国产芯片崛起

近期，全球存储芯片市场迎来了新一轮猛烈的涨价潮。受AI需求强劲驱动，存储芯片面临严重的供应短缺，价格持续攀升。以下是近期的核心消息汇总：

1. 巨头强势提价，涨幅超出预期
据韩国媒体报道，三星电子正与客户进行强势谈判，计划将2026年第三季度DRAM（动态随机存取存储器）的平均售价较上一季度最多上调20%。若最终落地，这将是三星连续第三个季度大幅上调DRAM价格，上半年累计涨幅已超2倍。此外，瑞银（UBS）在最新报告中大幅上调了价格预期，预计第三季度DDR合约价格将环比上涨32%，第四季度环比上涨18%。

2. AI需求引爆市场，供需失衡达30年罕见水平
当前存储市场的核心矛盾是供应严重短缺。AI推理系统和超大规模数据中心的需求依然强劲，存储厂商纷纷将产能转向利润率更高的高带宽内存（HBM）等服务器产品，导致消费类存储产能被挤压。瑞银测算，2027年芯片需求增速预计达36.2%，而供给增速仅为19.3%，供需缺口将持续扩大，失衡程度达到过去30年罕见水平，且这种紧张态势将至少持续至2028年上半年。

3. 终端市场传导，消费者购买力面临极限
存储涨价潮正迅速向消费端传导。多位PC经销商表示，目前内存和硬盘价格处于极端高位，且未来一年可能继续上涨。例如，主流游戏本整体价格已拉高数千元，部分硬盘甚至出现“一天一个价”的情况。TrendForce指出，虽然存储芯片依然短缺，但消费电子 制造商在经历数月连续涨价后，已接近其可承受的价格上限，消费者购买力正面临极限，这可能导致未来涨价势头有所放缓。

4. 国内厂商提前布局，业绩大幅预增
面对上游持续的涨价浪潮，国内头部存储厂商已提前布局，通过签订长期供货协议“锁量锁价”来对冲风险。涨价红利已实质性传导至上市公司业绩，例如江波龙 发布2026年半年度业绩预告，预计上半年归母净利润同比增长622倍至744倍，存储板块景气度得到验证。

5. 国际投行发声，扩产周期漫长
针对近期市场对存储供应过剩的担忧，野村证券等机构发声澄清，认为市场的担忧被严重夸大。半导体投资转化为实际产能的周期极其漫长（如韩国庞大的扩产计划至少需要5到10年才能转化为实际产能），且高利润HBM对通用存储产能的挤压正导致市场面临严重的供应短缺，AI驱动的结构性需求增长尚未见顶。