20260706-今日轮动局~

科技见顶，弱修复~机器人 高潮~~~周末存储业绩爆发~~~容易高开低走~~~轮动局！！！

量能：3.2万亿，缩量弱修复！
趋势：进入混沌轮动期
主线：收盘上涨3800家，下跌1600家
外围：美股继续大跌，日韩强修复

资金流入：机器人流入140亿
涨停概念：涨停160，机器人
跌幅榜：跌停24，科技
资金流出：芯片330亿，存储芯片230亿，先进封装180亿

科技持续退潮，资金一直在跑~~~

观察标：
1、世名科技 ：7月8日出监管，近期下影线较多，跌不下去，鑫多多吹票，PCB树脂概念~
2、机器人：待选股，连续4天强，有回调预期
3、药：持有翰宇药业

分支线：机器人（4天）＞药

今天科技弱修复，机器人高潮，原计划周一看药~~~可是周末存储业绩爆发，盘中不确定性变大了~~~

持股：翰宇药业

国内多肽药物全产业链龙头，通过 FDA、欧盟、巴西、韩国等多国 GMP 认证

核心竞争优势：
1、全产业链壁垒：自主多肽原料药合成 + 制剂生产，无需外购原料，成本显著低于同行，原料药毛利率远超制剂；
2、海外先发优势：利拉鲁肽美国首仿卡位，海外收入占比超 60%，规避国内集采冲击；国内多数药企仅布局国内市场；
3、完整 GLP-1 梯队：利拉鲁肽（兑现）→司美格鲁肽（申报）→替尔泊肽（申报）→三靶点创新药（临床），管线无断档；
4、国际注册资质丰富：20 个美国 DMF、6 个欧盟 CEP，多肽原料药全球供货资质齐全；拥有 FDA 批准、可在美国销售减重适应症 GLP-1 制剂，翰宇药业是国内唯一

业绩：半年业绩预增
1、2025 全年：营收 9.66 亿元（+63.73%），归母净利润 3657 万元，扭亏为盈，经营现金流 2.34 亿（+42.01%）；海外收入高增 84.03%，业绩完全由 GLP-1 海外业务驱动。
2、2026 一季报：营收 2.99 亿，归母净利润 1.28 亿（同比 + 82.94%），单季利润超过 2025 全年，利拉鲁肽海外持续放量兑现利润。

资金：大单净流入1个亿

多重共振，静待花开！