8月第一周

上周五4691家上涨，728家下跌，ai硬件基本高开低走，应用和机器人 开的不高，反而占优，成为市场新希望 。
德明利 作为市场修复的希望，涨停到变绿，走势太恶劣，直接打压了硬件修复的预期。现在很多人明白到，硬件套牢盘太多，短时间要让资金去解放他们不太可能。从个股走势上看，比如中国巨石 ，现在这个点，也才回到6月初开始涨的那个点，那个点刚好是科技抱团吸血的时候。我觉得那个点也是泡沫点，前面的涨幅还能认可，后面纯情绪的拉升。因此，硬件基本杀到合理的估值高点，挤出了泡沫。但是，一般涨过头，杀也会杀过头。里面散户不割肉，很难有资金去解放他们，除非外围持续的超预期。
周五拉应用，一方面高低切，一方面从业绩切概念。应用的逻辑有几方面，一个是token降价，利好应用开发。另一个是ai视频大火，对视频板块的刺激。此外，还有部分财税政策对财税软件的刺激。应用里面的资金，主要是游资，板块能起来，龙头传智教育 的带动作用也不可小觑。从板块强度看，近20个涨停，拉升面视频、游戏、财税、工业软件都大涨，说明资金还是非常认可的。应用的缺点就是，经不起推敲，ai发展几年了，锤子应用一直没有突破，大家看到的希望反而是大模型一把通吃。另外应用门槛低，非常卷，要想业绩，太难。但是在这个杀业绩的时间点，不影响概念起一波，只是到了后面，不要太当真。
至于机器人，之前王兴兴说过，还要三到五年才有突破。现在炒的是宇树上市，拔高估值的预期。机器人基本面比较好，是我们的强项，而且估值低。放眼望去，百亿估值的一堆，后续总要出来一个比亚迪 以及一些千亿的配套商。8月拉升一波，还是有可能。机器人筹码没有应用好，急杀套牢盘不少，好处是位置比ai硬件低，机构资金喜欢。这里铆定中大力德 的表现，如果持续超预期，可以高看一眼。
一般月底最后一天进行下个月的布局，应用和机器人，都值得期待。其它老登，也会继续迎来估值修复。至于中登比较难，ai硬件出来的资金又看不起它，低位的资金又觉得它高了，不想去，想象空间也不大。中登唯一可以看的就是储能，以及受益材料vc。
今天不是个好的上车点，除非开的不高。否则持股的可以等修复两天，后面分歧切主线。