7.4简单分析一下逻辑

假期里面简单挖掘一下

深入探讨关于hbm的问题，首先先确认一件事，就是hbm本质是高难度的dram，也是需要建立在dram基础上，还要达到高良率，强工艺，另一个就是先进封装的优势

但问题在于dram的技术壁垒很高，国内唯一能大规模量产的唯有长鑫科技，在当下ai制裁下的国产替代热潮里，长鑫链是重中之重。

这个时候就要聊到最核心受益了，长鑫上市，国产替代攻坚hbm

那么逻辑链就显而易见了
ai服务器扩产需要用到hbm→hbm本质是高端dram→长鑫是唯一能量产dram的公司
所以国产替代的最先破局的一定是长鑫科技

上游设备端:北方华创
封装端:长电科技 、通富微电

最后就是长鑫科技上市后，会遭到疯狂的拥强，个人感觉市值会远超茅台 ，中际或者寒王谁的。

总结:国产替代，势不可挡