8月4日盘后｜创业板暴涨5.64%，CPO涨停潮回来了，银行却在跌

今天A股终于硬气了一回。创业板暴涨5.64%，深成指涨3.25%，科创50 涨4.09%。但上证只涨了0.33%，银行、白酒、保险全线下跌。指数和板块，完全是两个世界。

两市成交2.21万亿，放量2174亿。3642只票上涨，140只涨停，只有1只跌停。赚钱效应回来了，但谁在赚谁在亏，分得很清楚。
▍CPO涨停潮，"易中天"成交956亿
CPO板块今天强势反弹。光迅科技 、剑桥科技 、光库科技 等十余股涨停。中际旭创 涨超13%，新易盛 涨超13%，天孚通信 涨超17%，这三只票今天成交额合计956亿，吸金能力全市场第一。PCB概念掀涨停潮，东山精密 、沪电股份 、深南电路 等二十余股涨停。花旗研报说8月电子布价格出现年内最大涨幅，涨了17%到18%，直接点燃了整个PCB产业链。算力租赁也续上了，美利云 3连板，利通电子 3天2板。上周CPO还在跌停潮里，今天就涨停潮了，这个板块的波动真的一天一个样。
▍银行跌了3%，跷跷板翻过来了
前两周银行、白酒在撑场子，科技在出血。今天完全反过来了。工商银行 、农业银行 、中国银行 、建设银行 四大行全部跌超3%。白酒、食品饮料跌幅靠前，ST交昂 跌停。汽车整车也弱，长城汽车 、比亚迪 、赛力斯 跌幅居前。资金从防御品种大规模迁徙到科技成长，这是一次攻守角色互换。主力资金净流入446亿，通信技术方向净流入超300亿，而银行净流出近16亿。钱在往高弹性的地方跑，兄弟这就是资本是逐利的。
▍港股小涨，外围给了面子
恒指跌0.6%报25852点，但恒生科技涨0.21%。药明康德 涨超11%，智谱 涨超7%，华虹宏力 涨超6%，中芯国际 涨近5%。建设银行 、工商银行 跌超3%，和A股银行同步。MiniMax跌超6%。南向资金今天在卖ETF，但个股层面还在买阿里7.28亿、中芯国际 2.18亿。
隔夜美股大涨给了面子。道指涨1.32%创历史新高，纳指涨2.13%，标普涨1.48%。亚马逊市值突破3万亿美元。原油暴跌5%，WTI回到80美元，特朗普说霍尔木兹海峡最迟周二重开。日韩股市也收涨，韩国KOSPI 涨1.62%，盘中一度跌超2%后拉回来。
▍明天怎么看
本人认为，科技行情接近"交易底初现"，趋势性反弹的关键窗口在8月中旬，届时中报、英伟达财报和赎回压力将共同决定方向。也许，指数或已处于底部区间。
但今天暴涨之后追高的风险也在。CPO从跌停到涨停只用了一个交易日，这种波动率意味着筹码还没稳定。明天得看CPO能不能续上，以及银行止跌后资金会不会回流。如果创业板能站稳3500点，这一轮调整的低点可能就出来了，本人建议不容太乐观，板块轮动太快，防止一日游行情，还是那个交易策略最稳 ，“大涨就卖，大跌就买，踏准节奏，日日红盘”就可。