【盘前 2026/8/4】

【宏观】

1.7月重点城市二手房延续热度，新房成交筑底修复。
2.修订后的《集成电路布图设计保护条例》对外公布，自2026年10月15日起施行。
3.川普：美国与伊朗正在进行谈判，并警告称这是伊朗签署有利协议并结束战争的“最后机会”。
4.据报道，美国政府已经敲定了一套自愿参与的网络安全测试细则，用于评估美国最先进人工智能模型的黑客攻击能力。
5.日本央行数据显示，日本在最新一轮干预行动中，可能已斥资高达365.8亿美元买入日元，继续努力将日元兑美元汇率从历史低点拉回。

【行业】

存储芯片：《科创板日报》4日讯，业界人士指出，近期原厂已完成2027全年产能分配谈判，三大原厂的DRAM与HBM产能均提前售罄。 NAND Flash虽然没有像DRAM一样供应吃紧，但预计2026年8月底前的产能也将被预订完毕。无论是否签订LTA长期合约，买家均配合原厂的提前预付订金模式，这将应验2027年是“存储最短缺一年”的看法，但后续价格涨幅有望趋缓。

储能：《新型电力系统建设“十五五”规划》对外发布。其中提出，到2030年，非化石能源发电量占比达到50%；实现28亿千瓦以上新能源高水平消纳，建成可支撑超过1.1亿辆电动汽车出行的充电基础设施网络；积极安全有序发展核电，到2030年核电装机约1.1亿千瓦。

【策略】

个股的普遍修复正在进行中，半导体连续回撤后也有技术性修复需求。另外，AI 应用已是“低位”+“右侧”，有望走出更好的持续性。