上周五收盘后，很多人心头是悬起的。
创业板一周跌了4个点，前期热炒的AI硬件、存储这些高位票跌得稀里哗啦，手里捏着科技的兄弟们，周末过得怕是有点恼火。
结果周末消息面一出，又把人整神了——利好一个接一个，看得眼花。到底咋整？
【上周回顾】一、K型分化，有人欢喜有人忧1、先看指数
月首周（6月29日到7月3日），分化相当明显。
沪指全周收在4043.64，涨了0.41%，权重护盘，4000点算是守住了。但深成指跌了1.17%，创业板更狠，一周干下去4.16%，
科创50 也跌了2.79%。
周初指数还冲上过4100，结果周四一根大阴线砸下来，单日跌了2个点，基本把全周的涨幅都吐了回去。
2、再看结构
风格上，小盘明显比大盘强。小盘成长、小盘价值都跑赢了权重。
板块这边，前期抱团的AI硬件链集体兑现，光模块、算力这些前期涨上天的，这周被锤得最狠。双创走弱，主要就是它们拖的后腿。
机器人 板块倒是逆势爆发了，周五40多家涨停，占了全市场一半。
养殖业、券商、
保险这些低位方向也有异动，资金在明显切低位。
一句话总结：高位股一言不合就连续大跌，低位股一言不合就20cm。
二、周末消息面：利好是不少，但莫太上头业绩刷屏这个周末最炸的肯定是
江波龙 ，半年净利92到110亿，同比暴增622倍到744倍，这个数字确实把我看得一愣一愣的。
杭电股份 、
东岳硅材 、
永鼎股份 、
中电港 ，全是几倍几十倍的增幅。
国泰海通 半年净利200亿，历史新高
但这些票，哪一个不是涨了好几倍的？业绩好是事实，但这个好有没有已经被市场提前消化了，高位出超级利好，更多是利好先手，场外的，你这个问题要想清楚。
华为韬定律V2何庭波发布了V2版论文，首次披露了芯片路标和实测数据，明确了麒麟、昇腾未来5到10年的演进路线。这个对国产
半导体肯定是利好，
先进封装、晶圆代工、设备材料、EDA这些方向，中长期逻辑更扎实了。
但前一波主升太猛，科创50三个月翻倍，最近回调下来，很多人已经体会到追高的恐怖了。等调整到位再看不迟。不要无脑冲。
存储继续涨价三星三季度
DRAM再涨20%，一季度涨90%，二季度涨60%，今年才过一半，价格都翻了几倍了。美光93亿美元扩产，集邦咨询预测三季度DRAM涨13到18个点。
供不应求是事实，新增产能要到2028年下半年才出货，短期缺口补不上。但三星、海力士、美光都在扩，长鑫长江也在扩，更宏观视角，未来过剩是大概率事件，只是时间还没到。
央行放水今天央行搞了1万亿买断式逆回购，净投放2000亿。之前四个月都是净回笼，这次转向了，对成长股是好事。
几个政策变动主板ST涨跌幅从5%调到10%，今天开始执行。盘后交易也扩容了，下午3点后还能交易25分钟，价格以收盘价为准。短期
ST板块波动可能变大，注意一下。
其他杂七杂八豆包、千问7月15日下线智能体功能，对
AI应用是情绪利空，但内容审核、
数据安全这些方向反而受益。美国首次把碳酸锂纳入国防储备，对锂矿是个催化。机器人周末吹得凶，但周五晚好几个概念股发了风险提示，周一正常要分歧。
【本周展望】第一、中报行情正式拉开。
江波龙这批业绩是骡子是马，本周就要拉出来遛了。如果业绩这么好股价还跌，那就是利好出尽；如果业绩一般的反而涨，那就是利空出尽。
市场怎么解读，比业绩本身更重要。 别看到业绩好就往里冲，先看股价在啥位置。
第二、科技没完，但分化是必然。
产业趋势没变——AI还在搞，存储还在涨，华为还在死磕。但之前涨太猛了，筹码需要消化。半导体设备、先进封装这些方向，中长期没问题，但节奏比方向更重要。真看好，等回调到关键均线附近再看不迟。
第三、高低切换还会继续；几个方向：
机器人：最强题材，但短期涨太多，等分歧再说
创新药：政策利好出来了，位置低，机构在布局
商业航天：7月10号长征十号乙首飞，15号朱雀三号回收验证，时间窗口要到了
券商：业绩历史新高股价却趴起，预期差是有的
锂矿：美国开始抢货了，资源民族主义逻辑在强化
【策略参考】高位科技不追，但也不一刀切模式。 有持仓的，利润厚的可以减一点锁仓，没利润的就看基本面硬不硬，硬就拿，不硬就认。
低位方向可以给点仓位。 医药、券商、商业航天、锂矿，性价比在慢慢出来。
最关键的一点：不要反复横跳。 涨了就乐观，跌了就悲观，来回折腾最容易两头挨打。最近行情波动大，心态跟着上蹿下跳很正常，但操作上稳到起。
牛市多急跌，慢牛才长跑。这个道理都懂，做起来难，但还是得尽量做到。
最后说一句，这个位置，沪指4000点上下，估值不算离谱，流动性在宽松，产业趋势在推进。
回调是健康的，莫慌；追高是危险的，莫贪。
稳到起，慢慢来。
祝各位本周收获满满。
以上为个人复盘思考，不构成投资建议
建元
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