估值将超越历史峰值。分析师警告，一旦泡沫破裂，美股可能迎来30%至50%的剧烈回调。最近摩根士丹利 也建议投资者减持半导体，转进超大规模云端业者。美银则认为当前调整属“夏季重置”，存储芯片估值偏低，对美光科技给出明确背书，并预判秋季有望迎来反弹。最近看几个大咖，建议七八月份减少半导体或者ai科技的持仓。大家要记住，现在机构也有类似的判断了。最近的表现确实是有点涨不动了，你想这么大的利好，业绩增长个一二十倍，都带不动市场，甚至会高开低走，那你后面靠什么消息去刺激他呢？所以这就是当涨不涨要看跌，所以后面我们确实要更看好一些老登的修复，看看老登能不能回踩做双底，小登能不能上去做双头。
这是我对于下半年行情的一个重要判断，华尔街机构也有一个重要判断，那就是看好中国AI极致性价比。量子策略等华尔街机构决定撤出美国科技龙头，转而强烈看好中国AI应用股票。中国大模型在输出价格上比西方同行便宜数十倍甚至上百倍，这种“降维打击”正成为全球资本重新锚定的新绿洲。最后，且看下中信证券 的研报，它认为，在市场风格面临阶段性考验背景下，资金博弈或带来“高切低”的市场表现。考虑到当前消费板块持仓低、估值低、股息较高且存在潜在政策预期，中信证券 认为行业阶段性平衡配置价值再次突显。建议配置供给侧反转的农业（养殖）、长期扩容的服务消费、估值洼地的必选消费以及长期结构性机会的新消费四条主线

03

国务院印发《旅游强国建设“十五五”规划》
到2030年，，旅游强国建设取得显著进展。国内居民出游人次达到83亿，国内出游总花费达到7.7万亿元，旅游的普惠性进一步凸显。旅游国际影响力显著提升，入境旅游规模效益不断扩大，入境旅游人次达到1.9亿、总花费超过1500亿美元。
旅游：大连圣亚 、祥源文旅 、张家界 、长白山

04

7月7日，上海市政府在2026世界人工智能大会新闻发布会上正式官宣，本届大会将首发首秀全球首款AI智能体手机在内的多款重磅AI新品。官方并未直接公布全球首款AI智能体手机的具体品牌与型号，仅保留了展会悬念，但结合数码圈爆料、供应链线索、产业分析师拆解以及前代产品技术积累，业界已经基本锁定了这款产品的身份。或许是由努比亚（中兴通讯 ）与字节跳动（豆包）联合打造的第二代豆包手机量产版。
豆包手机：道明光学 、福日电子 、中兴通 讯、亿道信息