英伟达宣布封装光学（CPO）量产

2026年8月3日，英伟达资深副总裁Gilad Shainer正式宣布共同封装光学（CPO）技术进入量产阶段。英伟达与供应链合作开发的Spectrum-X CPO交换机已开始向合作伙伴出货，标志着CPO从实验室走向规模化部署。TrendForce预估，CPO/NPO市场规模将于2030年突破390亿美元。

以下按产业链环节梳理相关受益方向：
 CPO交换机代工与集成
· 工业富联（601138）：英伟达Spectrum-X硅光CPO全光交换机唯一设计、代工及集成供应商，占据该产品65%-70%价值量，2026-2027年CPO交换机累计出货目标由1万台大幅上调至5万台。
 光模块/光引擎/组件
· 天孚通信（300394）：英伟达GTC 2026披露的硅光子合作伙伴，提供FAU/组件，1.6T光引擎和CPO产品放量可期。
· 中际旭创（300308）/新易盛（300502）：英伟达1.6T可插拔光模块供应商。
· 联特科技（301205）：8月3日盘中上涨15.37%。
· 仕佳光子（688313）：8月3日盘中上涨9.20%。
 光芯片与激光器
· 源杰科技 、长光华芯 等国产光芯片企业，受益于CPO渗透带动的硅光芯片和激光器需求增长。
 光通信材料与光纤
· 康宁：英伟达斥资5亿美元购入康宁认股权，双方达成多年期合作，康宁计划将光连接制造能力提升10倍、光纤产量提升超50%。
· 长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）：光通信材料龙头。
 制造与测试设备
· 罗博特科（300757）：全资子公司FSG与英伟达合作开发面向CPO及光互连技术的制造与测试解决方案。
 先进封装
· 台积电：与英伟达共同开发COUPE硅光子封装平台。
 美股相关标的
英伟达已向Lumentum、Coherent各投资20亿美元锁定核心产能，向Marvell投资20亿美元。CPO量产消息后，迈威尔科技 大涨超32%，Coherent涨超17%。